Orion Advisor Services erwirbt Advizr Finanzplanung

Da Orion Advisor Services über seinen Ursprung der Portfoliobuchhaltungssoftware hinaus in Richtung eines vollständigen Beratertechnologie-Hubs expandiert, hat das Unternehmen das Finanzplanungsunternehmen Advizr übernommen.

Ab dem nächsten Monat können Berater, die Orion nutzen, die Finanzplanungstechnologie von Advizr ohne zusätzliche Gebühr nutzen. Im November plant Orion die vollständige Integration von Advizr in die 2018 erworbene schlüsselfertige Vermögensverwaltungsplattform (TAMP) von FTJ Fundchoice.

Die Unternehmen gaben die genauen Bedingungen des Deals nicht bekannt, aber Orion-CEO Eric Clarke sagte, es handele sich um eine „Multi-Millionen-Dollar-Investition“, die komplett in bar bezahlt wird.

Obwohl Orion bereits in die meisten auf dem Markt befindlichen Finanzplanungsprogramme für Berater integriert ist, sagte Clarke, dass Unternehmen, die Orion nutzen, nur für 30 % ihrer Haushaltskonten Finanzplanung betreiben. Das Unternehmen kam zu dem Schluss, dass mit dem bestehenden Planungsprozess etwas nicht in Ordnung sein musste, und sah eine Möglichkeit, eine Option ins Haus zu holen.

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„Wir sind einen Schritt zurück getreten und haben uns viele dieser traditionellen Planungssysteme angesehen. Das war ungefähr so aufregend wie eine Wurzelbehandlung“, sagte Clarke.

Die Technologie von Advizr ist bekannt für ihre Fähigkeit, eine leicht verständliche Finanzplanung anzubieten, die das Portfoliomanagement in den Prozess einbezieht. Dieser Ruf hat Advizr im Oktober zu einer Partnerschaft mit SEI Advisor Network verholfen, um traditionelleren Beratern und Maklern zu helfen, ihre Zehen in die Finanzplanung zu stecken.

„Als wir uns verschiedene verfügbare Planungsoptionen ansahen, wurde uns schnell klar, dass Advizr eine erstklassige Erfahrung bietet“, sagte Clarke.

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Die Finanzplanung wird für jedes Unternehmen, das sich als zentraler Dreh- und Angelpunkt für die Technologie von Finanzberatern etablieren möchte, schnell zu einem festen Bestandteil. Fidelity hat diesen Trend mit der Übernahme von eMoney Advisor eingeleitet, und Envestnet hat vor kurzem MoneyGuide übernommen.

In der Zwischenzeit versuchen die größeren Unternehmen, sich gegen aufstrebende Plattformen wie Orion zu wehren. Fidelity hat kürzlich seine FMAX-Plattform für verwaltete Konten eingeführt, während Envestnet Tamarac den Orion-Konkurrenten PortfolioCenter übernommen hat.

Mr. Clarke bestritt, dass die Übernahme von Advizr eine Reaktion auf Envestnet MoneyGuide war, aber er glaubt, dass die Kombination von Orion und Advizr ein konkurrenzfähiges Angebot auf dem Markt schaffen wird.

„Wir haben eine lange Erfolgsbilanz, wenn es darum geht, innovativ zu sein, zu stören und unseren Beratern zu helfen, mehr als ihren fairen Anteil zu gewinnen und Technologie zu nutzen, um ihr Geschäft effektiv zu erweitern“, sagte er.

Obwohl Advizr nur einen Bruchteil des Marktanteils von eMoney oder MoneyGuide hat, hat es laut der jüngsten Technologieumfrage von Technology Tools for Today bei neueren Beratern, die kleinere, reine Honorarfirmen betreiben, Fuß gefasst.

„Wir konzentrieren uns speziell auf die Unterstützung unabhängiger, treuhänderischer Beratung“, fügte Herr Clarke hinzu. „Und während wir uns auf diesen Markt konzentrieren, haben wir festgestellt, dass es noch viele Dinge gibt, die wir als Technologieanbieter tun müssen.“

Herr Clarke sagte, er plane, die Architektur beider Unternehmen offen zu halten, und bestehende Advizr-Kunden würden keine Unterbrechung ihres derzeitigen Dienstes erfahren. Da Advizr auf Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs) aufbaut, die eine gemeinsame Codebasis mit Orion haben, erwarten die Unternehmen einen schnellen und einfachen Übergang zu einer einzigen Plattform.

Advizr-CEO Hussain Zaidi und COO Mustapha Baassiri werden dem Führungsteam von Orion beitreten.

„Wir standen nicht zum Verkauf, aber dies war eine Diskussion, die wir mit Eric hatten, in der wir erkannten, dass unsere Mission und Vision, die Beratung für mehr Berater und mehr Kunden zu skalieren, dies eine großartige Möglichkeit für uns war, dies zu tun“, sagte Zaidi.

Mr. Clarke, der Orion vor zwei Jahrzehnten gegründet hat, sieht die Möglichkeit, die Technologie von Advizr zu nutzen, um das digitale Kundenerlebnis von Beratern zu verbessern, etwas, woran führende Unternehmen der Finanzberatungsbranche arbeiten.

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Herr Clarke möchte zum Beispiel das Kundenportal von Orion so gestalten, dass es sich mehr auf die Finanzplanung und weniger auf Investitionen und Performance konzentriert.

„Wir haben von Beratern gehört, dass sie sich ein Kundenerlebnis wünschen, das dem von Personal Capital entspricht und skalierbar ist, so dass sie mit den Preispunkten konkurrieren können, die die Vanguards der Welt anbieten“, sagte Clarke.

Vor zwei Jahren expandierte Advizr über den RIA-Bereich hinaus und wandte sich an Arbeitgeber, die ihren Mitarbeitern Finanzplanung als Vorteil anbieten wollten. Herr Clarke sagte, dass der beitragsorientierte Bereich ein Wachstumsbereich für Orion ist, und er hofft, Empfehlungen an Finanzberater zu geben, die Orion nutzen, wenn Planteilnehmer mehr praktische Hilfe wünschen, als Advizr bietet.