Ob es überhaupt möglich ist, ein anonymes Bankkonto zu haben, hängt von der Definition von „anonym“ ab. Es ist möglich, private Konten zu haben, bei denen die Einzelheiten geheim gehalten werden, obwohl sie auf rechtlich zwingende Anfragen hin offengelegt werden können. In den Vereinigten Staaten ist es nicht möglich, ein buchstäblich anonymes Konto zu führen, da die Finanzinstitute gesetzlich verpflichtet sind, die Identität der Kontoinhaber zu kennen.
In der Vergangenheit gab es in einigen Ländern, darunter die Schweiz und Österreich, ein wirklich anonymes Bankkonto. Diese Konten konnten ohne Identifizierung eröffnet werden, und der Inhaber erhielt lediglich ein Büchlein und ein Codewort. Diese wurden für alle Transaktionen benötigt, was bedeutete, dass das Konto nur persönlich betreten werden konnte.
Aufgrund der Einrichtung galt nach den örtlichen Bankgesetzen jeder, der im Besitz des Heftes war und das Codewort kannte, als rechtmäßiger Inhaber des Kontos. Dies erhöhte natürlich die mit solchen Konten verbundenen Sicherheitsrisiken. Insbesondere bedeutete es, dass im Falle des Todes eines Kontoinhabers, der keine Angaben zu seinem Codewort hinterließ, die Erben keinen Zugriff auf die Gelder auf dem Konto hatten.
Im 21. Jahrhundert ist die Führung eines anonymen Bankkontos schwierig, wenn nicht gar unmöglich. Dies ist vor allem auf die Financial Action Task Force zurückzuführen, ein zwischenstaatliches Gremium, das versucht, die Geldwäscherei zu bekämpfen. Die Task Force hat einen weit verbreiteten Rechtsgrundsatz aufgestellt, wonach die Banken die Identität der Kontoinhaber kennen müssen.
In den Vereinigten Staaten gibt es eine solche Rechtsvorschrift seit der Verabschiedung des Bank Secrecy Act im Jahr 1970. Der USA PATRIOT Act von 2001 schreibt vor, dass Banken die Identität von Kontoinhabern anhand einer Liste von Personen überprüfen, die bekanntermaßen oder mutmaßlich in terroristische Aktivitäten verwickelt sind oder Verbindungen dazu haben.
Das, was einem anonymen Bankkonto heute am nächsten kommt, ist die Gründung einer Offshore-Gesellschaft. Diese Gesellschaft kann dann ein Bankkonto im Ausland eröffnen, wodurch eine zusätzliche Ebene der Geheimhaltung zwischen dem Konto und dem tatsächlichen Inhaber geschaffen wird. Diese Methode kann sehr kostspielig sein und durch die Gesetze des Landes, in dem das Unternehmen und das Konto ansässig sind, eingeschränkt werden.
Es gibt mehrere Organisationen, die hauptsächlich online tätig sind und behaupten, ein wirklich anonymes Bankkonto anbieten zu können. Dies ist im besten Fall riskant und im schlimmsten Fall Betrug. Die gängigste Methode besteht darin, dass die Organisation ein Konto bei einer Bank einrichtet und dann ihren Kunden die Codenummern und Passwörter für den Online-Zugang mitteilt. Dies ist äußerst gefährlich, da der Kunde zwar Zugang hat, aber nicht der rechtmäßige Kontoinhaber ist. Das bedeutet, dass die Organisation jederzeit ganz legal das gesamte Geld auf dem Konto abheben und es schließen könnte.