Beratungsaktien werden in der Regel in Form von Stammaktienoptionen (die zu einer Beteiligung am Unternehmen führen können) an Unternehmensberater als Gegenleistung für ihr Engagement im Unternehmen ausgegeben. Advisory Shares haben in der Regel eine 100%ige Single-Trigger-Acceleration ohne Vesting Cliff, die in der Regel monatlich über 1-2 Jahre ausübbar sind.
Beratungsaktien ermöglichen es den Unternehmen, die Übertragung des Eigentums an die Berater zu verzögern und gleichzeitig einen Anreiz für die Berater zu schaffen, langfristig zum Unternehmen beizutragen, anstatt ihnen eine sofortige Rendite für ihre Investition in das Unternehmen zu bieten. Beratungsaktien sind für Berater finanziell attraktiv, weil sie einen Anreiz für die Beratung bieten und gleichzeitig ihre Verdienstmöglichkeiten an den Erfolg des Unternehmens, das die Beratungsaktie ausgibt, binden.
Wenn ein Unternehmen genügend Berater hat, wird in der Regel ein Beirat eingerichtet, der regelmäßig (wöchentlich, monatlich, vierteljährlich usw.) zusammentritt, um deren Ansichten zu bündeln und strategische Ratschläge zu erteilen. Die Vergabe von Berateranteilen an den Beirat eines Unternehmens ist ein Anreiz für die Beiratsmitglieder, organisiert zu bleiben, über einen längeren Zeitraum zum Unternehmen beizutragen, die Beziehungen zwischen den Beiratsmitgliedern zu stärken und die Anreize der einzelnen Beiratsmitglieder aufeinander abzustimmen.
Die Ausgabe von Berateraktien ist vor allem bei Start-up-Unternehmen üblich, aber jedes Unternehmen kann sich für die Ausgabe von Berateraktien entscheiden. Unternehmensgründer geben in der Regel Beratungsaktien an Unternehmensberater aus, in der Hoffnung, eine notwendige Qualifikation oder Kompetenz hinzuzufügen, von der sie glauben, dass sie im Unternehmen fehlt, oder um ihr Markenimage und ihr Vertrauen zu stärken. Einige Unternehmensgründer haben nicht die Möglichkeit, ohne die Zustimmung des Vorstands und der Stakeholder ihres Unternehmens Berateraktien auszugeben.
Die meisten Berater stellen ihren Wert für ein Unternehmen in der Anfangsphase ihres Vertrages über Beratungsanteile zur Verfügung, auch wenn diese in der Regel eine Sperrfrist von 1 bis 2 Jahren haben (sie kann kürzer oder länger sein). Dies liegt daran, dass ihre Beratung oft strategischer Natur ist und ihre strategische Geschäftsberatung genau das ist, was von dem Unternehmen, das Beratungsaktien ausgibt, gewünscht wird.
- Vereinigte Staaten: The Founder / Advisor Standard Template (FAST)
Beratungsanteile erfordern, dass beide Parteien, das Unternehmen, das die Beratungsanteile ausgibt, und der Berater, der sie annimmt, sich auf vier wesentliche Dinge einigen: 1. Die spezifische Rolle, die der Berater innerhalb des Unternehmens spielen wird; 2. die Art und Weise, wie das Unternehmen und der Berater zusammenarbeiten werden; 3. das erforderliche zeitliche Engagement (pro Woche, pro Monat usw.) für die Beraterrolle; und 4. Die im Rahmen der Vereinbarung über Beratungsanteile angebotene Beteiligung.
Das Unternehmen, das Beratungsanteile ausgibt, sollte in der Lage sein, genau zu beschreiben, welche Rolle der Berater für das Unternehmen übernimmt und wie viel Zeit der Berater pro Monat für das Unternehmen aufwenden muss. Der Zeitaufwand pro Monat für Berater schwankt, da viele Berater nach Bedarf kontaktiert werden und unter Umständen an Sitzungen des Beirats teilnehmen müssen.
Die Beteiligung an Berateraktien hängt von den Fähigkeiten ab, die der Berater in das Unternehmen einbringt, und das Unternehmen ist gesetzlich verpflichtet, sicherzustellen, dass es über genügend genehmigte und nicht ausgegebene Stammaktien verfügt, um jede Vereinbarung über Berateraktien, die es mit einem Berater eingeht, abzudecken. Es gibt keinen Standardprozentsatz an Aktien, den Unternehmen ihren Beratern in Form von Berateraktien anbieten. Ein typischer Berateranteil liegt jedoch oft zwischen 0,25 % und 1 % des Eigenkapitals des Unternehmens und wird über einen Zeitraum von 1 bis 2 Jahren übertragen, aber in einigen Fällen können Berateranteile auch höher oder niedriger sein und über kürzere oder längere Zeiträume übertragen werden.
Klare Geheimhaltungsvereinbarungen und Vereinbarungen über geistiges Eigentum sollten abgeschlossen werden, bevor Unternehmen ihren Beratern Berateranteile geben. Berater können bei der Entwicklung von geistigem Eigentum für das Unternehmen behilflich sein und müssen vereinbaren, was während und nach ihrer Beratungszeit zum Eigentum des Unternehmens gehört und was nicht. Berater können während ihrer Beratungszeit auch Kenntnis von vertraulichen Unternehmensinformationen erlangen, z. B. von Finanzmodellen, Kundeninformationen oder anderen geschützten Informationen des Unternehmens, und müssen sich verpflichten, diese Informationen für einen angemessenen Zeitraum, der von dem Unternehmen festgelegt wird, das ihre Beratungsaktien ausgibt, vertraulich zu behandeln.
Unternehmen, die Beratungsaktien ausgeben, müssen alle Interessenkonflikte berücksichtigen, die ihre Berater haben könnten, bevor sie eine Vereinbarung über Beratungsaktien schließen. Berater können für andere Unternehmen tätig sein oder anderen rechtlichen Vereinbarungen unterliegen, die ihre Fähigkeit zur Beratung des Unternehmens, das Beratungsaktien ausgibt, beeinträchtigen können.