Neuvonantajaosakkeet annetaan tyypillisesti kantaosakkeiden optioina (jotka voivat johtaa yrityksen osakepääomaan) yritysneuvonantajille vastineeksi heidän osallistumisestaan yrityksen toimintaan. Neuvoa-antavilla osakkeilla on yleensä 100-prosenttinen yhden laukaisukerran kiihtyvyys ilman ansaintajyrkkyyttä, ja ne ansaitaan tyypillisesti kuukausittain 1-2 vuoden kuluessa.
Neuvoa-antavien osakkeiden avulla yritykset voivat lykätä omistusoikeuden siirtoa neuvonantajille ja samalla kannustaa neuvonantajia osallistumaan yrityksen toimintaan pitkällä aikavälillä sen sijaan, että he saisivat välitöntä tuottoa sijoituksestaan yritykseen. Neuvontaosakkeet ovat taloudellisesti houkuttelevia neuvonantajille, koska ne kannustavat heitä tarjoamaan neuvontaa ja sitovat samalla heidän ansaintamahdollisuutensa neuvontaosakkeen liikkeeseen laskevan yrityksen menestykseen.
Kun yritys kerää tarpeeksi neuvonantajia, se perustaa yleensä neuvoa-antavan lautakunnan, joka kokoontuu säännöllisesti (viikoittain, kuukausittain, neljännesvuosittain jne…) yhdistääkseen neuvonantajien näkökulmat ja tarjotakseen strategisia neuvoja. Yrityksen neuvoa-antavalle toimikunnalle annetut neuvoa-antavat osakkeet auttavat kannustamaan neuvoa-antavan toimikunnan jäseniä pysymään järjestäytyneinä, antamaan panoksensa yritykselle pitkän ajan kuluessa, vahvistamaan neuvoa-antavan toimikunnan jäsenten välisiä suhteita ja yhdenmukaistamaan kunkin neuvoa-antavan toimikunnan jäsenen kannustimia.
Neuvoa-antavien osakkeiden liikkeeseenlasku on yleisintä startup-yritysten keskuudessa, mutta mikä tahansa yritys voi halutessaan laskea liikkeeseen neuvoa-antavia osakkeita. Yrityksen perustajat laskevat yleensä liikkeeseen neuvoa-antavia osakkeita yritysneuvonantajille siinä toivossa, että he voivat lisätä tarvittavaa osaamista tai pätevyyttä, joka heidän mielestään puuttuu yrityksestä, tai lisätä yrityksen brändiä ja luottamusta. Joillakin yrityksen perustajilla ei ole mahdollisuutta antaa neuvoa-antavia osakkeita ilman yrityksen hallituksen ja sidosryhmien hyväksyntää.
Vähemmistö neuvonantajista antaa arvonsa yritykselle neuvonantajaosakkeita koskevan sopimuksen alkuvaiheessa; vaikka niiden ansaintajakso on tyypillisesti 1-2 vuotta (voi olla lyhyempi tai pidempi). Tämä johtuu siitä, että heidän neuvonsa ovat usein luonteeltaan strategisia, ja heidän strategiset liiketoimintaneuvonsa ovat juuri sitä, mitä neuvoa-antavia osakkeita liikkeeseen laskeva yritys haluaa.
- Yhdysvallat: The Founder / Advisor Standard Template (FAST)
Neuvoa-antavat osakkeet vaativat molemmilta osapuolilta, neuvoa-antavia osakkeita liikkeeseen laskevalta yhtiöltä ja neuvonantajalta, joka ottaa ne vastaan, sopimista neljästä tärkeimmästä asiasta: 1. Erityisrooli, joka neuvonantajalla on yrityksessä; 2. Miten yritys ja neuvonantaja työskentelevät yhdessä; 3. Neuvonantajan rooliin vaadittava aikasitoumus (viikossa, kuukaudessa jne…); ja 4. Neuvonantajan rooliin vaadittava aika. Neuvonantajan osakassopimuksessa tarjottu pääoma.
Neuvonantajaosuuksia myöntävän yrityksen olisi pystyttävä tarkkaan ilmaisemaan, millaista roolia neuvonantaja hoitaa yritykselle ja kuinka paljon neuvonantajalta vaaditaan aikasitoumusta yritykseen kuukaudessa. Neuvonantajien kuukausittaiset aikavaatimukset vaihtelevat, koska moniin neuvonantajiin otetaan yhteyttä ”tarpeen mukaan”, ja heitä saatetaan vaatia osallistumaan neuvoa-antavan elimen kokouksiin.
Neuvonantajaosakkeiden kautta kullekin neuvonantajalle tarjottava osakepääoma riippuu neuvonantajan yhtiölle tuomasta ammattitaidosta, ja yhtiöltä edellytetään lain mukaan varmistaa, että sillä on riittävästi hyväksyttyjä ja liikkeeseen laskemattomia kantaosakkeita kattamaan neuvonantajan kanssa mahdollisesti tehtävät neuvonantajaosakkeiden jakamista koskevat sopimukset. Yritykset eivät tarjoa neuvonantajilleen neuvonantajaosakkeita vakiomääräisenä prosenttiosuutena osakkeista. Tyypillinen neuvonantajaosake on kuitenkin usein 0,25-1 prosenttia yhtiön osakepääomasta, joka luovutetaan 1-2 vuoden kuluessa, mutta joissakin tapauksissa neuvonantajaosake voi olla korkeampi tai matalampi, ja se luovutetaan lyhyemmän tai pidemmän ajan kuluessa.
Selkeät salassapitovelvollisuus- ja immateriaalioikeussopimukset olisi tehtävä ennen kuin yritykset antavat neuvoa-antavia osakkeita neuvonantajilleen. Neuvonantajat voivat auttaa yrityksen immateriaalioikeuksien kehittämisessä, ja heidän on sovittava siitä, mitä sisältyy yrityksen omaisuuteen ja mitä ei sisällytetä heidän neuvonantojaksonsa aikana ja sen jälkeen. Neuvonantajat saattavat myös saada neuvonantajakauden aikana tietoonsa luottamuksellisia tietoja yrityksestä, kuten rahoitusmalleja, asiakastietoja tai muita yrityksen omia tietoja, ja heidän on sitouduttava pitämään nämä tiedot luottamuksellisina neuvonantajaosakkeita liikkeeseen laskevan yrityksen määrittelemän asianmukaisen ajanjakson ajan.
Neuvoa-antavia osakkeita liikkeeseen laskevien yritysten on otettava huomioon mahdolliset eturistiriidat, joita niiden neuvonantajilla saattaa olla ennen neuvoa-antavia osakkeita koskevan sopimuksen tekemistä. Neuvonantajat saattavat työskennellä muiden yritysten kanssa tai olla muiden oikeudellisten sopimusten alaisia, mikä voi heikentää heidän kykyään neuvoa neuvoa neuvoa-antavia osakkeita liikkeeseen laskevaa yritystä.