Wellman Collegessa tuhannet hamsterit valtaavat kampuksen sen jälkeen, kun Sherman Klump, sairaalloisen lihava, hyväsydäminen professori, on vapauttanut ne vahingossa. Samaan aikaan Sherman on luonut kokeellisen kaavan, joka rekonstruoi lihavan ihmisen DNA:n niin, että hän voi laihtua helpommin.
Luentonsa jälkeen Sherman tapaa ja rakastuu heti Carla Purtyyn, kemian tutkinnon suorittaneeseen, joka on hänen työnsä suuri ihailija. Päivällisen jälkeen hänen epäkohtelias perheensä kanssa Sherman pyytää Carlaa treffeille, jotka Carla hyväksyy Shermanin yllätykseksi. Treffit alkavat hyvin Carlan osoittaessa ihailua Shermanin työtä kohtaan, mutta klubin vastenmielinen koomikkovieras Reggie Warrington pilkkaa julkisesti Shermanin painoa. Sherman masentuu, ja nähtyään painajaisen, jossa hänestä tulee riehuva nälkäinen jättiläinen, joka tuhoaa kaupungin, hän testaa seeruminsa itseensä ja laihtuu 250 kiloa sekunneissa. Välittömästä painonpudotuksestaan häkeltynyt Sherman ostaa juhliakseen runsaasti normaalikokoisia vaatteita ja 47 000 dollarin hintaisen Dodge Viper RT/10 -urheiluauton tiedekunnan kulukorvaustilille. Sherman kuitenkin huomaa, että seerumin vaikutus on vain väliaikainen.
Sherman ottaa käyttöön väärän henkilöllisyyden, ”Buddy Love”, ja kutsuu Carlan taas treffeille samalle klubille. Reggie on jälleen paikalla, ja Sherman kostaa kiusaamalla häntä armottomasti. Shermanin ”Buddy”-henkilö alkaa kehittää itsenäistä persoonallisuutta muodonmuutoksen kohonneiden testosteronitasojen vuoksi, ja hän muuttuu vähitellen tavallisesta hyväntahtoisesta itsestään perverssiksi ja yltiöpäisen itsevarmaksi. Klumpin laboratorioapulainen ja hyvä ystävä Jason näkee hänet pakenemassa paikalta, kun seerumin vaikutus alkaa loppua. Jason huomaa, että hän jätti baariin luottokortin, jossa oli Klumpin nimi, ja väijyy häntä autolleen pitäen häntä varkaana – lopulta todistaen Shermanin muodonmuutoksen takaisin tavalliseksi itsekseen.
Seuraavana aamuna Dean Richmond on sopinut tapaamisen Shermanin ja varakkaan liikemiehen Harlan Hartleyn kanssa The Ritziin selittääkseen seerumista siinä toivossa, että Hartley saisi 10 000 000 dollarin lahjoituksen tieteelliselle osastolle. Sherman saapuu Ritziin esiintyen Buddyna Carlan kanssa. Kun Richmond huomaa hänet, Carla kysyy Buddylta, ottaisiko hän Shermanin paikan; tämä ottaa kaiken kunnian Shermanin työstä. Hartley ja Richmond ovat vaikuttuneita, ja Richmond kutsuu hänet seuraavana iltana alumnitanssiaisiin. Sillä välin Buddy iskee kolme kaunista naista Carlan vihaksi ja inhoksi, joka jättää hänet ja kävelee ulos. Hän kutsuu naiset ja monia muita ihmisiä yöksi kotiinsa pitämään juhlat ja makaa kolmen naisen kanssa.
Richmond ei ainoastaan erota Shermania, vaan kertoo hänelle riemuiten, että Buddy ottaa hänen paikkansa Alumni-tanssiaisissa. Sherman näkee alter egonsa pilkkaavan videonauhan ja päättää, että hän on saanut tarpeekseen Buddysta ja tekee päätöksen tuhota kaikki seeruminäytteet, minkä hän tekee Jasonin avustuksella. Sherman suunnittelee korjaavansa asiat Carlan kanssa ja saavansa apurahan Hartleyltä. Valitettavasti Buddy suunnitteli tämän piilottamalla seeruminäytteen yhteen Shermanin dieettipirtelötölkkiin, jonka Sherman juo, jolloin hän muuttuu jälleen Buddyksi. Jason yrittää estää häntä menemästä tanssiaisiin, mutta Buddy tyrmää hänet yhdellä lyönnillä kasvoihin ja lähtee pois.
Tanssiaisissa Buddy esittelee yleisölle seerumin vaikutuksia, mutta Jason saapuu paikalle ajoissa ja asettaa Buddyn vastakkain, sillä hän on saanut selville, että Buddyn testosteronitasot ovat tappavan korkeat 60 000 prosenttia. Buddy aikoo juoda suuren määrän juomaa päästäkseen lopullisesti eroon Shermanista; Jason tietää, että jos hän juo sitä, se tappaa Shermanin ja mahdollisesti Buddyn. He joutuvat lyhyeen nyrkkitappeluun, mutta Sherman alkaa taistella Buddya vastaan sisältäpäin. Sherman muuttuu lopulta tavalliseksi itsekseen ja myöntää pahat tekonsa järkyttyneelle yleisölle, mukaan lukien vanhemmat ja Carla; hän sanoo, että Buddy oli se, jonka hän luuli itsensä ja kaikkien muiden haluavan hänen olevan, ja että hänen pitäisi hyväksyä itsensä sellaisena kuin hän on. Lähtiessään Carla pysäyttää hänet ja kysyy, miksi hän valehteli; hän sanoo, ettei uskonut, että Carla hyväksyisi hänet. Vaikka he eivät aloita romanttista suhdetta, Sherman ja Carla pysyvät ystävinä ja tanssivat yhdessä. Richmond palkkaa Shermanin takaisin, ja Hartley antaa lahjoituksen Shermanille, koska hän on ”nerokas tiedemies ja herrasmies”
.