En 2003, les investisseurs de Lancer Group ont poursuivi Citco pour avoir prétendument diffusé sciemment des déclarations de valeur nette d’inventaire (VNI) « trompeuses ». Citco a finalement informé les investisseurs qu’elle démissionnait de son poste d’administrateur des fonds de Lancer, mais n’a pas fourni d’explication. Bien que Citco ait souligné le fait qu’elle avait demandé des déclarations au conseil d’administration de Lancer quant à la justesse des évaluations, la juge Shira Scheindlin a écrit : » Bien que ces actions démontrent que Citco Group a remis en question les chiffres, elles pourraient également être interprétées comme des efforts de Citco Group pour protéger sa propre implication dans le processus « . En fin de compte, Citco a réglé avec les investisseurs.
En 2013, trois systèmes de retraite de Louisiane qui avaient investi 100 millions de dollars dans un fonds spéculatif promettant des rendements élevés avec un faible risque ont poursuivi Citco, qui a administré l’opération. La poursuite allègue que Citco a dit aux fiduciaires des régimes de retraite que leur investissement prenait de la valeur alors que ce n’était pas vrai, car Citco a trompé les investisseurs sur la valeur réelle des actifs de l’investissement.
En mars 2015, Roger Corman et sa femme ont intenté un procès contre Citco en alléguant des causes d’action, notamment la violation de l’obligation fiduciaire, la fraude, la fausse déclaration et l’enrichissement sans cause, disant qu’ils ont fini par perdre jusqu’à 60 millions de dollars en raison des actions et inactions inappropriées de Citco, l’administrateur du fonds.
Les investisseurs de Fairfield Greenwich Group, le plus grand opérateur de « fonds nourriciers » pour l’escroc de Ponzi Bernard Madoff, ont intenté une action contre Citco dans l’affaire Anwar v. Fairfield Greenwich, U.S. District Court, Southern District of New York, devant la juge Shira Scheindlin. Les investisseurs ont affirmé que Citco était tenue de calculer de manière indépendante les VNI des fonds et de fournir ces chiffres aux actionnaires, mais au lieu de cela : « Citco s’est aveuglément et imprudemment appuyée sur les informations fournies par Madoff et les fonds pour calculer et diffuser la VNI des fonds … même si ces informations étaient manifestement erronées ». Citco a été accusée de ne pas avoir surveillé et évalué correctement les investissements de Fairfield Greenwich, dont plus de 7 milliards de dollars ont été envoyés à Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Les investisseurs ont déclaré avoir subi d’importantes pertes du fait de la tromperie et de la négligence de Citco, une fois que la chaîne de Ponzi de Madoff a été découverte en décembre 2008. En août 2015, Citco a accepté de payer 125 millions de dollars pour régler les allégations selon lesquelles elle avait trompé les investisseurs en les incitant à investir avec Fairfield Greenwich Group. Ce règlement était le plus important conclu avec un administrateur ou un dépositaire en rapport avec la fraude de Madoff.