Onko robo-neuvoja oikea sinulle?

Onko online-taloudellinen neuvonantaja oikea sinulle?

Online-rahoitusneuvojat, jotka tunnetaan nimellä robo-neuvojat, ovat juuri nyt muotia – ainakin talouslehdistön ja sosiaalisessa mediassa esiintyvien tietojen mukaan. Tässä on varmasti jotain perää, sillä Fidelity Institutional teki hiljattain sopimuksen nettineuvoja Bettermentin kanssa, kun taas Charles Schwab Corp. (SCHW) esitteli hiljattain oman robo-neuvontapalvelunsa. Itse asiassa lähes jokaisella rahoitusyhtiöllä on joko oma robo-neuvoja tai se on yhteistyössä sellaisen kanssa.

Mitä tämä kaikki hype tarkoittaa – ja onko robo-neuvoja oikea sinulle? Vastaus, kuten useimpiin kysymyksiin rahoitussuunnittelun maailmassa, on, että ”se riippuu”. Tässä muutamia ajatuksia harkittavaksi.

1. Minkä tasoista neuvontaa tarvitset?

Aluksi sinun on mietittävä, minkä tasoista neuvontaa ja asiantuntemusta todella tarvitset rahojesi hoitamiseen. Varmasti jos sinulla on seitsennumeroinen salkku ja tarvitset neuvoja monimutkaisilla aloilla, kuten verosuunnittelussa, perintösuunnittelussa, osakeoptioiden käyttämisessä ja vastaavissa, robo-neuvoja ei luultavasti ole sinua varten, ainakaan niiden nykytilassa. Tällaisia ihmisiä palvelee paremmin suhde perinteisempään rahoitusneuvojaan.

Vuosituhatvuotiaille ja muille, joilla on vaatimattomammat salkut ja jotka saattavat tarvita vain neuvoja omaisuuden allokointiin ja ehkä hieman perusrahoitussuunnitteluun liittyvää apua, monet nykyisistä online-neuvojista saattavat sopia laskuun. Robo-neuvojat rakentavat suurimmaksi osaksi salkkuja, jotka noudattavat passiivisia strategioita, kuten indeksointia. Ne ovat suhteellisen yksinkertaisia sijoitusstrategioita, joissa käytetään ETF-rahastoja optimoimaan salkun riskiä suhteessa odotettuun tuottoon. Aloittelijat ja ne, jotka haluavat vain asettaa sen ja unohtaa sen, arvostavat todennäköisesti roboneuvojien tuomaa automaatiota. Koska robo-neuvojat ovat edullisia eivätkä vaadi suuria vähimmäismääriä tilin avaamiseksi, ne ovat houkuttelevia ihmisille, joilla ei normaalisti olisi varaa perinteiseen rahoitusneuvojaan.

Robo-neuvojalla et voi valita osakkeita tai strategioita. Roboneuvojat tekevät kaikki päätökset puolestasi. Jos siis olet sen tyyppinen henkilö, jolla ei ehkä ole paljon rahaa sijoitettavana, mutta joka haluaa enemmän kontrollia ja itsenäisyyttä sijoitusvalintojen tekemisessä, kannattaa sen sijaan tutustua itseohjautuviin online-kaupankäyntialustoihin, kuten Robinhoodiin, E*Tradeen tai Ameritradeen, jotka kaikki tarjoavat nykyään ilmaista kaupankäyntiä useimmilla osakkeilla ja ETF-rahastoilla.

2. Sijoittaudu itse. Kaikki roboneuvojat eivät ole samanlaisia

Niin kuin kaikki perinteiset rahoitusneuvojat eivät ole samanlaisia, eivät myöskään kaikki verkkoneuvojat. Perinteisten rahoitusneuvojien maailmassa on eroja heidän asiantuntemusalueissaan, siinä, miten he saavat korvauksen, ja siinä, minkä tyyppisten asiakkaiden kanssa he työskentelevät. Sama pätee myös roboneuvojien alalla.

Esimerkiksi Learnvest-verkkoneuvoja palvelee monenlaisia ihmisiä, joiden tarpeet vaihtelevat perusbudjetoinnista rahoitussuunnittelua ja sijoitusneuvontaa tarvitseviin. Heidän maksunsa vaihtelevat noin 70 dollarista 400 dollariin kertaluonteisesti, ja jatkuvasta tuesta peritään kuukausimaksuja. Personal Capital tarjoaa palveluja, jotka on suunnattu hieman korkeammalle tasolle, ja se on suunnattu sijoittajille, joiden salkut vaihtelevat 250 000 dollarista 1 miljoonaan dollariin ylöspäin. Toisaalta Acorns vaatii vain 5 dollaria päästäkseen alkuun, ja siinä on työkaluja, kuten ostoksilla saadun pikkurahan pyöristäminen salkkuun sijoitettavaksi.

Jotkut roboneuvojat sallivat vain laajapohjaisen indeksisijoittamisen, toiset lisäävät yhä useammin sosiaalisesti vastuullisia salkkuja niille asiakkaille, jotka ovat tietoisia näistä asioista. Toiset, kuten M1 Finance, antavat käyttäjien räätälöidä salkkunsa teemojen tai suosittujen strategioiden perusteella.

3. Kätevyys ja saavutettavuus

Yksi verkkoneuvojien suurimmista plussista on se, että heidän kanssaan työskentely on kätevää ja heidän palveluitaan on helppo käyttää. Tämä sukupolvi on hyvin tottunut ostamaan tavaroita ja palveluita verkosta, miksei siis myös talousneuvontaa?

Online-neuvojat ovat tavoitettavissa ympäri vuorokauden, mikä saattaa houkutella monenlaisia asiakkaita. Kaikkien kiireisten aikataulujen vuoksi tämä saavutettavuuden taso saattaa olla joillekin ihmisille sysäys hakea tarvitsemaansa rahoitusapua.

Samanaikaisesti monet robo-neuvojat ovat täysin automatisoituja, ja niissä on vain vähän ihmisen osallistumista. Vaikka joissakin roboneuvojissa on inhimillisiä neuvonantajia vastaamassa puheluihin ja asiakkaiden kysymyksiin, useimmat näistä neuvonantajista eivät itse asiassa työskentele salkkujesi tai sijoitusvalintojen parissa – ne kaikki tehdään algoritmeilla. Sen sijaan nämä inhimilliset keskustelukumppanit ovat paikalla pitämässä tunteesi kurissa ja toimivat enemmän valmentajan tai terapeutin kuin rahoitusneuvojan tavoin.

4. Ymmärrä, mitä neuvojen takana on

Se, että verkkoneuvoja on helposti saatavilla ja kohtuuhintainen, ei tarkoita, että neuvot ovat hyviä. Jokaisen, joka aikoo käyttää verkkoneuvojaa, on tehtävä ensin kotiläksynsä ja ymmärrettävä, miten sijoitussuositukset luodaan.

Useimmat roboneuvojat hyödyntävät jonkinlaisia algoritmeja sijoitussuosituksiaan tehdessään. Vaikka et ehkä ole matemaatikko tai sijoitusasiantuntija, kysy ainakin kysymyksiä ja lue heidän sijoitusmenetelmistään, jotta näet, onko niissä mielestäsi järkeä. Suurin osa robo-neuvojista noudattaa jossakin muodossa moderniin portfolioteoriaan (MPT) perustuvia sijoitusstrategioita, ja robo-neuvojien sijoitusstrategiat löytyvät usein etsimällä niiden verkkosivuilta tai FINRA-ilmoituksista. MPT on menetelmä indeksoitujen salkkujen optimoimiseksi määrittelemällä paras omaisuusluokkien painojen yhdistelmä, joka tuottaa suurimman odotetun tuoton tietyllä riskimäärällä.

5. MPT:n avulla voidaan optimoida indeksoituja salkkuja. Onko sen oltava ”joko tai”?

Vaikuttaa siltä, että kun Schwabin ja Fidelityn kaltaiset yritykset ovat päässeet mukaan tähän tilaan, ei kestä kauaa, ennen kuin jotkin verkkoneuvojien parhaista puolista limittyvät perinteisten kivijalkaneuvojien palvelutarjontaan. Itse asiassa olemme nähneet tätä jo useiden vuosien ajan, kun monien rahoitusneuvojien verkkosivustoilla on ollut online-asiakasportaaleja.

On todennäköistä, että perinteisemmät rahoitusneuvojat tarjoavat tulevaisuudessa jonkinlaista verkkoneuvojien tarjontaa houkutellakseen nuorempia asiakkaita, jotka voivat sitten kasvaa suuremmiksi asiakkaiksi, jotka tarvitsevat, haluavat ja joilla on varaa perinteisempiin täyden palvelun neuvontapalveluihin.

Verkko- ja etätyöskentelyllä on etuja myös perinteisen rahoitusneuvojan kannalta. Verkkosivuston rakentamisesta ja ylläpidosta aiheutuu varmasti kustannuksia, mutta fyysisestä läsnäolosta luopuminen toisi säästöjä ja mahdollisesti myös mahdollisuuden tavoittaa laajempi joukko potentiaalisia asiakkaita.

6. Mitä tapahtuu, kun markkinat suuntaavat taas alaspäin?

Nettineuvojien kasvu on tapahtunut kiivaan nousukauden aikana, joka on jatkunut maaliskuusta 2009 lähtien. Mitä näille yrityksille tapahtuu seuraavan laskusuhdanteen aikana? Hylkäävätkö niiden nuoremmat, kokemattomat asiakkaat sijoituksensa? Sitä on vaikea sanoa varmasti; yksi inhimillisen kosketuksen eduista on kuitenkin se, että neuvonantajalla on mahdollisuus puhua hermostuneet asiakkaat pois sananlaskun partaalta.

The Bottom Line

Teknologian kehittyminen ja muutos yleensä vaikuttavat kaikkiin yrityksiin. Rahoituspalveluala ei ole poikkeus. Itse asiassa finanssineuvojat ovat hyvin riippuvaisia teknologiasta niin monessa toiminnassaan. Kehitys kohti verkkoneuvojia ei ole yllätys. Sopiiko verkkoneuvoja sinulle? Monille vastaus voi olla ”kyllä”, erityisesti nuoremmille, vähävaraisille sijoittajille, joita rahoituspalveluala on jäänyt pahasti vaille palvelua. Tämä alue kehittyy varmasti ajan myötä ja tarjoaa entistä parempia vaihtoehtoja sijoittajille ja osaaville rahoitusneuvojille.