¿Es un robo-asesor adecuado para usted?

¿Es un asesor financiero online adecuado para usted?

Los asesores financieros en línea, conocidos como robo-asesores, están de moda ahora mismo, al menos según la prensa financiera y lo que aparece en las redes sociales. No cabe duda de que hay algo de esto, ya que Fidelity Institutional llegó recientemente a un acuerdo con el asesor en línea Betterment, mientras que Charles Schwab Corp. (SCHW) presentó recientemente su propio servicio de robo-asesor. De hecho, casi todas las empresas financieras tienen su propio robo-asesor o se han asociado con uno.

¿A qué se debe todo este revuelo y si un robo-asesor es adecuado para usted? La respuesta, como la mayoría de las preguntas en el mundo de la planificación financiera es que «depende». Aquí hay algunas reflexiones a tener en cuenta.

1. ¿Qué nivel de asesoramiento necesita? ¿Qué nivel de asesoramiento necesita?

Lo primero que tiene que pensar es qué nivel de asesoramiento y experiencia necesita realmente para gestionar su dinero. Ciertamente, si tiene una cartera de siete cifras y necesita asesoramiento en áreas complejas como la planificación fiscal, la planificación del patrimonio, el ejercicio de las opciones sobre acciones, y similares, entonces un robo-advisor probablemente no es para usted, al menos en su estado actual. A este tipo de personas les conviene más una relación con un asesor financiero más tradicional.

Para los millennials y otras personas con carteras más modestas que sólo necesitan asesoramiento sobre la asignación de activos y tal vez un poco de ayuda en la planificación financiera básica, muchos de los asesores en línea de hoy podrían encajar. Los robo-asesores construyen en su mayoría carteras que siguen estrategias pasivas como la indexación. Se trata de estrategias de inversión relativamente sencillas que utilizan ETFs para optimizar el riesgo de la cartera frente a la rentabilidad esperada. Los principiantes y los que prefieren limitarse a establecerlo y olvidarlo son los que más aprecian la automatización que aportan los robo-asesores. Dado que los robo-asesores son de bajo coste y no requieren mínimos considerables para abrir una cuenta, son atractivos para las personas que normalmente no podrían permitirse un asesor financiero tradicional.

Con un robo-asesor, no podrá elegir acciones o estrategias. Los robo-asesores toman todas las decisiones por usted. Por lo tanto, si usted es el tipo de persona que puede no tener una tonelada de dinero para invertir, pero quiere más control nuestra autonomía en la toma de decisiones de inversión, es posible que desee mirar en su lugar a las plataformas de comercio en línea autodirigido como Robinhood, E*Trade, o Ameritrade-todos los cuales ahora ofrecen el comercio libre en la mayoría de las acciones y ETFs.

2. Todos los Robo-Asesores no son iguales

Así como todos los asesores financieros tradicionales no son iguales, tampoco lo son todos los asesores online. En el mundo de los asesores financieros tradicionales, hay diferencias en sus áreas de especialización, la forma en que son compensados y los tipos de clientes con los que trabajan. Lo mismo ocurre en el espacio de los robo-asesores.

Por ejemplo, el asesor online Learnvest atiende a una variedad de personas con necesidades que van desde la elaboración de un presupuesto básico hasta las que requieren planificación financiera y asesoramiento sobre inversiones. Sus tarifas oscilan entre los 70 y los 400 dólares por una sola vez, con cargos mensuales por el apoyo continuo. Por su parte, Personal Capital ofrece servicios un poco más sofisticados y se dirige a inversores con carteras de entre 250.000 y 1 millón de dólares o más. Por otro lado, Acorns sólo requiere 5 dólares para empezar y cuenta con herramientas como el redondeo de las monedas sobrantes de las compras para invertirlas en la cartera.

Algunos robo-asesores sólo permiten la inversión en índices de base amplia, otros están añadiendo cada vez más carteras socialmente responsables para aquellos clientes concienciados con estos temas. Otros, como M1 Finance, permiten a los usuarios personalizar sus carteras en función de temas o estrategias populares.

3. Comodidad y accesibilidad

Una de las principales ventajas de los asesores online es la comodidad de trabajar con ellos y la facilidad para acceder a sus servicios. Esta generación está muy acostumbrada a comprar bienes y servicios en línea, así que ¿por qué no el asesoramiento financiero?

Los asesores en línea son accesibles 24 horas al día, 7 días a la semana, lo que podría atraer a una amplia gama de clientes. Con las apretadas agendas de todo el mundo, este nivel de accesibilidad podría ser el impulso para que algunas personas vayan a buscar la ayuda financiera que necesitan.

Al mismo tiempo, muchos robo-asesores están totalmente automatizados y sólo tienen una participación humana limitada. Aunque algunos cuentan con asesores humanos que atienden las llamadas y las preguntas de los clientes, la mayoría de estos asesores no trabajan realmente en sus carteras o en sus opciones de inversión, ya que todo eso lo hacen los algoritmos. En cambio, estos interlocutores humanos están ahí para mantener sus emociones bajo control y actúan más como un entrenador o terapeuta que como un asesor financiero. Entender lo que hay detrás del asesoramiento

Sólo porque un asesor online sea accesible y tenga un precio razonable no significa que el asesoramiento sea bueno. Cualquiera que desee utilizar un asesor online debe hacer primero sus deberes y entender cómo se generan las recomendaciones de inversión.

La mayoría de los robo-asesores utilizan algoritmos de un tipo u otro para hacer sus recomendaciones de inversión. Aunque usted no sea un matemático o un experto en inversiones, al menos haga preguntas y lea sobre su metodología de inversión para ver si tiene sentido para usted. La mayoría de los robo-asesores siguen estrategias de inversión basadas en la teoría moderna de la cartera (MPT) de una forma u otra, y las estrategias de inversión de los robo-asesores pueden encontrarse a menudo buscando en su sitio web o en los archivos de la FINRA. La MPT es un método de optimización de carteras indexadas mediante la determinación de la mejor combinación de ponderaciones de clases de activos que genere la mayor rentabilidad esperada para una determinada cantidad de riesgo.

5. ¿Tiene que ser «cualquiera de las dos cosas»?

Parece que con empresas de la talla de Schwab y Fidelity entrando en este espacio, no pasará mucho tiempo hasta que algunos de los mejores aspectos de los asesores en línea se superpongan a las ofertas de servicios de los asesores tradicionales de ladrillo y mortero. De hecho, hemos visto algo de esto durante varios años con características como los portales de clientes en línea en los sitios web de muchos asesores financieros.

Es probable que veamos alguna variación de la oferta de un asesor en línea por parte de los asesores financieros más tradicionales en el futuro en un esfuerzo por atraer a los clientes más jóvenes que luego pueden crecer en los clientes más grandes que necesitan, quieren y pueden permitirse un asesoramiento de servicio completo más tradicional.

Trabajar con los clientes en línea y a distancia también tiene ventajas para el asesor financiero tradicional. Si bien es cierto que la creación y el mantenimiento de su sitio web suponen un coste, la eliminación de la presencia física supondría un ahorro, además de la posibilidad de llegar a un mayor número de clientes potenciales.

6. ¿Qué ocurre cuando el mercado se hunde? ¿Qué ocurre cuando el mercado vuelve a bajar?

El crecimiento de los asesores online se ha producido durante un tórrido mercado alcista que lleva en marcha desde marzo de 2009. ¿Qué pasará con estas empresas durante el próximo mercado bajista? ¿Sus clientes más jóvenes e inexpertos abandonarán sus inversiones? Es difícil decirlo con certeza; sin embargo, una de las ventajas del toque humano es la oportunidad que tiene el asesor de convencer a los clientes nerviosos de que abandonen la proverbial cornisa.

El resultado final

Todos los negocios se ven afectados por el avance de la tecnología y por el cambio en general. El negocio de los servicios financieros no es una excepción. De hecho, los asesores financieros dependen mucho de la tecnología para gran parte de sus actividades. La evolución hacia los asesores online no es una sorpresa. ¿Es un asesor online adecuado para usted? Para muchos la respuesta podría ser «sí», especialmente para los inversores más jóvenes y con menos recursos, que han sido terriblemente desatendidos por el sector de los servicios financieros. Este espacio seguramente evolucionará con el tiempo y ofrecerá aún mejores opciones para los inversores y los asesores financieros expertos.