Baxter, que ganó un Oscar y fue nominada a un segundo en sus 45 años de carrera en la pantalla, actuó recientemente en la serie de la ABC «Hotel». Se incorporó a la serie en 1983 cuando Bette Davis enfermó.
Baxter nació en Michigan City, Ind. Creció en Bronxville y otros suburbios de la ciudad de Nueva York, donde asistió a escuelas privadas.
Debutó en Broadway a los 13 años en «Seen But Not Heard», y debutó en el cine en 1940 en «Twenty Mule Team.»
Siguió apareciendo en películas como «The Magnificent Ambersons», «The Pied Piper» y «Five Graves to Cairo» mientras estaba contratada por los estudios 20th Century Fox.
En 1946, Baxter ganó un Oscar a la mejor actriz de reparto en «The Razor’s Edge». Fue nominada de nuevo al Oscar en 1950 por su papel en «All About Eve».
El matrimonio de Baxter en 1946 con el actor John Hodiak terminó en divorcio.
En 1960, dejó Hollywood para establecerse en una estación ganadera en Australia con su segundo marido, Randolph Galt. Más tarde escribió sobre su experiencia y desilusión en el libro «Intermission: Una historia real»
Su matrimonio con Galt se disolvió en 1970. Tuvo una hija, Katrina, de Hodiak y dos, Melissa y Maginel, de Galt.
En febrero de 1977 se casó con el banquero David Klee, que falleció ese mismo año.
«Ser esposa-madre y hacer un trabajo, es lo más difícil del mundo. Pero lo queremos», dijo a un entrevistador en 1971, tras regresar a Hollywood. «Lo intenté de otra manera. Me fui a Australia, por el amor de Dios, y viví en un rancho.
«Actuar no es lo que hago. Es lo que soy», añadió Baxter. «Es mi catedral permanente, incorporada».
En la misma entrevista, recordó que Darryl Zanuck se negó primero a tenerla en cuenta para el papel de Sophie, una joven alcohólica infeliz en «El filo de la navaja».»
«Darryl Zanuck pensaba que todas las mujeres eran tías o bibliotecarias. Él pensaba que yo era una bibliotecaria. Pensó que era inteligente», dijo.
Cuando le propusieron el papel a Baxter, recordó, «Darryl dijo: ‘No tiene sexo. Es una patata fría’. «