Er en robotrådgiver den rette for dig?

Er en online finansiel rådgiver den rette for dig?

Online finansielle rådgivere, kendt som robo-advisors, er det helt store hit lige nu – i hvert fald ifølge den finansielle presse og det, der dukker op på de sociale medier. Der er helt sikkert noget om det, da Fidelity Institutional for nylig indgik en aftale med online-rådgiveren Betterment, mens Charles Schwab Corp. (SCHW) for nylig afslørede sin egen robo-advisor-tjeneste. Faktisk har næsten alle finansielle virksomheder enten deres egen robo-rådgiver eller er i partnerskab med en.

Hvad er al denne hype om – og er en robo-rådgiver den rigtige for dig? Svaret, som de fleste spørgsmål i den finansielle planlægningsverden, er, at “det afhænger”. Her er et par tanker at overveje.

1. Hvilket rådgivningsniveau har du brug for?

Den første ting, du skal tænke over, er, hvilket niveau af rådgivning og ekspertise du egentlig har brug for til at forvalte dine penge? Hvis du har en syvcifret portefølje og har brug for rådgivning på komplekse områder som skatteplanlægning, ejendomsplanlægning, udøvelse af aktieoptioner og lignende, så er en robotrådgiver sandsynligvis ikke noget for dig, i det mindste i deres nuværende tilstand. Folk som disse er bedre tjent med et forhold til en mere traditionel finansiel rådgiver.

For tusindårige og andre med mere beskedne porteføljer, som måske bare har brug for rådgivning om aktivallokering og måske lidt grundlæggende hjælp til finansiel planlægning, kan mange af nutidens online-rådgivere måske passe ind i billedet. Robo-rådgivere konstruerer for det meste porteføljer, der følger passive strategier som f.eks. indeksering. Det er relativt enkle investeringsstrategier, der bruger ETF’er til at optimere en porteføljes risiko i forhold til det forventede afkast. Nybegyndere og dem, der foretrækker at indstille det og glemme det, vil højst sandsynligt sætte pris på den automatisering, som robotrådgivere bringer. Fordi robotrådgivere er billige og ikke kræver store minimumsbeløb for at åbne en konto, er de attraktive for folk, der normalt ikke ville have råd til en traditionel finansiel rådgiver.

Med en robotrådgiver vil du ikke kunne vælge aktier eller strategier. Robo-rådgivere træffer alle beslutningerne for dig. Så hvis du er den type person, der måske ikke har et ton af penge at investere, men som ønsker mere kontrol eller autonomi i forbindelse med investeringsvalg, kan du i stedet kigge på selvstyrede online handelsplatforme som Robinhood, E*Trade eller Ameritrade – som alle nu tilbyder gratis handel med de fleste aktier og ETF’er.

2. Alle robotrådgivere er ikke ens

Som alle traditionelle finansielle rådgivere ikke er ens, er heller ikke alle online-rådgivere ens. I de traditionelle finansielle rådgiveres verden er der forskelle i deres ekspertiseområder, hvordan de bliver kompenseret, og hvilke typer kunder de arbejder med. Det samme gælder inden for robotrådgiverområdet.

For eksempel henvender online-rådgiveren Learnvest sig til en række forskellige mennesker med behov, der spænder fra grundlæggende budgetlægning til dem, der har brug for finansiel planlægning og investeringsrådgivning. Deres gebyrer varierer fra ca. 70 til 400 dollars på engangsbasis med månedlige gebyrer for løbende support. Personal Capital tilbyder tjenester, der er lidt mere eksklusive, og som er rettet mod investorer med porteføljer på mellem 250.000 dollars og 1 million dollars og derover. På den anden side kræver Acorns kun 5 dollars for at komme i gang og har værktøjer som at runde småpenge på indkøb op til at blive investeret i din portefølje.

Nogle robotrådgivere tillader kun bredt baseret indeksinvestering, mens andre i stigende grad tilføjer socialt ansvarlige porteføljer for de kunder, der er bevidste om disse spørgsmål. Andre, som M1 Finance, lader brugerne tilpasse deres porteføljer baseret på temaer eller populære strategier.

3. Bekvemmelighed og tilgængelighed

Et af de store plusser ved online-rådgivere er bekvemmeligheden ved at arbejde med dem og den nemme adgang til deres tjenester. Denne generation er meget vant til at købe varer og tjenesteydelser online, så hvorfor ikke også finansiel rådgivning?

Online-rådgivere er tilgængelige 24/7, hvilket kan appellere til en bred vifte af kunder. Med alles travle kalendere kan dette niveau af tilgængelighed være drivkraften for nogle folk til at gå hen og få den økonomiske hjælp, de har brug for.

Samtidig er mange robotrådgivere fuldt automatiserede og har kun begrænset menneskelig involvering. Selv om nogle har menneskelige rådgivere ansat til at besvare opkald og kundespørgsmål, arbejder de fleste af disse rådgivere faktisk ikke på dine porteføljer eller investeringsvalg – det er alt sammen noget, som algoritmerne gør. I stedet er disse menneskelige samtalepartnere der for at holde dine følelser i skak og fungerer mere som en coach eller terapeut end som en finansiel rådgiver.

4. Forstå, hvad der ligger bag rådgivningen

Det er ikke ensbetydende med, at rådgivningen er god, bare fordi en online rådgiver er tilgængelig og rimeligt prissat. Det påhviler enhver, der overvejer at bruge en online-rådgiver, at gøre sit hjemmearbejde først og forstå, hvordan investeringsanbefalinger genereres.

De fleste robotrådgivere anvender algoritmer af den ene eller anden art, når de laver deres investeringsanbefalinger. Selv om du måske ikke er matematiker eller investeringsekspert, skal du i det mindste stille spørgsmål og læse op på deres investeringsmetodologi for at se, om den giver mening for dig. De fleste robotrådgivere følger investeringsstrategier baseret på moderne porteføljeteori (MPT) i en eller anden form, og robotrådgiveres investeringsstrategier kan ofte findes ved at søge på deres websted eller ud fra FINRA-indberetninger. MPT er en metode til optimering af indekserede porteføljer ved at bestemme den bedste blanding af vægtninger af aktivklasser, der genererer det højeste forventede afkast for en bestemt mængde risiko.

5. Skal det være “enten eller”?

Det ser ud til, at med Schwab og Fidelity, der kommer ind på dette område, vil det ikke vare for længe, før nogle af de bedste aspekter af online-rådgiverne overlapper med servicetilbuddene fra traditionelle murstensrådgivere. Faktisk har vi set noget af dette i flere år med funktioner som online kundeportaler på mange finansielle rådgiveres hjemmesider.

Det er sandsynligt, at vi vil se en eller anden variation af et online rådgivertilbud fra mere traditionelle finansielle rådgivere i fremtiden i et forsøg på at tiltrække yngre kunder, som så kan vokse til de større kunder, der har brug for, ønsker og har råd til mere traditionel rådgivning med fuld service.

At arbejde med kunder online og på afstand har også fordele for den traditionelle finansielle rådgiver. Selv om der helt sikkert er omkostninger forbundet med at opbygge og vedligeholde deres websted, vil der være besparelser som følge af elimineringen af en fysisk tilstedeværelse plus muligvis muligheden for at nå ud til en bredere vifte af potentielle kunder.

6. Hvad sker der, når markedet går ned igen?

Væksten af online-rådgivere er sket i løbet af et hæsblæsende bull market, der har stået på siden marts 2009. Hvad vil der ske med disse firmaer under det næste bear market? Vil deres yngre, uerfarne kunder springe fra deres investeringer? Det er svært at sige med sikkerhed, men en af fordelene ved den menneskelige kontakt er, at rådgiveren har mulighed for at tale nervøse kunder ned fra den berømte afsats.

Bundlinjen

Alle virksomheder påvirkes af teknologiens udvikling og af forandringer generelt. Den finansielle servicevirksomhed er ingen undtagelse. Faktisk er finansielle rådgivere meget afhængige af teknologi for så meget af det, de gør. Udviklingen til online-rådgivere er ikke overraskende. Er en online-rådgiver den rigtige for dig? For mange er svaret måske “ja”, især for yngre, mindre velhavende investorer, som har været meget dårligt betjent af den finansielle serviceindustri. Dette område vil helt sikkert udvikle sig med tiden og tilbyde endnu bedre muligheder for investorer og kyndige finansielle rådgivere.