Oplysninger
Data og performanceafkast, der vises, er kun til illustrative formål. Selv om vi har gjort en indsats for nøje at matche de viste præstationsresultater med Betterment-porteføljens resultater over tid, er disse resultater udelukkende et produkt af en model, herunder resultaterne fra dengang vi begyndte driften i 2010 til i dag. Den faktiske individuelle investorpræstation har og vil variere afhængigt af tidspunktet for den første investering, størrelsen og hyppigheden af bidrag, ændringer i allokeringen inden for en periode og skatter. Desuden illustrerer dette værktøj tidligere resultater for Betterment-porteføljen, men er ikke og kan ikke være vejledende for fremtidige resultater.
Bedrement-porteføljen består af børshandlede fonde (ETF’er), som hver især ligner en række indekser for almindelige aktier og obligationer. Modelresultater og volatilitet for Betterment-porteføljen over en given tidsramme vil sandsynligvis svare til en sammenlignelig blanding af disse indekser, men det er muligt, at Betterment-porteføljen ville have klaret sig bedre eller dårligere end den sammenlignelige blanding af indekser. Disse forskelle kan skyldes, men er ikke begrænset til, rebalancering af porteføljen, geninvestering af udbytte, gebyrer og markedsforholdenes indvirkning på Betterments rådgivning.
Se også vores vilkår og betingelser.
Historisk porteføljesammensætning
Bedrement-porteføljen består i øjeblikket af 12 ETF’er, seks aktier og seks obligationer. (Du kan finde flere oplysninger på vores porteføljeside).
Betterment-kunder kan angive en fordeling mellem “aktier” og “obligationer”. Dette valg svarer til en bestemt vægtning af de underliggende ETF’er. Hvis der f.eks. vælges 20 % obligationer (80 % aktier) i dag på en skattepligtig konto, vil det svare til 11 % kommunale obligationer, 1 % amerikanske virksomhedsobligationer, 5 % internationale obligationer, 3 % obligationer fra de nye markeder, 15 % amerikanske aktier på det samlede marked, 15 % amerikanske Large Cap Value-aktier, 5 % amerikanske Mid Cap Value-aktier, 4 % amerikanske Small Cap Value-aktier, 34 %, aktier fra udviklede markeder og 8 % aktier fra de nye markeder.
Afkast og performance
Betterment blev grundlagt i 2008, og vores første investering af kundemidler fandt sted i 2010. For at vise porteføljens præstation før 2010 bruger vi afkasthistorikken for de samme ETF’er for nøjagtigt at efterligne, hvordan Betterment ville have præsteret. For tidsperioder før eksistensen af hver ETF bruger vi afkastet af det bedste benchmark eller proxy-indeks for den pågældende ETF, der var tilgængeligt på det pågældende tidspunkt. Valget af proxy-benchmark-indeks er baseret på korrelationen mellem ETF’en og benchmark-indekset i den periode, hvor de begge eksisterede. I nogle tilfælde anvendes flere benchmarks afhængigt af det bedste tilgængelige indeks på det enkelte tidspunkt. Selv om vi mener, at denne metode resulterer i en portefølje, der lignede Betterment-porteføljen mest muligt før dens eksistens, er den ikke og kan ikke være helt præcis.
De anvendte proxy-benchmarks og skiftedatoer er som følger:
Aktier:
| Assetklasse | ETF-navn | Proxy | Skiftedato | |
|---|---|---|---|---|
| US Total Stock Market | Vanguard US Total Stock Market | Wilshire 5000 | 30.5.2001 | |
| US Large-Cap Value Stocks | iShares S&P 500 Value | S&P 500 Value | 5/25/2000 | |
| International Developed Stocks | Vanguard FTSE Developed Markets | MSCI EAFE | 7/25/2007 | |
| Aktier fra de nye vækstmarkeder | Vanguard FTSE Emerging Markets | MSCI Emerging Markets | 3/9/2005 | |
| US Mid-Cap Value Stocks | iShares Russell Midcap Value | Russell Midcap Value | 7/23/2001 | |
| US Small-Cap Value-aktier | iShares Russell 2000 Value | Russell 2000 Value | 7/27/2000 |
Obligationer:
| Anlægskategori | ETF-navn | Proxy | Skiftedato | |
|---|---|---|---|---|
| Short-Term Treasuries | iShares Short Treasury Bond | 3-Month Treasury Bill Rate | 1/10/2007 | |
| Inflation Protected Bonds | Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities | Barclays U.S. S. Treasury Inflation-Protected Securities 0-5 Year | 10/15/2012 | |
| US High Quality Bonds | iShares Core Total U.S. Bond Market ETF | Barclays US Aggregate | 25/9/2003 | |
| US Investment Grade Bonds | iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond | iBoxx Liquid Investment Grade | 25.7.2002 | |
| Internationale udviklede obligationer | Vanguard Total International Bond | Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped | 6/3/2013 | |
| Emerging Market Bonds | Vanguard Emerging Markets Government | Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped | 6/3/2013 | |
| US Municipal Bonds | iShares National AMT-Free Municipal Bond | S&P National AMT-Free Municipal Bond Index | 7/6/2007 |
* ETF og benchmark Proxy Index Datakilder:
Alle afkastserier starter i januar 2000.
ETF-datakilde: Xignite
Wilshire 5000-indeks: Xignite, Wilshire Website
S&P 500 Value Index: Xignite, Wilshire Website
S&P 500 Value Index: Xignite
Russell Midcap Value Index, Russell 2000 Value Index: Xignite
Russell Midcap Value Index, Russell 2000 Value Index: Russell Website, Vanguard
MSCI EAFE-indeks, MSCI Emerging Markets-indeks: Vanguard
MSCI EAFE-indeks, MSCI Emerging Markets-indeks: MSCI Website, Vanguard
Barclays Capital Indices: Barclays Capital Website, Vanguard
Beregning af performance
- Performance Afkastet beregnes ved hjælp af den tidsvægtede afkastmetode, der justerer for eksterne pengestrømme.
- Performance for ETF’er og benchmark-indeks omfatter geninvestering af udbytte, hvilket er standardadfærd for Betterment-porteføljen.
- Medmindre andet er angivet, er performance uden det aktuelle Betterment Digital-gebyr på 0,25 %, som opkræves kvartalsvis, baseret på den gennemsnitlige saldo i løbet af kvartalet. Underliggende ETF-gebyrer er inkluderet i priserne på de tidspunkter, hvor de eksisterede, men benchmark-proxyer inkluderer ikke underliggende gebyrer.
- Månedlige bidrag antages at blive foretaget i slutningen af måneden og foretages i den samme allokering som brugerens valg.
Tax Loss Harvesting+ (TLH+) Antagelser
- Performance blev beregnet ved hjælp af porteføljens interne afkastningsgrad og omfatter geninvestering af udbytter, gebyrer og skatter i porteføljen.
- Medmindre andet er angivet, er performance netto af en standard Betterment-gebyrstruktur (0,25 % for saldi under 100.000 USD og 0,15 % derefter). Dette gebyr opkræves kvartalsvis baseret på den gennemsnitlige saldo i kvartalet.
- Underliggende ETF-gebyrer er inkluderet i priserne i de perioder, hvor de eksisterede. For perioder, der kræver proxy-data, blev benchmarkpræstationen forstyrret nedad med en sats, der er i overensstemmelse med den nuværende gebyr- og omkostningsstruktur for investeringsinstrumenter.
- Medmindre andet er angivet, er der i disse skøn ikke taget højde for eventuelle yderligere skatter, der kan være skyldige ved en eventuel likvidation af en del af eller hele porteføljen.
Antagelser før den 18. juni 2014