¿Buscas una opción de inversión que genere un flujo de caja constante? Entonces, una oportunidad de tramo a medida puede servir a su propósito. También conocido como la versión renovada de la Obligación de Deuda Colateralizada (CDO), un Bespoke Tranche Opportunity es un producto financiero estructurado. Lo crea el agente que lo vende y puede adaptarse fácilmente a las necesidades del grupo de inversores. Como cualquier otra opción de inversión, una Bespoke Tranche Opportunity tiene sus pros y sus contras. Por lo tanto, debe considerar todos los factores antes de tomar una decisión de inversión. Entendámoslo ahora en detalle.
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Bespoke Tranche Opportunity es un tipo de obligación de deuda colateralizada, que es una acumulación de activos. Los activos suelen incluir hipotecas, bonos y préstamos. El CDO es conocido por generar el flujo de efectivo.
En el caso del Bespoke Tranche Opportunity, los inversores compran un solo tramo de un tramo completo a medida. Un tramo se refiere a un único componente de los activos acumulados, que se separa del conjunto en función de sus características más destacadas. Cuando los inversores compran un solo tramo, los tramos restantes son mantenidos por los concesionarios y se conservan intactos para salvaguardar a los inversores en el momento de las pérdidas/crisis.
Algunos puntos importantes en relación con Bespoke Tranche Opportunity
Aquí hay algunos puntos clave que debe conocer sobre bespoke tranche opportunity
- Bespoke Tranche Opportunity es creado por un concesionario y personalizado para los inversores en base a las características específicas requeridas por ellos.
- La inversión del Bespoke Tranche Opportunity se produce en los Credit Default Swaps (CDS).
- El Bespoke Tranche es principalmente el resultado de los fondos de cobertura y de los inversores que invierten en grandes instituciones.
- Los diferentes tramos tienen una tasa de rendimiento diferente para cada trimestre.
- El Bespoke Tranche Opportunity no es evaluado por las agencias de calificación. Más bien, el emisor evalúa su solvencia.
- Se negocian Over The Counter (OTC)
¿Cómo invertir en Bespoke Tranche Opportunity?
Como se ha dicho, una obligación de deuda colateralizada (CDO) o tramo a medida tradicional incluye un grupo de activos, incluyendo préstamos, bonos e hipotecas. Ayuda a generar un flujo de caja importante y, a continuación, reagrupa los activos portadores de la cartera en tramos.
La oportunidad de tramos a medida puede estructurarse de forma algo similar a las CDO tradicionales, por lo que los flujos de ingresos se combinan con clases de deuda. El término, sin embargo, suele reservarse para los CDO convencionales, que se centran principalmente en la inversión en CDS (Credit Default Swaps). Los diferentes tipos de tramos de un CDO conllevan diferentes tipos de riesgos y eso se rige en gran medida por la solvencia del activo. Y, en consecuencia, cada tramo de un CDO proporciona una tasa de rendimiento trimestral (RoR) diferente. De hecho, «Cuanto más susceptibles sean las participaciones del tramo de impago, mayor será el ROI».
Naturaleza de la Oportunidad del Tramo a Medida
Las Oportunidades del Tramo a Medida son percibidas negativamente por el público en general debido a los rumores que afirman que el método de inversión desempeñó un papel importante en la crisis financiera de 2007 y 2009. A pesar de todos los comentarios negativos que se le asocian, la oportunidad de tramos a medida sigue siendo una herramienta increíblemente beneficiosa para liberar capital y transferir el riesgo a las partes que pueden gestionarlo fácilmente.
Estos productos estructurados son creados por Wall Street, que se considera como uno de los principales contribuyentes a la mayor caída del mercado. No se puede negar que estos productos están muy estructurados o son extremadamente complicados. Su naturaleza complicada plantea problemas de comprensión tanto para los compradores como para los vendedores. Sin embargo, los CDO a medida se renovaron en 2016 para convertirse en oportunidades de tramos a medida. No se observó ningún cambio significativo en las maquinaciones de la herramienta financiera. Pero, una cosa ha cambiado un poco, a saber, los modelos de fijación de precios se han sometido a un poco más de escrutinio ahora.
Si usted se ha estado preguntando si los CDOs son aceptados por los inversores actuales o no, hay algo que debe saber. «En 2017 se vendieron CDO por valor de casi 50.000 millones de dólares». Esta estadística es suficiente para resaltar la importancia de esta opción de inversión y para convencerte de que apuestes por ella.
Pros de la oportunidad de tramo a medida
Aquí tienes algunas de las ventajas de invertir en una oportunidad de tramo a medida
- Lo mejor de la CDO a medida es que los compradores tienen la autoridad de personalizarla cuando quieran.
- Permite a sus inversores centrarse únicamente en los posibles riesgos para proporcionar los mejores perfiles disponibles para las estrategias de inversión de acuerdo con los requisitos del mercado que se multiplican.
- Si algún inversor busca ampliar la cartera, un distribuidor puede formar una CDO a medida para conseguirlo al precio adecuado.
- Produce unos rendimientos impresionantes. Cuando los mercados de crédito están en una posición fuerte y el tipo de interés es considerablemente más bajo de lo habitual, los inversores deberían esforzarse un poco más.
Contras de Bespoke Tranche Opportunity
Aquí están algunas de las desventajas de Bespoke Tranche Opportunity:
- Uno de los mayores contras de las CDOs es que un inversor obtendrá un alcance muy mínimo o nulo para el mercado secundario.
- Debido a que el mercado está ausente aquí, se convierte fácilmente en la fijación de precios diaria difícil.
- Como la estructura financiera es demasiado complicada, el valor total de las CDO es bastante difícil de calcular.
- Las probabilidades de la estructura de las CDO pueden salir completamente mal.
Las claves
- Llevan un enorme riesgo
- Las CDO están demasiado desreguladas.
- Es líquido en cuanto al tamaño del mercado.
- La estructura de precios es complicada y difícil de entender.
Pensamientos finales
Así que esta era una cuenta sobre Bespoke Tranche Opportunity. La decisión de elegir o evitar esta opción de inversión es exclusivamente suya. Sin embargo, se aconseja que conozca completamente esta opción de inversión y analice sus pros y contras para decidir finalmente si es ideal para usted o no. Si se elige y se apalanca correctamente, puede obtener un flujo de caja constante.