Divulgaciones
Los datos y retornos de rendimiento mostrados son sólo para fines ilustrativos. Aunque hemos hecho un esfuerzo para que los resultados de rendimiento mostrados coincidan estrechamente con los de la Cartera de Betterment a lo largo del tiempo, estos resultados son totalmente el producto de un modelo, incluyendo los resultados desde que comenzamos a operar en 2010 hasta el día de hoy. El rendimiento real de los inversores individuales ha variado y variará dependiendo del momento de la inversión inicial, la cantidad y la frecuencia de las contribuciones, los cambios de asignación dentro del período y los impuestos. Además, esta herramienta ilustra el rendimiento pasado de la cartera de Betterment, pero no es ni puede ser indicativa de resultados futuros.
La cartera de Betterment se compone de fondos cotizados en bolsa (ETF), cada uno de los cuales es similar a una serie de índices de acciones y bonos comunes. Es probable que los resultados del modelo y la volatilidad de la Cartera de Betterment en un plazo determinado sean similares a una mezcla comparable de estos índices, pero es posible que la Cartera de Betterment haya tenido un rendimiento mejor o peor que la mezcla comparable de índices. Estas diferencias pueden deberse, entre otras cosas, al reequilibrio de la cartera, las reinversiones de dividendos, las comisiones y el impacto de las condiciones del mercado en el asesoramiento de Betterment.
Por favor, consulte también nuestros Términos y Condiciones.
Composición histórica de la cartera
La cartera de Betterment se compone actualmente de 12 ETFs, seis de acciones y seis de bonos. (Puede encontrar más detalles en nuestra página de cartera).
Los clientes de Betterment pueden especificar una asignación entre «acciones» y «bonos». Esta elección corresponde a una ponderación particular de los ETFs subyacentes. Por ejemplo, si hoy se elige un 20% de bonos (80% de acciones) en una cuenta sujeta a impuestos, esto equivaldrá a un 11% de bonos municipales, un 1% de bonos corporativos de EE.UU., un 5% de bonos internacionales, un 3% de bonos de mercados emergentes, un 15% de acciones de mercado total de EE.UU., un 15% de acciones de valor de gran capitalización de EE.UU., un 5% de acciones de valor de mediana capitalización de EE.UU., un 4% de acciones de valor de pequeña capitalización de EE.UU., un 34% de acciones de mercados desarrollados y un 8% de acciones de mercados emergentes.
Rentabilidad y rendimiento
Betterment se fundó en 2008, y nuestra primera inversión de fondos de clientes fue en 2010. Para mostrar el rendimiento de la cartera antes de 2010, utilizamos el historial de rendimientos de los mismos ETFs para imitar exactamente cómo se habría comportado Betterment. Para los periodos de tiempo anteriores a la existencia de cada ETF, utilizamos los rendimientos del mejor índice de referencia o proxy para ese ETF disponible en ese momento. La elección del índice de referencia sustitutivo se basa en la correlación del ETF y el índice de referencia durante el tiempo en que ambos existieron. En algunos casos, se utilizan varios índices de referencia en función del mejor disponible en cada momento. Aunque creemos que esta metodología da como resultado una cartera lo más parecida posible a la cartera de Betterment antes de su existencia, no es, ni puede ser, completamente precisa.
Los índices de referencia utilizados y las fechas de cambio son los siguientes:
Acciones:
| Categoría de activos | Nombre del ETF | Proxy | Fecha de cambio |
|---|---|---|---|
| Total EEUU Stock Market | Vanguard US Total Stock Market | Wilshire 5000 | 5/30/2001 |
| US Large-Cap Value Stocks | iShares S&P 500 Value | S&P 500 Value | 5/25/2000 |
| Bolsas desarrolladas internacionales | Vanguard FTSE Developed Markets | MSCI EAFE | 7/25/2007 |
| Acciones de mercados emergentes | Vanguard FTSE Emerging Markets | MSCI Emerging Markets | 3/9/2005 |
| US Mid-Cap Value Stocks | iShares Russell Midcap Value | Russell Midcap Value | 7/23/2001 |
| US Small-Cap Value Stocks | iShares Russell 2000 Value | Russell 2000 Value | 7/27/2000 |
Bonos:
| Clase de activos | Nombre del ETF | Proxy | Fecha de cambio |
|---|---|---|---|
| Tesoros a corto plazo | iShares Short Treasury Bond | 3-Month Treasury Bill Rate | 1/10/2007 |
| Bonos protegidos contra la inflación | Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities | Barclays U.S. Treasury Inflation-Protected Securities 0-5 Year | 10/15/2012 |
| US High Quality Bonds | iShares Core Total U.S. Bond Market ETF | Barclays US Aggregate | 9/25/2003 |
| Bonos de grado de inversión estadounidenses | iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond | iBoxx Liquid Investment Grade | 7/25/2002 |
| Bonos internacionales desarrollados | Vanguard Total International Bond | Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped | 6/3/2013 |
| Bonos de mercados emergentes | Vanguard Emerging Markets Government | Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped | 6/3/2013 |
| Bonos municipales estadounidenses | iShares National AMT-Free Municipal Bond | S&P National AMT-Free Municipal Bond Index | 7/6/2007 |
* Fuentes de datos del ETF y del índice sustitutivo de referencia:
Todas las series de rendimientos comienzan en enero de 2000.
Formas de datos de ETFs: Xignite
Índice Wilshire 5000: Xignite, Wilshire Website
S&P 500 Value Index: Xignite
Russell Midcap Value Index, Russell 2000 Value Index: Russell Website, Vanguard
MSCI EAFE Index, MSCI Emerging Markets Index: Sitio web de MSCI, Vanguard
Barclays Capital Indices: Sitio web de Barclays Capital, Vanguard
Cálculo de la rentabilidad
- La rentabilidad se calcula utilizando la metodología de la Tasa de Rendimiento Ponderada por el Tiempo que se ajusta a los flujos de caja externos.
- La rentabilidad de los ETF y de los índices de referencia incluye la reinversión de los dividendos, que es el comportamiento por defecto de la Cartera de Betterment.
- A menos que se indique lo contrario, la rentabilidad es neta de la comisión digital actual de Betterment del 0,25%, que se cobra trimestralmente, basada en el saldo medio durante el trimestre. Las comisiones de los ETFs subyacentes se incluyen en los precios durante el tiempo que existieron, pero los proxies de los índices de referencia no incluyen ninguna comisión subyacente.
- Se supone que las aportaciones mensuales se realizan a final de mes, y se hacen en la misma asignación que la selección del usuario.
Supuestos de Recolección de Pérdidas Fiscales+ (TLH+)
- La rentabilidad se ha calculado utilizando la Tasa Interna de Rentabilidad de la cartera e incluye la reinversión de los dividendos, las comisiones y los impuestos en la cartera.
- A menos que se indique lo contrario, la rentabilidad es neta de una estructura de comisiones estándar de Betterment (0,25% para saldos inferiores a 100.000 dólares, y 0,15% a partir de entonces). Esta comisión se cobra trimestralmente sobre la base del saldo medio del trimestre.
- Las comisiones de los ETFs subyacentes se incluyen en los precios en los momentos en que existieron. Para los periodos que requerían datos aproximados, la rentabilidad del índice de referencia se alteró a la baja a un ritmo coherente con la estructura actual de comisiones y gastos de los vehículos de inversión.
- A menos que se especifique lo contrario, estas estimaciones no tienen en cuenta ningún impuesto adicional que pudiera deberse en una eventual liquidación de una parte, o la totalidad, de la cartera.
Supuestos anteriores al 18 de junio de 2014