A Wellman College-ban hörcsögök ezrei lepik el az egyetemet, miután Sherman Klump, a betegesen elhízott, jószívű professzor véletlenül szabadon engedte őket. Közben Sherman egy olyan kísérleti formulát hozott létre, amely úgy rekonstruálja az elhízott emberek DNS-ét, hogy azok könnyebben lefogyjanak.
Az előadása után Sherman megismerkedik Carla Purtyvel, egy kémia szakos hallgatóval, aki nagy rajongója a munkájának, és azonnal beleszeret. Az udvariatlan családjával elköltött vacsora után Sherman randira hívja Carlát, amit a lány Sherman legnagyobb meglepetésére elfogad. A randi jól kezdődik, Carla csodálatát fejezi ki Sherman munkája iránt, de a klub ellenszenves vendégkomikusa, Reggie Warrington nyilvánosan kigúnyolja őt a súlya miatt. Sherman depresszióba esik, és miután egy rémálomban dühöngő, éhes óriássá válik, aki elpusztítja a várost, kipróbálja magán a szérumot, és pillanatok alatt 250 kilót fogy. Az azonnali fogyástól elájulva elmegy, és ünneplésképpen bőséges mennyiségű normál méretű ruhát vásárol, valamint egy 47 000 dolláros Dodge Viper RT/10 sportkocsit a kari költségszámláján. Sherman azonban rájön, hogy a szérum hatása csak átmeneti.
Sherman hamis személyazonosságot vesz fel, “Buddy Love” néven, és ismét randira hívja Carlát ugyanabba a klubba. Reggie ismét jelen van, és Sherman azzal áll bosszút, hogy kíméletlenül hecceli őt. Sherman “Buddy” személyisége az átalakulás következtében megemelkedett tesztoszteronszint miatt önálló személyiséget kezd kialakítani, és a szokásos jóindulatú énjéből fokozatosan perverz és szuper magabiztos lesz. Klump laborasszisztense és jó barátja, Jason kiszúrja, amint elmenekül a helyszínről, amikor a szérum kezd elmúlni. Jason észreveszi, hogy a bárban hagyott egy Klump nevével ellátott hitelkártyát, és követi őt a kocsijáig, mert tolvajnak hiszi – végül szemtanúja lesz Sherman visszaváltozásának.
Másnap reggel Dean Richmond találkozót szervez Sherman és a gazdag üzletember, Harlan Hartley között a Ritzben, hogy elmagyarázza a szérumot abban a reményben, hogy Hartley 10 000 000 dolláros adományt adományoz a tudományos részlegnek. Sherman megérkezik a Ritzbe, ahol Buddy-nak adja ki magát Carla-val. Amikor Richmond kiszúrja őt, Carla megkérdezi Buddyt, hogy átvenné-e Sherman helyét; ő meg is teszi, átvéve Sherman munkájának minden érdemét. Hartley és Richmond le van nyűgözve, és Richmond meghívja őt a következő estére az öregdiákok báljára. Eközben Buddy három gyönyörű nőt szed fel, Carla dühére és undorára, aki dobja őt és kisétál. Meghívja a nőket és sok más embert a lakására egy éjszakára, hogy partit rendezzen, és lefekszik a három nővel.
Richmond nemcsak kirúgja Shermant, hanem vidáman közli vele, hogy Buddy veszi át a helyét az öregdiákok bálján. Sherman lát egy gúnyos videokazettát az alteregójától, és úgy dönt, hogy elege van Buddyból, és úgy dönt, hogy megsemmisíti az összes szérummintát, amit Jason segítségével meg is tesz. Sherman azt tervezi, hogy rendbe hozza a dolgokat Carlával, és megszerzi az ösztöndíjat Hartley-tól. Sajnos Buddy ezt úgy tervezte ki, hogy elrejtett egy mintát a szérumból Sherman egyik diétás turmixdobozában, amit Sherman megiszik, aminek hatására ismét átváltozik Buddyvá. Jason megpróbálja megakadályozni, hogy elmenjen a bálba, de Buddy egyetlen arculcsapással kiüti, és távozik.
A bálon Buddy bemutatja a szérum hatását a közönségnek, de Jason időben érkezik, és szembesíti Buddyt, mivel megtudta, hogy Buddy tesztoszteronszintje halálosan magas, 60 000%-os. Buddy azt tervezi, hogy megiszik egy nagy adagot a főzetből, hogy végleg megszabaduljon Shermantől; Jason tudja, hogy ha megissza, az megöli Shermant és esetleg Buddyt is. Ők ketten rövid ökölharcba keverednek, de Sherman belülről kezd harcolni Buddy ellen. Sherman végül átalakul normál énjévé, és bevallja a megdöbbent közönségnek, köztük a szüleinek és Carla-nak a gaztetteit; azt mondja, hogy Buddy az volt, akinek ő és mindenki más akarta őt látni, és hogy el kell fogadnia magát olyannak, amilyen. Amikor távozik, Carla megállítja, és megkérdezi, miért hazudott; azt mondja, nem hitte, hogy elfogadja őt. Bár nem kezdeményeznek romantikus kapcsolatot, Sherman és Carla barátok maradnak, és együtt táncolnak. Richmond újra felveszi Shermant, Hartley pedig azért adja az adományt Shermannek, mert “briliáns tudós és úriember”
.