Hinweise
Die gezeigten Daten und Performance-Renditen dienen nur zur Veranschaulichung. Obwohl wir uns bemüht haben, die gezeigten Performance-Ergebnisse eng an die des Betterment-Portfolios im Laufe der Zeit anzupassen, sind diese Ergebnisse ausschließlich das Produkt eines Modells, einschließlich der Ergebnisse von der Aufnahme unserer Geschäftstätigkeit im Jahr 2010 bis zum heutigen Tag. Die tatsächliche Leistung des einzelnen Anlegers ist und bleibt abhängig vom Zeitpunkt der Erstinvestition, der Höhe und Häufigkeit der Beiträge, Änderungen der Allokation innerhalb eines Zeitraums und Steuern. Darüber hinaus veranschaulicht dieses Tool die Wertentwicklung des Betterment-Portfolios in der Vergangenheit, ist jedoch kein Indikator für zukünftige Ergebnisse und kann dies auch nicht sein.
Das Betterment-Portfolio besteht aus börsengehandelten Fonds (ETFs), die jeweils einer Reihe von Aktien- und Rentenindizes ähneln. Die Modellergebnisse und die Volatilität des Betterment-Portfolios über einen bestimmten Zeitraum sind wahrscheinlich ähnlich wie bei einer vergleichbaren Mischung dieser Indizes, aber es ist möglich, dass das Betterment-Portfolio besser oder schlechter abgeschnitten hätte als die vergleichbare Mischung von Indizes. Diese Unterschiede können unter anderem auf die Neuausrichtung des Portfolios, die Wiederanlage von Dividenden, Gebühren und die Auswirkungen der Marktbedingungen auf die Beratung von Betterment zurückzuführen sein.
Bitte beachten Sie auch unsere Allgemeinen Geschäftsbedingungen.
Historische Portfoliozusammensetzung
Das Betterment-Portfolio besteht derzeit aus 12 ETFs, sechs Aktien- und sechs Rentenfonds. (Weitere Details finden Sie auf unserer Portfolioseite).
Betterment-Kunden können eine Aufteilung zwischen „Aktien“ und „Anleihen“ festlegen. Diese Wahl entspricht einer bestimmten Gewichtung der zugrunde liegenden ETFs. Wenn beispielsweise in einem steuerpflichtigen Konto 20 % Anleihen (80 % Aktien) gewählt werden, entspricht dies 11 % kommunalen Anleihen, 1 % US-Unternehmensanleihen, 5 % internationalen Anleihen, 3 % Schwellenländeranleihen, 15 % US-Gesamtmarktaktien, 15 % US-Großkapitalwertaktien, 5 % US-Mittelkapitalwertaktien, 4 % US-Small-Cap-Wertaktien, 34 % Aktien aus Industrieländern und 8 % Schwellenländeraktien.
Renditen und Performance
Betterment wurde 2008 gegründet, und die erste Anlage von Kundengeldern erfolgte 2010. Um die Wertentwicklung des Portfolios vor 2010 zu zeigen, verwenden wir die Renditehistorie der gleichen ETFs, um genau nachzuvollziehen, wie Betterment sich entwickelt hätte. Für die Zeiträume vor dem Bestehen der einzelnen ETFs verwenden wir die Renditen des besten Benchmark- oder Proxy-Index für diesen ETF, der zu diesem Zeitpunkt verfügbar war. Die Auswahl der Proxy-Benchmark-Indizes basiert auf der Korrelation zwischen dem ETF und der Benchmark während der Zeit, in der beide existierten. In einigen Fällen werden mehrere Benchmarks verwendet, je nachdem, welcher zu einem bestimmten Zeitpunkt der beste verfügbare ist. Obwohl wir glauben, dass diese Methode zu einem Portfolio führt, das dem Betterment-Portfolio vor dessen Bestehen am ähnlichsten war, ist sie nicht völlig präzise und kann es auch nicht sein.
Die verwendeten Proxy-Benchmarks und Umtauschdaten sind wie folgt:
Aktien:
| Asset Class | ETF Name | Proxy | Switch Date |
|---|---|---|---|
| US Total Aktienmarkt | Vanguard US Total Stock Market | Wilshire 5000 | 30.05.2001 |
| US Large-Cap Value Stocks | iShares S&P 500 Value | S&P 500 Value | 5/25/2000 |
| International Developed Stocks | Vanguard FTSE Developed Markets | MSCI EAFE | 25.7.2007 |
| Schwellenländeraktien | Vanguard FTSE Emerging Markets | MSCI Emerging Markets | 3.9.2005 |
| US Mid-Cap Value Stocks | iShares Russell Midcap Value | Russell Midcap Value | 7/23/2001 |
| US Small-Cap Value Stocks | iShares Russell 2000 Value | Russell 2000 Value | 7/27/2000 |
Anleihen:
| Anlageklasse | ETF Name | Proxy | Switch Date |
|---|---|---|---|
| Kurzfristige Treasuries | iShares Short Treasury Bond | 3-.Month Treasury Bill Rate | 1/10/2007 |
| Inflationsgeschützte Anleihen | Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities | Barclays U.S. Treasury Inflation-Protected Securities 0-5 Year | 15.10.2012 |
| US High Quality Bonds | iShares Core Total U.S. Bond Market ETF | Barclays US Aggregate | 25.09.2003 |
| US Investment Grade Bonds | iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond | iBoxx Liquid Investment Grade | 25.07.2002 |
| International Developed Bonds | Vanguard Total International Bond | Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped | 6/3/2013 |
| Schwellenländeranleihen | Vanguard Emerging Markets Government | Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped | 6/3/2013 |
| US Municipal Bonds | iShares National AMT-Free Municipal Bond | S&P National AMT-Free Municipal Bond Index | 7/6/2007 |
* ETF und Benchmark Proxy Index Datenquellen:
Alle Renditereihen beginnen im Januar 2000.
ETF-Datenquelle: Xignite
Wilshire 5000 Index: Xignite, Wilshire Website
S&P 500 Value Index: Xignite
Russell Midcap Value Index, Russell 2000 Value Index: Russell Website, Vanguard
MSCI EAFE Index, MSCI Emerging Markets Index: MSCI Website, Vanguard
Barclays Capital Indizes: Barclays Capital Website, Vanguard
Performanceberechnung
- Performance Die Renditen werden anhand der zeitgewichteten Renditemethode berechnet, die um externe Cashflows bereinigt ist.
- Die Wertentwicklung von ETFs und Referenzindizes schließt die Wiederanlage von Dividenden ein, was das Standardverhalten des Betterment-Portfolios ist.
- Wenn nicht anders angegeben, ist die Wertentwicklung abzüglich der aktuellen Betterment Digital-Gebühr von 0,25 %, die vierteljährlich auf der Grundlage des durchschnittlichen Saldos im Quartal berechnet wird. Die zugrundeliegenden ETF-Gebühren sind in den Preisen für die Zeit, in der sie anfielen, enthalten, aber die Benchmark-Proxies enthalten keine zugrundeliegenden Gebühren.
- Es wird angenommen, dass die monatlichen Beiträge am Ende des Monats und in der gleichen Aufteilung wie die Nutzerauswahl erfolgen.
Tax Loss Harvesting+ (TLH+) Annahmen
- Die Wertentwicklung wurde anhand des internen Zinsfußes des Portfolios berechnet und beinhaltet die Wiederanlage von Dividenden, Gebühren und Steuern in das Portfolio.
- Wenn nicht anders angegeben, ist die Wertentwicklung abzüglich einer Standardgebührenstruktur von Betterment (0,25 % für Guthaben unter 100.000 $ und 0,15 % danach). Diese Gebühr wird vierteljährlich auf der Grundlage des durchschnittlichen Guthabens im Quartal erhoben.
- Die zugrunde liegenden ETF-Gebühren sind in den Preisen für die Zeiten enthalten, in denen sie anfielen. Für Zeiträume, für die Proxy-Daten erforderlich waren, wurde die Benchmark-Performance mit einem Satz nach unten korrigiert, der mit der aktuellen Gebühren- und Kostenstruktur des Anlagevehikels übereinstimmt.
- Wenn nicht anders angegeben, berücksichtigen diese Schätzungen keine zusätzlichen Steuern, die bei einer eventuellen Liquidation eines Teils oder des gesamten Portfolios fällig werden könnten.
Annahmen vor dem 18. Juni 2014