Un robot-conseiller est-il fait pour vous ?

Un conseiller financier en ligne est-il fait pour vous ?

Les conseillers financiers en ligne, connus sous le nom de robo-advisors, font fureur en ce moment – du moins selon la presse financière et ce qui apparaît sur les médias sociaux. Il y a certainement quelque chose à en dire, puisque Fidelity Institutional a récemment conclu un accord avec le conseiller en ligne Betterment, tandis que Charles Schwab Corp. (SCHW) a récemment dévoilé son propre service de robo-advisor. En fait, presque toutes les sociétés financières ont leur propre robo-advisor ou sont en partenariat avec l’un d’entre eux.

Qu’est-ce que tout ce battage médiatique et est-ce qu’un robo-advisor est bon pour vous ? La réponse, comme la plupart des questions dans le monde de la planification financière, est que « cela dépend ». Voici quelques réflexions à prendre en compte.

1. Quel est le niveau de conseil dont vous avez besoin ?

La première chose à laquelle vous devez penser est le niveau de conseil et d’expertise dont vous avez réellement besoin pour gérer votre argent. Il est certain que si vous avez un portefeuille à sept chiffres et que vous avez besoin de conseils dans des domaines complexes comme la planification fiscale, la planification successorale, l’exercice d’options sur actions et autres, alors un robo-advisor n’est probablement pas pour vous, du moins dans leur état actuel. Les personnes de ce type sont mieux servies par une relation avec un conseiller financier plus traditionnel.

Pour les milléniaux et les autres personnes ayant des portefeuilles plus modestes qui peuvent juste avoir besoin de conseils sur l’allocation d’actifs et peut-être un peu d’aide de base en matière de planification financière, de nombreux conseillers en ligne d’aujourd’hui pourraient correspondre au projet. Les robots-conseillers construisent pour la plupart des portefeuilles qui suivent des stratégies passives comme l’indexation. Il s’agit de stratégies d’investissement relativement simples qui utilisent des ETF pour optimiser le risque d’un portefeuille par rapport au rendement attendu. Les débutants et les personnes qui préfèrent se contenter de régler et d’oublier sont les plus susceptibles d’apprécier l’automatisation apportée par les robo-advisors. Parce que les robo-advisors sont peu coûteux et n’exigent pas de minimums importants pour ouvrir un compte, ils attirent les personnes qui n’auraient normalement pas les moyens d’avoir un conseiller financier traditionnel.

Avec un robo-advisor, vous ne pourrez pas choisir les actions ou les stratégies. Les robo-advisors prennent toutes les décisions à votre place. Donc, si vous êtes le type de personne qui n’a peut-être pas une tonne d’argent à investir, mais qui veut plus de contrôle notre autonomie dans les choix d’investissement, vous pouvez regarder plutôt vers les plateformes de négociation en ligne autogérées comme Robinhood, E*Trade, ou Ameritrade – qui offrent tous maintenant la négociation gratuite dans la plupart des actions et des ETF.

2. Tous les Robo-Advisors ne sont pas les mêmes

De même que tous les conseillers financiers traditionnels ne sont pas les mêmes, tous les conseillers en ligne ne le sont pas non plus. Dans le monde des conseillers financiers traditionnels, il existe des différences dans leurs domaines d’expertise, leur mode de rémunération et les types de clients avec lesquels ils travaillent. Il en va de même dans l’espace des robo-advisors.

Par exemple, le conseiller en ligne Learnvest s’adresse à une variété de personnes ayant des besoins, allant de la budgétisation de base à ceux nécessitant une planification financière et des conseils en investissement. Leurs frais vont d’environ 70 $ à 400 $ sur une base unique, avec des frais mensuels pour un soutien continu. Quant à Personal Capital, il propose des services un peu plus haut de gamme et s’adresse aux investisseurs dont les portefeuilles vont de 250 000 à 1 million de dollars et plus. D’un autre côté, Acorns ne demande que 5 $ pour démarrer et propose des outils comme l’arrondissement de la petite monnaie sur les achats pour l’investir dans votre portefeuille.

Certains robo-advisors ne permettent que l’investissement indiciel à large base, d’autres ajoutent de plus en plus des portefeuilles socialement responsables pour les clients qui sont conscients de ces questions. D’autres, comme M1 Finance, laissent les utilisateurs personnaliser leurs portefeuilles en fonction de thèmes ou de stratégies populaires.

3. Commodité et accessibilité

L’un des principaux atouts des conseillers en ligne est la commodité de travailler avec eux et la facilité d’accès à leurs services. Cette génération est très habituée à acheter des biens et des services en ligne, alors pourquoi pas des conseils financiers ?

Les conseillers en ligne sont accessibles 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, ce qui pourrait séduire un large éventail de clients. Avec les horaires chargés de chacun, ce niveau d’accessibilité pourrait inciter certaines personnes à aller chercher l’aide financière dont elles ont besoin.

Dans le même temps, de nombreux robo-advisors sont entièrement automatisés et n’ont qu’une implication humaine limitée. Bien que certains aient des conseillers humains au sein du personnel pour répondre aux appels et aux questions des clients, la plupart de ces conseillers ne travaillent pas réellement sur vos portefeuilles ou vos choix d’investissement – tout cela est fait par les algorithmes. Au lieu de cela, ces interlocuteurs humains sont là pour garder vos émotions sous contrôle et agissent davantage comme un coach ou un thérapeute que comme un conseiller financier.

4. Comprendre ce qui se cache derrière les conseils

Ce n’est pas parce qu’un conseiller en ligne est accessible et à un prix raisonnable que ses conseils sont bons. Il incombe à quiconque envisage d’utiliser un conseiller en ligne de faire d’abord ses devoirs et de comprendre comment les recommandations d’investissement sont générées.

La plupart des robo-advisors utilisent des algorithmes d’une sorte ou d’une autre pour faire leurs recommandations d’investissement. Même si vous n’êtes pas un mathématicien ou un expert en investissement, posez au moins des questions et lisez sur leur méthodologie d’investissement pour voir si elle a du sens pour vous. La majorité des robo-advisors suivent des stratégies d’investissement basées sur la théorie moderne du portefeuille (MPT) sous une forme ou une autre, et les stratégies d’investissement des robo-advisors peuvent souvent être trouvées en cherchant sur leur site Web ou dans les documents déposés auprès de la FINRA. La MPT est une méthode d’optimisation des portefeuilles indexés qui consiste à déterminer la meilleure combinaison de pondérations de classes d’actifs qui génère le rendement attendu le plus élevé pour un montant de risque particulier.

5. Faut-il que ce soit « l’un ou l’autre » ?

Il semble qu’avec des entreprises comme Schwab et Fidelity qui se lancent dans cet espace, il ne faudra pas trop longtemps pour que certains des meilleurs aspects des conseillers en ligne se chevauchent dans les offres de services des conseillers traditionnels en brique et mortier. En fait, nous avons vu une partie de cela depuis plusieurs années avec des fonctionnalités telles que les portails de clients en ligne sur les sites Web de nombreux conseillers financiers.

Il est probable que nous verrons une certaine variation d’une offre de conseiller en ligne par des conseillers financiers plus traditionnels à l’avenir dans un effort pour attirer les jeunes clients qui peuvent ensuite devenir des clients plus importants qui ont besoin, veulent et peuvent se permettre des conseils plus traditionnels à service complet.

Travailler avec des clients en ligne et à distance présente également des avantages pour le conseiller financier traditionnel. Bien qu’il y ait certainement des coûts pour construire et maintenir leur site Web, il y aurait des économies résultant de l’élimination d’une présence physique plus concevablement la possibilité d’atteindre un plus large éventail de clients potentiels.

6. Que se passe-t-il lorsque le marché repart à la baisse ?

La croissance des conseillers en ligne s’est produite pendant un marché haussier torride qui dure depuis mars 2009. Qu’arrivera-t-il à ces entreprises lors du prochain marché baissier ? Leurs clients plus jeunes et inexpérimentés renonceront-ils à leurs investissements ? Il est difficile de le dire avec certitude ; cependant, l’un des avantages du contact humain est la possibilité pour le conseiller de parler aux clients nerveux de la corniche proverbiale.

The Bottom Line

Toutes les entreprises sont touchées par l’avancement de la technologie et par le changement en général. Le secteur des services financiers ne fait pas exception. En fait, les conseillers financiers sont très dépendants de la technologie pour une grande partie de ce qu’ils font. L’évolution vers les conseillers en ligne n’est pas une surprise. Un conseiller en ligne est-il fait pour vous ? Pour beaucoup, la réponse pourrait être « oui », en particulier pour les jeunes investisseurs moins fortunés, qui ont été terriblement mal servis par le secteur des services financiers. Cet espace évoluera sûrement au fil du temps et offrira des options encore meilleures aux investisseurs et aux conseillers financiers avisés.