Les actions de conseil sont généralement émises sous forme d’options d’achat d’actions ordinaires (qui peuvent conduire à une participation dans l’entreprise) à des conseillers d’affaires en échange de leur implication au sein de l’entreprise. Les actions de conseil ont généralement une accélération de 100% à déclenchement unique sans falaise d’acquisition qui s’acquièrent généralement mensuellement sur 1 à 2 ans.
Les actions de conseil permettent aux entreprises de retarder le transfert de propriété aux conseillers tout en incitant les conseillers à contribuer à l’entreprise à long terme au lieu de leur fournir un retour immédiat sur leur investissement dans l’entreprise. Les actions de conseil sont financièrement intéressantes pour les conseillers car elles les incitent à offrir des conseils tout en liant leur potentiel de gain au succès de l’entreprise qui émet l’action de conseil.
Lorsqu’une entreprise accumule suffisamment de conseillers, elle met généralement en place un conseil consultatif qui se réunit régulièrement (chaque semaine, chaque mois, chaque trimestre, etc…) pour combiner leurs perspectives et offrir des conseils stratégiques. Les actions consultatives données au conseil consultatif d’une entreprise aident à inciter les membres du conseil consultatif à rester organisés, à contribuer à l’entreprise sur de longues périodes, à renforcer les relations entre les membres du conseil consultatif et à aligner les incitations de chaque membre du conseil consultatif.
L’émission d’actions de conseil est une pratique des plus courantes parmi les entreprises en démarrage, mais toute entreprise peut choisir d’émettre des actions de conseil. Les fondateurs d’entreprise émettent généralement des actions de conseil aux conseillers d’affaires dans l’espoir d’ajouter un ensemble de compétences nécessaires, ou une compétence, qu’ils croient manquante au sein de l’entreprise ou pour renforcer leur image de marque et leur confiance. Certains fondateurs d’entreprise n’ont pas la possibilité d’émettre des actions de conseil sans l’approbation du conseil d’administration et des parties prenantes de leur entreprise.
La majorité des conseillers apportent leur valeur à une entreprise aux premiers stades de leur contrat de parts de conseil ; même si elles ont généralement une période d’acquisition de 1 à 2 ans (peut être plus courte ou plus longue). Cela se produit parce que leurs conseils sont souvent de nature stratégique, et leurs conseils commerciaux stratégiques sont exactement ce qui est souhaité par la société qui émet des actions de conseil.
- États-Unis : The Founder / Advisor Standard Template (FAST)
Les actions de conseil exigent que les deux parties, l’entreprise émettant les actions de conseil et le conseiller les acceptant, s’accordent sur quatre choses principales : 1. Le rôle spécifique que le conseiller jouera au sein de l’entreprise ; 2. la manière dont l’entreprise et le conseiller travailleront ensemble ; 3. l’engagement en temps requis (par semaine, par mois, etc…) pour le rôle de conseiller ; et 4. L’équité offerte dans le cadre de l’accord sur les actions de conseil.
L’entreprise qui émet des actions de conseil doit être en mesure d’articuler avec précision le rôle exact que le conseiller joue pour l’entreprise, et le temps d’engagement mensuel qu’il devra consacrer à l’entreprise. Les exigences de temps par mois pour les conseillers fluctuent parce que de nombreux conseillers sont contactés sur une base « selon les besoins », et peuvent être tenus de participer aux réunions du conseil consultatif.
L’équité fournie par les actions de conseil à chaque conseiller dépend des compétences apportées à la société par le conseiller, et la société est tenue par la loi de s’assurer qu’elle a suffisamment d’actions ordinaires autorisées et non émises pour couvrir tout contrat d’actions de conseil qu’elle peut conclure avec un conseiller. Il n’existe pas de pourcentage fixe standard d’actions que les sociétés offrent à leurs conseillers sous forme de parts de conseiller. Cependant, une part de conseil typique se situe souvent entre 0,25 % et 1 % des capitaux propres de la société acquis sur une période de 1 à 2 ans, mais dans certains cas, les parts de conseil peuvent être plus ou moins élevées et acquises sur des périodes plus courtes ou plus longues.
Des accords clairs de confidentialité et de propriété intellectuelle doivent être mis en place avant que les entreprises n’émettent des actions de conseil à leurs conseillers. Les conseillers peuvent aider au développement de la propriété intellectuelle de l’entreprise et doivent se mettre d’accord sur ce qui sera inclus dans la propriété de l’entreprise et ce qui ne le sera pas pendant et après leur période de conseil. Les conseillers peuvent également prendre connaissance d’informations confidentielles de l’entreprise pendant leur période de conseil, telles que des modèles financiers, des informations sur les clients, ou toute autre information exclusive de l’entreprise, et doivent accepter de garder ces informations confidentielles pendant la période appropriée déterminée par l’entreprise qui émet leurs actions de conseil.
Les sociétés émettant des actions de conseil doivent prendre en considération tout conflit d’intérêts que leurs conseillers peuvent avoir avant de conclure un accord sur les actions de conseil. Les conseillers peuvent travailler avec d’autres sociétés, ou être soumis à d’autres accords juridiques, ce qui peut nuire à leur capacité à conseiller la société qui émet des actions de conseil.