Vous recherchez une option d’investissement qui génère des flux de trésorerie réguliers ? Alors, une opportunité de tranche sur mesure peut répondre à vos besoins. Également connue sous le nom de version remaniée de Collateralized Debt Obligation (CDO), une Bespoke Tranche Opportunity est un produit financier structuré. Il est créé par le courtier qui le vend, et il peut facilement être adapté aux besoins du groupe d’investisseurs. Comme toute autre option d’investissement, une opportunité de tranche sur mesure a ses avantages et ses inconvénients. Vous devez donc tenir compte de tous les facteurs avant de prendre une décision d’investissement. Comprenons-le maintenant en détail.
Table des matières
L’opportunité de tranche sur mesure est un type d’obligation de dette collatéralisée, qui est une accumulation d’actifs. Ces actifs comprennent généralement des hypothèques, des obligations et des prêts. Le CDO est connu pour générer le flux de liquidités.
Dans le cas de la Bespoke Tranche Opportunity, les investisseurs achètent une seule tranche d’une tranche complète sur mesure. Une tranche fait référence à un composant unique des actifs accumulés, qui est séparé du chunk en fonction de ses caractéristiques saillantes. Lorsque les investisseurs achètent une seule tranche, les tranches restantes sont détenues par les courtiers et conservées intactes pour protéger les investisseurs au moment des pertes/crises.
Quelques points importants concernant Bespoke Tranche Opportunity
Voici quelques points clés que vous devez savoir sur bespoke tranche opportunity
- Bespoke Tranche Opportunity est créé par un courtier et personnalisé pour les investisseurs en fonction des caractéristiques spécifiques requises par eux.
- L’investissement de l’opportunité de tranche sur mesure se produit dans les Credit Default Swaps (CDS).
- La tranche sur mesure est principalement le résultat des fonds spéculatifs et des investisseurs qui investissent dans d’énormes institutions.
- Les différentes tranches ont un taux de rendement différent pour chaque trimestre.
- L’opportunité de tranche sur mesure n’est pas évaluée par les agences de notation. C’est plutôt l’émetteur qui en évalue la solvabilité.
- Ces titres sont négociés de gré à gré (OTC)
Comment investir dans Bespoke Tranche Opportunity ?
Comme indiqué, une obligation de dette collatéralisée (CDO) ou une tranche bespoke traditionnelle comprend un groupe d’actifs, y compris des prêts, des obligations et des hypothèques. Il permet de générer des flux de trésorerie importants, puis de reconditionner les actifs porteurs de portefeuille en tranches.
L’opportunité de tranche sur mesure peut être structurée de manière quelque peu similaire aux CDO traditionnels, où les flux de revenus sont combinés avec des classes de dettes. Le terme, cependant, est généralement réservé aux CDO classiques, qui se concentrent principalement sur l’investissement dans les CDS (Credit Default Swaps). Les différents types de tranches d’un CDO s’accompagnent de différents types de risques, qui dépendent essentiellement de la solvabilité de l’actif. Par conséquent, chaque tranche d’un CDO offre un taux de rendement trimestriel (RoR) différent. En fait, « Plus les avoirs de la tranche sont susceptibles de faire défaut, plus le RdR sera élevé ».
Nature de la Bespoke Tranche Opportunity
Les Bespoke Tranche Opportunities sont perçues négativement par le grand public en raison des rumeurs qui prétendent que la méthode d’investissement a joué un rôle important dans la crise financière de 2007 et 2009. Malgré tous les commentaires négatifs qui lui sont associés, la bespoke tranche opportunity reste un outil incroyablement bénéfique pour libérer du capital et transférer le risque à des parties qui peuvent facilement le gérer.
Ces produits structurés sont créés par Wall Street, qui est considéré comme un contributeur majeur au plus grand krach boursier. Il est indéniable que ces produits sont hautement structurés ou extrêmement compliqués. Leur nature compliquée pose des problèmes de compréhension tant aux acheteurs qu’aux vendeurs. Cependant, les CDO sur mesure ont été transformés en 2016 en opportunité de tranche sur mesure. Aucun changement significatif dans les machinations de l’outil financier n’a été constaté. Mais, une chose a un peu changé, à savoir que les modèles de tarification ont subi un peu plus d’examen maintenant.
Si vous vous êtes demandé si les CDO sont acceptés par les investisseurs existants ou non, il y a quelque chose que vous devriez savoir. « Près de 50 milliards de dollars de CDO ont été vendus en 2017 ». Cette stat suffit à souligner l’importance de cette option d’investissement et à vous convaincre de miser dessus.
Les avantages de l’opportunité de tranche sur mesure
Voici quelques-uns des avantages d’investir dans une opportunité de tranche sur mesure
- La meilleure chose à propos du CDO sur mesure est que les acheteurs ont le pouvoir de le personnaliser quand ils le souhaitent.
- Il permet à ses investisseurs de se concentrer uniquement sur les risques possibles pour fournir les meilleurs profils disponibles pour les stratégies d’investissement en fonction des exigences du marché qui se multiplient.
- Si un investisseur cherche à élargir son portefeuille, un courtier peut former un Bespoke CDO pour y parvenir au bon prix.
- Il produit des rendements impressionnants. Lorsque les marchés du crédit sont en position de force et que le taux d’intérêt est considérablement plus bas que d’habitude, les investisseurs devraient fournir un peu plus d’efforts.
Inconvénients de l’opportunité de tranche sur mesure
Voici quelques-uns des inconvénients de l’opportunité de tranche sur mesure :
- L’un des plus grands inconvénients des CDO est qu’un investisseur obtiendra une portée très minime ou nulle pour le marché secondaire.
- Parce que le marché est absent ici, cela transforme facilement la tarification en une tarification quotidienne difficile.
- Comme la structure financière est beaucoup trop compliquée, la valeur totale des CDO est assez difficile à calculer.
- Les probabilités de structure des CDO peuvent complètement se tromper.
Key Takeaways
- Ils comportent un risque énorme
- Les CDO sont beaucoup trop peu réglementés.
- Ils sont liquides concernant la taille du marché.
- La structure de prix est compliquée et difficile à appréhender.
Pensées finales
C’était donc un compte sur Bespoke Tranche Opportunity. La décision de choisir ou d’éviter cette option d’investissement n’appartient qu’à vous. Cependant, il est conseillé de se renseigner complètement sur cette option d’investissement et d’analyser ses avantages et inconvénients pour finalement décider si elle est idéale pour vous ou non. Si elle est bien choisie et qu’elle bénéficie d’un effet de levier, elle peut recueillir des flux de trésorerie constants.