Wat is ASC 840?
ASC 840 was de oorspronkelijke lease accounting standaard zoals vastgesteld door de Verenigde Staten Generally Accepted Accounting Principles, anders bekend als GAAP. Deze boekhoudkundige richtlijnen voorzagen in verschillende richtingen voor kapitaal- en operationele leases, hetgeen tot enige discrepanties in de verslaglegging leidde. Kapitaalleases werden op de balans vermeld, terwijl operationele leases dikwijls in de voetnoten werden opgenomen.
Dus wat vervangt ASC 842? De Federal Accounting Standards Board, algemeen bekend als FASB, heeft besloten ASC 840 te vervangen door ASC 842. Het doel is dat deze verandering meer transparantie en duidelijkheid zou bieden in de boekhoudkundige verplichtingen van een bedrijf.
Het verschil tussen ASC 840 & ASC 842
Vervangt ASC 842 ASC 840? Ja, ASC 840 wordt vervangen door ASC 842 als de nieuwe leidraad voor lease accounting. Publieke bedrijven hebben de standaard al ingevoerd voor jaarlijkse verslagperioden die beginnen na 15 december 2018. Private bedrijven hadden oorspronkelijk een extra jaar om ASC 842 in te voeren, maar in oktober 2019 heeft de FASB een extra jaar goedgekeurd voor private bedrijven om te voldoen.
Wat is het verschil tussen ASC 840 en 842? De grootste verandering van ASC 840 naar ASC 842 is de vereiste om een actief en een verplichting op te nemen in verband met alle leases met een looptijd van meer dan 12 maanden. Voorheen werden alleen kapitaalleases als activa en passiva in de balans opgenomen. Nu zullen ook operationele leases op de balans en in de voetnoten worden opgenomen. Bekijk de FASB-bronnen voor een diepgaande ASC 842-samenvatting van de wijzigingen:
Er zijn een aantal andere wijzigingen die veel minder aandacht krijgen. Een ASC 842 samenvatting van over het hoofd geziene updates is hieronder te vinden:
| Wijziging | ASC 840 | ASC 842 |
|---|---|---|
| Leveringsdatum | Uitvoerdatum | Aanvangsdatum |
| Leveringsbetalingen Gewaardeerd | Minimale leasebetalingen | Leasebetalingen |
| Rente en FV-aanpassing | Discount Rate aangepast aan FV |
Rente impliciet in de lease of Incremental Borrowing Rate; Geen aanpassing aan FV |
| Subleases | Offset the head lease | Behandeld als twee contracten |
Er zijn nog een paar andere verschillen met betrekking tot kapitaalleases die worden belicht in ons artikel over leaseboekhouding.
Omzetting van ASC 840 naar ASC 842
Nauwkeurige ASC 842-voorbeelden zullen rekening houden met een aantal factoren. Operationele leases zijn in de loop der jaren steeds talrijker geworden, zowel om boekhoudkundige redenen als om de onderhoudskosten te verlagen. Bedrijven begonnen kantoorapparatuur te leasen, van printers en computers tot zelfs planten en meubilair. Veel bedrijven, ook die met geavanceerde contractadministratiefuncties, hebben geworsteld met het vastleggen van al hun leases. Het vastleggen van een volledig leasinguniversum en het beoordelen van contracten op leasingclassificatie blijkt tijdrovend te zijn en veel middelen te vergen. Als leases eenmaal in een of andere database zijn vastgelegd, moeten ondernemingen de relevante voorwaarden vastleggen, waaronder looptijd, locatie, valuta, onderliggende waarde en verwachte betalingen, inclusief verlengingsopties en prijsopdrijvers. Dit zal een bedrijf in staat stellen om de Incremental Borrowing Rate voor ASC 842 op de juiste wijze te schatten met inachtneming van de looptijd en de economische omgeving om de contante waarde van de leasebetalingen als de verplichting op te nemen met een compensatie als een gebruiksrechtactief.
Hoe wordt leaseclassificatie bepaald onder ASC840 vs ASC 842?
ASC 840 vereiste leaseclassificatie (bepalen of een lease kapitaal of operationeel is) op het moment van aanvang of wanneer de lease tot stand is gekomen. Onder ASC 842 wordt dit nu op een iets andere manier bepaald op het moment van aanvang of wanneer de lease technisch van start gaat. De leaseclassificatie onder ASC 842 is veranderd voor zowel kapitaalleases die nu financiële leases worden genoemd.
We beschrijven de nu 5 tests voor een financiële lease in ons lease accounting artikel. De extra test is dat als het onderliggende actief zo gespecialiseerd is dat er geen markt is voor het actief, dan zou het in aanmerking komen als een financiële lease. Ingebedde leases zijn ook een nieuw aandachtspunt onder ASC 842, omdat als onderdeel van de verplichting om de contante waarde van operationele leases te boeken, bedrijven moeten bepalen of ze in andere contracten in contracten besloten leases hebben.
De criteria om te bepalen of je een in een contract besloten lease hebt, zijn 1) specificeert het contract impliciet of expliciet het onderliggende actief en 2) staat het contract de controle over het actief toe. Uitbestede productie, diensten die apparaten omvatten, en datacentercontracten zijn voorbeelden van contracten die in contracten besloten leases kunnen hebben.
Uitvoerende kosten
Deze kosten omvatten meestal zaken als verzekeringskosten, belastingen en onderhoudskosten. Voorheen vereiste ASC 840 dat deze werden uitgesloten van lease accounting. De nieuwe ASC 842-normen verdelen deze kosten echter in kosten die verband houden met en kosten die geen verband houden met leases. Elke onderneming moet een onderscheid maken tussen deze twee soorten kosten en hoe zij zich verhouden tot de eigenlijke leasing van het goed of de eigendom. De kosten die onder de paraplu van de lease vallen, worden op de balans opgenomen, de rest niet.
Over de auteur
Chandu Chilakapati is Managing Director bij Alvarez & Marsal. Hij is Head of Innovation for Valuation Services en heeft 20 jaar ervaring in het leveren van fair value-oplossingen. Hij is een frequent spreker op nationale accounting- en waarderingsconferenties. Mr. Chilakapati is de nationale lead voor de waardering van complexe financiële instrumenten bij Alvarez & Marsal.
Bronnen:
FASB Financial Accounting Series, Accounting Standards Update, July 2018
Vind meer over LeaseSCRE en ASC 842 compliance:
