Orion Advisor Services overtager Advizr Financial Planning

Som Orion Advisor Services fortsætter med at udvide ud over sin oprindelse af portefølje regnskabssoftware og mod en fuld rådgiver teknologihub, har virksomheden erhvervet finansiel planlægningsvirksomhed Advizr.

Fra næste måned vil rådgivere, der bruger Orion, kunne bruge Advizrs finansielle planlægningsteknologi uden ekstra gebyr. I november planlægger Orion at have Advizr fuldt integreret i FTJ Fundchoices nøglefærdige formueforvaltningsplatform (TAMP), som det erhvervede i 2018.

Selskaberne afslørede ikke de specifikke vilkår for handlen, men Orions administrerende direktør Eric Clarke sagde, at det var en “investering på flere millioner dollars”, alt i kontanter.

Og selv om Orion allerede integrerer med de fleste rådgiveres finansielle planlægningssoftware på markedet, sagde Clarke, at firmaer, der bruger Orion, kun lavede finansiel planlægning for 30% af deres husstandskonti. Konklusionen var, at der måtte være noget galt med den eksisterende planlægningsproces, og virksomheden så en mulighed for at bringe en mulighed internt i virksomheden.

(Mere: Rådgivere har deres sigtekornet rettet mod disse fintech-værktøjer)

“Vi trådte tilbage og gennemgik en masse af disse traditionelle planlægningssystemer. Det var omtrent lige så spændende som at få en rodbehandling,” sagde Clarke.

Advizrs teknologi er kendt for sin evne til at tilbyde letfordøjelig finansiel planlægning, der indlejrer porteføljeforvaltning i processen. Dette ry hjalp Advizr med at sikre et partnerskab med SEI Advisor Network i oktober for at hjælpe mere traditionelle rådgivere og mæglere med at dyppe deres tæer i finansiel planlægning.

“Da vi kiggede på de forskellige planlægningsmuligheder, der var til rådighed, indså vi hurtigt, at Advizr skabte en oplevelse, der var den bedste i sin klasse”, sagde Clarke.

(Mere: Hvordan “high beam thinking” kan hjælpe rådgivere med at tilpasse sig til en fremtid i forandring)

Finansiel planlægning bliver hurtigt til bordpinde for enhver virksomhed, der ønsker at være det centrale omdrejningspunkt for finansielle rådgiveres teknologi. Fidelity startede tendensen med sit opkøb af eMoney Advisor, mens Envestnet mere for nylig købte MoneyGuide.

Men i mellemtiden spiller de større selskaber forsvar mod stigende platforme som Orion. Fidelity introducerede for nylig sin FMAX-platform for forvaltede konti, mens Envestnet Tamarac opkøbte Orion-konkurrenten PortfolioCenter.

Mr. Clarke benægtede, at Advizr-opkøbet var et svar på Envestnet MoneyGuide, men han mener, at kombinationen af Orion og Advizr vil skabe et konkurrencedygtigt tilbud på markedet.

“Vi har en lang track record for at være innovative, forstyrrende og hjælpe vores rådgivere med at vinde mere end deres rimelige andel og bruge teknologi til effektivt at udvikle deres virksomheder”, sagde han.

Og selv om Advizr har en brøkdel af markedsandelen af eMoney eller MoneyGuide, har det fundet et fodfæste blandt blandt blandt nyere rådgivere, der driver mindre, gebyr-only firmaer, ifølge Technology Tools for Today’s seneste teknologiske undersøgelse.

“Vi er specifikt fokuseret på at understøtte uafhængig, tillidsmandsmæssig rådgivning,” tilføjede Clarke. “Og da vi fokuserer på dette marked, indså vi, at der stadig er en masse ting, vi skal gøre som teknologileverandører.”

Clarke sagde, at han planlægger at holde begge virksomheder med åben arkitektur, og eksisterende Advizr-kunder vil ikke opleve nogen forstyrrelser i deres nuværende service. Da Advizr er bygget på applikationsprogrammeringsgrænseflader (API’er), der deler en fælles kodebase med Orion, forventer virksomhederne en hurtig og nem overgang til en enkelt platform.

Advizrs administrerende direktør Hussain Zaidi og COO Mustapha Baassiri vil indgå i Orions ledelsesteam.

“Vi var ikke til salg, men dette var en diskussion, som vi havde med Eric, hvor vi indså vores mission og vision om at skalere rådgivningen til flere rådgivere og til flere kunder, dette var en god måde for os at gøre det på”, sagde Zaidi.

Mr. Clarke, der grundlagde Orion for to årtier siden, ser en mulighed for at bruge Advizrs teknologi til at forbedre den digitale kundeoplevelse, som rådgivere tilbyder, hvilket er noget, som ledere i hele den finansielle rådgivningsbranche arbejder på.

(Mere: Rådgivningsledere fokuserede på at forbedre den digitale kundeoplevelse)

For eksempel vil hr. Clarke gerne gøre Orions kundeportal til at fokusere mere på finansiel planlægning og mindre på investeringer og præstationer.

“Vi hørte fra rådgivere, at de ønsker at have en kundeoplevelse på niveau med det, Personal Capital tilbyder, og skalerbar, så de kan konkurrere på prispunkter, som Vanguards i verden tilbyder,” sagde hr. Clarke.

For to år siden udvidede Advizr ud over RIA-området for at målrette arbejdsgivere, der ønsker at tilbyde finansiel planlægning som en fordel for de ansatte. Clarke sagde, at det definerede bidragsrum er et vækstområde for Orion, og han håber at kunne give henvisninger til finansielle rådgivere, der bruger Orion, når plandeltagere ønsker mere praktisk hjælp, end Advizr tilbyder.