Tiedonantovelvollisuudet
Näytetyt tiedot ja arvonkehityksen tuotot ovat vain ohjeellisia. Vaikka olemme pyrkineet sovittamaan esitetyt tuottotulokset tiiviisti yhteen Betterment-portfolion tuottotulosten kanssa ajan mittaan, nämä tulokset ovat täysin mallin tuotetta, mukaan lukien tulokset siitä, kun aloitimme toimintamme vuonna 2010, tähän päivään asti. Yksittäisen sijoittajan todellinen tulos on vaihdellut ja tulee vaihtelemaan alkusijoituksen ajankohdasta, maksujen määrästä ja tiheydestä, jakson sisäisistä allokaatiomuutoksista ja veroista riippuen. Lisäksi tämä työkalu havainnollistaa Bettermentin salkun aiempaa suorituskykyä, mutta se ei ole eikä voi olla osoitus tulevista tuloksista.
Bettermentin salkku koostuu pörssinoteeratuista rahastoista (Exchange Traded Funds, ETF), jotka kukin muistuttavat useita osake- ja joukkovelkakirjaindeksejä. Betterment-portfolion mallitulokset ja volatiliteetti tietyllä ajanjaksolla ovat todennäköisesti samankaltaisia kuin näiden indeksien vertailukelpoinen sekoitus, mutta on mahdollista, että Betterment-portfolio olisi tuottanut paremmin tai huonommin kuin vertailukelpoinen indeksien sekoitus. Nämä erot voivat johtua muun muassa salkun tasapainottamisesta, osinkojen uudelleensijoituksista, palkkioista ja markkinaolosuhteiden vaikutuksesta Bettermentin neuvontaan.
Katso myös käyttöehtomme.
Historiallinen salkun koostumus
Bettermentin salkku koostuu tällä hetkellä 12:sta ETF:stä, kuudesta osake- ja kuudesta joukkolainasalkusta. (Lisätietoja on salkkusivullamme).
Bettermentin asiakkaat voivat määrittää allokaation ”osakkeiden” ja ”joukkovelkakirjojen” välillä. Tämä valinta vastaa kohde-etuutena olevien ETF:ien erityistä painotusta. Esimerkkinä, jos tänään valitaan 20 % joukkovelkakirjalainoja (80 % osakkeita) verollisella tilillä, tämä vastaa 11 % kunnallisia joukkovelkakirjalainoja, 1 % yhdysvaltalaisia yrityslainoja, 5 % kansainvälisiä joukkovelkakirjalainoja, 3 % kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalainoja, 15 % yhdysvaltalaisia osakkeita, 15 % yhdysvaltalaisia suurten yhtiöiden osakkeita, 5 % yhdysvaltalaisia keskisuurten yhtiöiden osakkeita, 4 % yhdysvaltalaisia pienen pääoman ehtoisten yhtiöiden osakkeita, 34 % kehittyneiden markkinoiden osakkeita ja 8 % kehittyvien markkinoiden osakkeita.
Tuotot ja suorituskyky
Betterment perustettiin vuonna 2008, ja ensimmäinen asiakasvarojemme sijoitus tehtiin vuonna 2010. Osoittaaksemme salkun suorituskyvyn ennen vuotta 2010 käytämme samojen ETF-rahastojen tuottohistoriaa jäljitellaksemme tarkasti sitä, miten Betterment olisi tuottanut. Kunkin ETF:n olemassaoloa edeltävien ajanjaksojen osalta käytämme kyseisen ETF:n parhaan tuolloin saatavilla olleen vertailuindeksin tai vertailuindeksin tuottoa. Vertailuindeksin valinnat perustuvat ETF:n ja vertailuindeksin korrelaatioon niiden molempien olemassaolon aikana. Joissakin tapauksissa käytetään useita vertailuindeksejä sen mukaan, mikä on paras kullakin hetkellä saatavilla oleva vertailuindeksi. Vaikka uskomme, että tämä menetelmä johtaa salkkuun, joka muistutti eniten Bettermentin salkkua ennen sen olemassaoloa, se ei ole eikä voi olla täysin tarkka.
Käytetyt proxy-vertailuindeksit ja vaihtopäivät ovat seuraavat:
osakkeet:
| Varallisuusluokka | ETF:n nimi | Välittäjän nimi | Vaihtopäivä | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yhdysvallat yht. Osakemarkkinat | Vanguard US Total Stock Market | Wilshire 5000 | 30.5.2001 | |||
| US Large-Cap Value Stocks | iShares S&P 500 Value | S&P 500 Value | 5/25/2000 | |||
| Kansainväliset kehittyneet osakkeet | Vanguard FTSE Developed Markets | Vanguard FTSE Developed Markets | MSCI EAFE | 25.7.2007 | ||
| Kehittyvien markkinoiden osakkeet | Vanguard FTSE Emerging Markets | MSCI Emerging Markets | 3.9.2005 | Vanguard FTSE Emerging Markets | MSCI Emerging Markets | 3.9.2005 |
| Yhdysvaltojen keskisuuret-Cap Value Stocks | iShares Russell Midcap Value | Russell Midcap Value | 7/23/2001 | |||
| US Small-Cap Value Stocks | iShares Russell 2000 Value | Russell 2000 Value | 7/27/2000 |
Bonds:
| Varallisuusluokka | ETF:n nimi | Varavaltuutettu | Vaihtopäivä | |
|---|---|---|---|---|
| Lyhytaikaiset valtionlainojen joukkovelkakirjalainat | iShares Lyhytaikaiset valtionlainojen joukkovelkakirjalainat | 3-Month Treasury Bill Rate | 1/10/2007 | |
| Inflaatiosuojattuja joukkolainoja | Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities | Barclays U.S. Treasury Inflation-Protected Securities 0-5 Year | 10/15/2012 | |
| US High Quality Bonds | iShares Core Total U.S. Bond Market ETF | Barclays US Aggregate | 9/25/2003 | |
| US Investment Grade Bonds | iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond | iBoxx Liquid Investment Grade | 25.7.2002 | |
| Kansainväliset kehittyneet joukkovelkakirjalainat | Vanguard Total International Bond | Barclays Global Aggregate ex-brc.USD Float Adjusted RIC Capped | 6/3/2013 | |
| Emerging Market Bonds | Vanguard Emerging Markets Government | Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped | 6/3/2013 | |
| Yhdysvaltojen kunnalliset joukkovelkakirjalainat | iShares National AMT-Free Municipal Bond | S&P National AMT-Free Municipal Bond Index | 7/6/2007 |
* ETF:n ja vertailuindeksin sijaisindeksin tietolähteet:
Kaikki tuottosarjat alkavat tammikuusta 2000.
ETF-tietolähde: Xignite
Wilshire 5000 Index: Xignite, Wilshire Website
S&P 500 Value Index: Xignite
Russell Midcap Value Index, Russell 2000 Value Index: Russell Website, Vanguard
MSCI EAFE Index, MSCI Emerging Markets Index: MSCI Website, Vanguard
Barclays Capital Indices: Barclays Capital Website, Vanguard
Tuotonlaskenta
- Tuotonlaskenta Tuotto on laskettu käyttämällä aikapainotettua tuottoprosenttimenetelmää, jossa otetaan huomioon ulkoiset kassavirrat.
- ETF:ien ja vertailuindeksien tuottoihin sisältyy osinkojen uudelleensijoittaminen, mikä on Betterment-portfolion oletuskäyttäytyminen.
- Jos muuta ei ole mainittu, tuotosta ei ole vähennetty Bettermentin nykyistä 0,25 %:n Digital-palkkiota, joka veloitetaan neljännesvuosittain vuosineljänneksen keskimääräisen saldon perusteella. Perustana olevat ETF-palkkiot on sisällytetty hintoihin niiden olemassaoloaikana, mutta vertailuindeksit eivät sisällä perustana olevia palkkioita.
- Kuukausittaisten maksujen oletetaan tapahtuvan kuukauden lopussa, ja ne tehdään samaan allokaatioon kuin käyttäjän valinta.
Tax Loss Harvesting+ (TLH+) -oletukset
- Suorituskyky laskettiin salkun sisäisen korkokannan avulla, ja se sisältää osinkojen, palkkioiden ja verojen uudelleensijoittamisen salkkuun.
- Jos toisin ei ole mainittu, suorituskyvystä on vähennetty Bettermentin vakiomuotoinen palkkiorakenne (0,25 % saldojen osalta, jotka ovat alle 100 tuhatta Yhdysvaltain dollaria, ja sen jälkeen 0,15 %). Tämä maksu veloitetaan neljännesvuosittain vuosineljänneksen keskimääräisen saldon perusteella.
- Kantavat ETF-palkkiot sisältyvät hintoihin niiden olemassaolon ajalta. Niiden ajanjaksojen osalta, joilta vaadittiin välitystietoja, vertailuindeksin tuottoa vääristettiin alaspäin nykyistä sijoitusvälineiden palkkio- ja kulurakennetta vastaavalla nopeudella.
- Jollei toisin mainita, näissä arvioissa ei ole otettu huomioon ylimääräisiä veroja, jotka saattaisivat tulla maksettavaksi salkun osan tai koko salkun mahdollisesta realisoinnista.
oletukset ennen 18.6.2014