Adviesaandelen worden gewoonlijk uitgegeven als gewone aandelenopties (die kunnen leiden tot aandelen in de onderneming) aan bedrijfsadviseurs in ruil voor hun betrokkenheid bij de onderneming. Adviesaandelen hebben meestal een 100% single-trigger acceleratie zonder vesting cliff die meestal maandelijks vesten over 1-2 jaar.
Adviesaandelen stellen bedrijven in staat om de overdracht van eigendom aan adviseurs uit te stellen en tegelijkertijd een stimulans te bieden voor adviseurs om op lange termijn bij te dragen aan het bedrijf in plaats van hen een onmiddellijk rendement op hun investering in het bedrijf te geven. Adviesaandelen zijn financieel aantrekkelijk voor adviseurs omdat ze hen stimuleren om advies te geven terwijl ze hun verdienpotentieel koppelen aan het succes van het bedrijf dat het adviesaandeel uitgeeft.
Wanneer een bedrijf genoeg adviseurs verzamelt, zullen zij typisch een adviesraad opzetten die regelmatig bijeenkomt (wekelijks, maandelijks, driemaandelijks, enz…) om hun perspectieven te combineren en strategisch advies te geven. Adviesaandelen die aan de adviesraad van een bedrijf worden gegeven, helpen de leden van de adviesraad te stimuleren om georganiseerd te blijven, gedurende een lange periode bij te dragen aan het bedrijf, de relaties tussen de leden van de adviesraad te helpen versterken en de prikkels van elk lid van de adviesraad op één lijn te brengen.
De uitgifte van adviserende aandelen komt het meest voor bij startende bedrijven, maar elk bedrijf kan ervoor kiezen om adviserende aandelen uit te geven. Oprichters van bedrijven geven meestal adviesaandelen uit aan bedrijfsadviseurs in de hoop een noodzakelijke vaardigheid of competentie toe te voegen, waarvan zij denken dat die ontbreekt binnen het bedrijf, of om hun naamsbekendheid en vertrouwen te vergroten. Sommige oprichters van bedrijven hebben niet de mogelijkheid om adviesaandelen uit te geven zonder goedkeuring van de raad van bestuur en belanghebbenden van hun bedrijf.
De meeste adviseurs leveren hun waarde aan een bedrijf in de beginfase van hun overeenkomst voor adviesaandelen; ook al hebben ze meestal een vestingperiode van 1-2 jaar (kan korter of langer zijn). Dit gebeurt omdat hun advies vaak strategisch van aard is, en hun strategisch bedrijfsadvies is precies wat gewenst is door het bedrijf dat adviesaandelen uitgeeft.
- Verenigde Staten: The Founder / Advisor Standard Template (FAST)
Advisory shares require both parties, the company issuing the advisory shares and the advisor accepting them, to agree on four primary things: 1. De specifieke rol die de adviseur zal spelen binnen het bedrijf; 2. Hoe het bedrijf en de adviseur zullen samenwerken; 3. De vereiste tijdsbesteding (per week, per maand, enz…) voor de adviserende rol; en 4. Het eigen vermogen aangeboden binnen de adviserende aandelen overeenkomst.
Het bedrijf dat adviesaandelen uitgeeft, moet nauwkeurig kunnen articuleren welke rol de adviseur precies voor het bedrijf vervult, en hoeveel tijdverbintenis per maand van de adviseur aan het bedrijf zal worden vereist. De tijdsvereisten per maand voor adviseurs fluctueren omdat veel adviseurs worden gecontacteerd op een “naar behoefte” basis, en kunnen worden verplicht om deel te nemen aan adviesraadvergaderingen.
Eigen vermogen dat via adviesaandelen aan elke adviseur wordt verstrekt, is afhankelijk van de vaardigheden die de adviseur in het bedrijf inbrengt, en de onderneming is wettelijk verplicht om ervoor te zorgen dat ze voldoende geautoriseerde en niet-uitgegeven gewone aandelen hebben om elke overeenkomst inzake adviesaandelen te dekken die ze met een adviseur kunnen sluiten. Er is geen standaard vastgesteld percentage aandelen dat bedrijven hun adviseurs aanbieden in de vorm van aandelen in adviseurs. Een typisch adviesaandeel ligt echter vaak tussen 0,25%-1% van het eigen vermogen van de onderneming, dat over een periode van 1-2 jaar onvoorwaardelijk wordt, maar in sommige gevallen kunnen adviesaandelen hoger of lager zijn en over kortere of langere perioden onvoorwaardelijk worden.
Er moeten duidelijke vertrouwelijkheids- en intellectuele eigendomsovereenkomsten zijn voordat bedrijven adviesaandelen aan hun adviseurs uitgeven. Adviseurs kunnen helpen bij de ontwikkeling van intellectuele eigendom voor het bedrijf en moeten het eens worden over wat zal worden opgenomen in het bedrijfseigendom en wat niet zal zijn tijdens en na hun adviesperiode. Adviseurs kunnen tijdens hun adviesperiode ook op de hoogte raken van vertrouwelijke bedrijfsinformatie, zoals financiële modellen, klantinformatie of andere bedrijfseigen informatie, en moeten overeenkomen om die informatie vertrouwelijk te houden gedurende de passende periode die wordt bepaald door het bedrijf dat hun adviesaandelen uitgeeft.
Bedrijven die adviesaandelen uitgeven, moeten rekening houden met eventuele belangenconflicten die hun adviseurs kunnen hebben voordat ze tot een overeenkomst over adviesaandelen komen. Adviseurs kunnen samenwerken met andere bedrijven, of onderworpen zijn aan andere juridische overeenkomsten, die hun vermogen om de onderneming die adviesaandelen uitgeeft te adviseren, kunnen belemmeren.