A tanácsadói részvényeket jellemzően törzsrészvény-opcióként (amely a vállalatban való részvételért cserébe részvénytulajdonhoz vezethet) adják ki üzleti tanácsadóknak. A tanácsadói részvények általában 100%-os, egyszeri kiváltó okból történő gyorsítással rendelkeznek, megszolgálási korlát nélkül, és jellemzően 1-2 év alatt havonta megszolgálhatók.
A tanácsadói részvények lehetővé teszik a vállalatok számára, hogy késleltessék a tulajdonjog átruházását a tanácsadókra, miközben továbbra is ösztönzik a tanácsadókat, hogy hosszú távon járuljanak hozzá a vállalathoz, ahelyett, hogy azonnali megtérülést biztosítanának számukra a vállalatba történő befektetésükből. A tanácsadói részvények pénzügyileg vonzóak a tanácsadók számára, mert arra ösztönzik őket, hogy tanácsot adjanak, miközben kereseti lehetőségeiket a tanácsadói részvényt kibocsátó vállalat sikeréhez kötik.
Amikor egy vállalat elég tanácsadót gyűjt össze, általában létrehoz egy tanácsadó testületet, amely rendszeresen (hetente, havonta, negyedévente stb…) összeül, hogy egyesítse a nézőpontjaikat és stratégiai tanácsokat adjon. A vállalat tanácsadó testületének adott tanácsadói részvények segítenek ösztönözni a tanácsadó testület tagjait arra, hogy szervezettek maradjanak, hosszú időn keresztül hozzájáruljanak a vállalathoz, segítenek megerősíteni a tanácsadó testület tagjai közötti kapcsolatokat, és segítenek összehangolni a tanácsadó testület minden egyes tagjának ösztönzőit.
A tanácsadói részvények kibocsátása az induló vállalkozások körében a leggyakoribb, de bármely vállalkozás dönthet úgy, hogy tanácsadói részvényeket bocsát ki. A vállalatalapítók jellemzően abban a reményben bocsátanak ki tanácsadói részvényeket üzleti tanácsadóknak, hogy a vállalaton belül hiányzónak vélt szükséges készségekkel vagy kompetenciákkal egészítik ki a vállalatot, vagy hogy növeljék a márkaépítést és a bizalmat. Egyes vállalatalapítóknak nincs lehetőségük tanácsadói részvények kibocsátására a vállalat igazgatótanácsának és az érdekelt felek jóváhagyása nélkül.
A tanácsadók többsége a tanácsadói részvényekre vonatkozó megállapodásuk kezdeti szakaszában nyújtja értékét a vállalatnak; bár ezek megszolgálási ideje jellemzően 1-2 év (lehet rövidebb vagy hosszabb is). Ez azért történik, mert tanácsadásuk gyakran stratégiai jellegű, és stratégiai üzleti tanácsadásuk pontosan az, amit a tanácsadói részvényeket kibocsátó vállalat kíván.
- Egyesült Államok:
A tanácsadói részvényekhez mindkét félnek, a tanácsadói részvényeket kibocsátó vállalatnak és az azokat elfogadó tanácsadónak négy elsődleges dologban kell megállapodnia: 1. A tanácsadó konkrét szerepét a vállalaton belül; 2. A vállalat és a tanácsadó együttműködésének módját; 3. A tanácsadói szerephez szükséges időbeli elkötelezettséget (hetente, havonta stb…); és 4. A tanácsadói szerepvállalást. A tanácsadói részvényekre vonatkozó megállapodás keretében felajánlott tőke.
A tanácsadói részvényeket kibocsátó vállalatnak pontosan meg kell tudnia fogalmazni, hogy a tanácsadó pontosan milyen szerepet tölt be a vállalat számára, és hogy a tanácsadónak havonta mennyi időt kell a vállalatra fordítania. A tanácsadók havi időigénye ingadozik, mivel sok tanácsadóval “szükség szerint” veszik fel a kapcsolatot, és előfordulhat, hogy részt kell venniük a tanácsadói testület ülésein.
A tanácsadói részvényeken keresztül az egyes tanácsadóknak nyújtott részvények a tanácsadó által a vállalatnak nyújtott képességektől függnek, és a vállalatnak a törvény szerint biztosítania kell, hogy elegendő engedélyezett és még ki nem bocsátott törzsrészvénnyel rendelkezzen a tanácsadóval kötött bármely tanácsadói részvényszerződés fedezésére. Nincs szabványos, meghatározott százalékos arányú részvénycsomag, amelyet a vállalatok tanácsadói részvények formájában kínálnak tanácsadóiknak. A tipikus tanácsadói részvény azonban gyakran a vállalat saját tőkéjének 0,25%-1%-a, amely 1-2 év alatt megszolgálható, de egyes esetekben a tanácsadói részvények lehetnek magasabbak vagy alacsonyabbak, és rövidebb vagy hosszabb idő alatt megszolgálhatóak.
Tisztázott titoktartási és szellemi tulajdonjogi megállapodásokat kell kötni, mielőtt a vállalatok tanácsadói részvényeket adnak ki tanácsadóiknak. A tanácsadók segíthetnek a vállalat szellemi tulajdonának kialakításában, és meg kell állapodniuk arról, hogy mi kerül a vállalatok tulajdonába, és mi nem a tanácsadói időszakuk alatt és után. A tanácsadók a tanácsadói időszak alatt bizalmas vállalati információkról is tudomást szerezhetnek, például pénzügyi modellekről, ügyfélinformációkról vagy a vállalat tulajdonában lévő bármely más információról, és meg kell állapodniuk abban, hogy ezeket az információkat a tanácsadói részvényeket kibocsátó vállalat által meghatározott megfelelő ideig bizalmasan kezelik.
A tanácsadói részvényeket kibocsátó vállalatoknak figyelembe kell venniük a tanácsadóik esetleges összeférhetetlenségét, mielőtt a tanácsadói részvényekre vonatkozó megállapodást kötnének. A tanácsadók más vállalatokkal dolgozhatnak együtt, vagy más jogi megállapodások hatálya alá tartozhatnak, ami ronthatja a tanácsadói részvényeket kibocsátó vállalatnak nyújtott tanácsadási képességüket.