Megfelel Önnek egy online pénzügyi tanácsadó?
Az online pénzügyi tanácsadók, az úgynevezett robot-tanácsadók mostanában nagy divat – legalábbis a pénzügyi sajtó és a közösségi médiában megjelenő hírek szerint. Ebben határozottan van valami, hiszen a Fidelity Institutional nemrég kötött megállapodást a Betterment online tanácsadóval, míg a Charles Schwab Corp. (SCHW) nemrég mutatta be saját robot-tanácsadói szolgáltatását. Valójában szinte minden pénzügyi vállalatnak vagy van saját robot-tanácsadója, vagy partnerségben áll eggyel.
Miről szól ez az egész felhajtás – és vajon megfelelő-e egy robot-tanácsadó az Ön számára? A válasz, mint a legtöbb kérdésre a pénzügyi tervezés világában, az, hogy “attól függ”. Íme néhány megfontolandó gondolat.
Főbb tudnivalók
- A robot-tanácsadók olyan alacsony költségű automatizált befektetési platformok, amelyek algoritmikus végrehajtással kezelik a pénzt.
- Ezek a platformok leginkább olyan új vagy kezdő befektetők számára alkalmasak, akiknek nincs sok pénzük, de mégis szeretnének elkezdeni hozzájárulni egy befektetési portfólióhoz.
- Egy robot-tanácsadótól optimális hosszú távú portfólióra számíthat, de feláldozza a saját befektetési döntések meghozatalának lehetőségét, valamint némi emberi érintkezést.
1. Milyen szintű tanácsadásra van szüksége?
Az első dolog, amit át kell gondolnia, hogy milyen szintű tanácsadásra és szakértelemre van valóban szüksége a pénzének kezeléséhez? Természetesen, ha hét számjegyű portfólióval rendelkezik, és olyan összetett területeken van szüksége tanácsadásra, mint az adótervezés, vagyontervezés, részvényopciók gyakorlása és hasonlók, akkor egy robot-tanácsadó valószínűleg nem Önnek való, legalábbis a jelenlegi állapotukban. Az ilyen embereket jobban szolgálja egy hagyományosabb pénzügyi tanácsadóval való kapcsolat.
Az ezredfordulósok és a szerényebb portfólióval rendelkezők számára, akiknek csak némi vagyonelosztási tanácsra és talán egy kis alapvető pénzügyi tervezési segítségre van szükségük, a mai online tanácsadók közül sokan megfelelhetnek a célnak. A robot-tanácsadók többnyire olyan portfóliókat építenek, amelyek passzív stratégiákat követnek, mint például az indexálás. Ezek viszonylag egyszerű befektetési stratégiák, amelyek ETF-eket használnak a portfólió kockázatának és várható hozamának optimalizálására. A kezdők és azok, akik inkább csak beállítják és elfelejtik, nagy valószínűséggel értékelni fogják a robot-tanácsadók által nyújtott automatizációt. Mivel a robot-tanácsadók alacsony költségűek, és nem igényelnek jelentős minimális összeget a számlanyitáshoz, olyan emberek számára is vonzóak, akik normál esetben nem engedhetnének meg maguknak egy hagyományos pénzügyi tanácsadót.
A robot-tanácsadóval nem lehet részvényeket vagy stratégiákat választani. A robot-tanácsadók minden döntést meghoznak Ön helyett. Tehát, ha Ön az a fajta ember, akinek esetleg nincs rengeteg befektetni való pénze, de szeretne nagyobb kontrollt és önállóságot a befektetési döntések meghozatalában, akkor érdemes inkább az olyan önvezető online kereskedési platformokat keresnie, mint a Robinhood, az E*Trade vagy az Ameritrade – amelyek ma már mind ingyenes kereskedést kínálnak a legtöbb részvény és ETF esetében.
2. A robot-tanácsadó a legtöbb részvényre és ETF-re vonatkozóan. Nem minden robot-tanácsadó egyforma
Amint ahogy nem minden hagyományos pénzügyi tanácsadó, úgy nem minden online tanácsadó sem egyforma. A hagyományos pénzügyi tanácsadók világában különbségek vannak a szakterületükben, a díjazásuk módjában és az ügyféltípusokban, amelyekkel dolgoznak. Ugyanez igaz a robot-tanácsadókra is.
A Learnvest online tanácsadó például a legkülönbözőbb igényű embereket szolgálja ki, az alapvető költségvetés-tervezéstől kezdve a pénzügyi tervezést és befektetési tanácsadást igénylőkig. Díjaik egyszeri alapon 70 és 400 dollár körül mozognak, a folyamatos támogatásért pedig havidíjat kell fizetni. A Personal Capital pedig egy kicsit feljebb orientált szolgáltatásokat kínál, és a 250 000 dollártól 1 millió dollárig terjedő portfólióval rendelkező befektetőket célozza meg. Másfelől az Acorns mindössze 5 dollárt kér az induláshoz, és olyan eszközöket kínál, mint például a vásárlások során a portfólióba befektethető aprópénz felkerekítése.
Egyik robot-tanácsadó csak széleskörű indexbefektetést tesz lehetővé, mások egyre inkább szociálisan felelős portfóliókkal egészítik ki azokat az ügyfeleket, akik tudatában vannak ezeknek a kérdéseknek. Mások, mint például az M1 Finance, lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy portfólióikat témák vagy népszerű stratégiák alapján testre szabják.
3. Kényelem és elérhetőség
Az online tanácsadók egyik legnagyobb előnye a velük való munka kényelme és a szolgáltatásaikhoz való könnyű hozzáférés. Ez a generáció már nagyon hozzászokott ahhoz, hogy árukat és szolgáltatásokat vásárol online, miért ne lehetne ez a pénzügyi tanácsadásra is jellemző?
Az online tanácsadók a nap 24 órájában elérhetőek, ami az ügyfelek széles körét vonzó lehet. Mindenki elfoglalt időbeosztása mellett ez a hozzáférhetőségi szint lehet az ösztönző erő néhány ember számára, hogy felkeresse és megkapja a szükséges pénzügyi segítséget.
Ugyanakkor sok robot-tanácsadó teljesen automatizált, és csak korlátozottan vesz részt benne ember. Bár egyeseknél vannak emberi tanácsadók, akik fogadják a hívásokat és az ügyfelek kérdéseit, a legtöbb ilyen tanácsadó valójában nem dolgozik a portfóliókon vagy a befektetési döntéseken – ezeket mind az algoritmusok végzik. Ehelyett ezek az emberi beszélgetőpartnerek arra szolgálnak, hogy kordában tartsák az Ön érzelmeit, és inkább edzőként vagy terapeutaként, mint pénzügyi tanácsadóként működnek.
4. Annak megértése, hogy mi áll a tanácsadás mögött
Az, hogy egy online tanácsadó elérhető és kedvező árú, még nem jelenti azt, hogy a tanácsadás jó is. Mindenkinek, aki online tanácsadót szeretne igénybe venni, kötelessége először elvégezni a házi feladatát, és megérteni, hogyan születnek a befektetési ajánlások.
A legtöbb robot-tanácsadó valamilyen algoritmust használ a befektetési ajánlásai elkészítéséhez. Bár lehet, hogy Ön nem matematikus vagy befektetési szakértő, de legalább tegyen fel kérdéseket, és olvasson utána a befektetési módszertanuknak, hogy lássa, van-e értelme az Ön számára. A robot-tanácsadók többsége valamilyen formában a modern portfólióelméleten (MPT) alapuló befektetési stratégiákat követ, és a robot-tanácsadók befektetési stratégiái gyakran megtalálhatók a honlapjukon végzett kereséssel vagy a FINRA-bejelentésekből. Az MPT egy módszer az indexált portfóliók optimalizálására azáltal, hogy meghatározza az eszközosztályok súlyainak legjobb keverékét, amely a legmagasabb várható hozamot generálja egy adott kockázati összeg mellett.
5. Muszáj, hogy “vagy vagy” legyen?
Úgy tűnik, hogy mivel olyanok, mint a Schwab és a Fidelity beszálltak ebbe a területbe, nem fog sokáig tartani, amíg az online tanácsadók néhány legjobb aspektusa átfedésbe kerül a hagyományos, téglából és helyben működő tanácsadók szolgáltatási kínálatával. Valójában ennek egy részét már évek óta látjuk az olyan funkciókkal, mint az online ügyfélportálok számos pénzügyi tanácsadó weboldalán.
Valószínű, hogy a jövőben a hagyományosabb pénzügyi tanácsadók online tanácsadói kínálatának valamilyen változatát fogjuk látni a fiatalabb ügyfelek vonzása érdekében, akik aztán a nagyobb ügyfelekké válhatnak, akiknek hagyományosabb, teljes körű tanácsadásra van szükségük, akarnak és meg tudják fizetni.
Az ügyfelekkel való online és távoli munka a hagyományos pénzügyi tanácsadók számára is előnyökkel jár. Míg a weboldal kialakításának és karbantartásának költségei mindenképpen felmerülnek, a fizikai jelenlét megszüntetéséből adódó megtakarítások, valamint elképzelhető, hogy a potenciális ügyfelek szélesebb körét érhetik el.
6. A potenciális ügyfelek szélesebb körét érhetik el. Mi történik, ha a piac ismét lefelé tart?
Az online tanácsadók számának növekedése a 2009 márciusa óta tartó viharos bikapiac idején következett be. Mi fog történni ezekkel a cégekkel a következő medvepiac idején? Fiatalabb, tapasztalatlan ügyfeleik kiszállnak majd a befektetéseikből? Nehéz ezt biztosan megmondani; az emberi érintés egyik előnye azonban az, hogy a tanácsadónak lehetősége nyílik az ideges ügyfeleket lebeszélni a közmondásos párkányról.
A végeredmény
Minden vállalkozásra hatással van a technológia fejlődése és általában a változás. Ez alól a pénzügyi szolgáltatási üzletág sem kivétel. Valójában a pénzügyi tanácsadók nagyon sok mindenben a technológiára támaszkodnak. Az online tanácsadók felé való fejlődés nem meglepő. Az online tanácsadó megfelelő az Ön számára? Sokak számára a válasz “igen” lehet, különösen a fiatalabb, kevésbé tehetős befektetők számára, akiket a pénzügyi szolgáltatási ágazat eddig borzasztóan alulteljesített. Ez a terület idővel biztosan fejlődni fog, és még jobb lehetőségeket kínál majd a befektetőknek és a hozzáértő pénzügyi tanácsadóknak.