In de late jaren 1890 had de Banning zandsteengroeve 500 arbeiders in dienst die het gesteente in massieve blokken beitelden. De sterkte en de roze kleur van deze zandsteen maakten hem zeer populair voor de bouw. Op 1 september 1894 werd het gebied geteisterd door de grote bosbrand van Hinckley, die zware financiële verliezen veroorzaakte voor het bedrijf en voor de spoorlijn St. Paul and Duluth Railroad die het bedrijf bediende. Na de brand werden de zaken hervat en in 1896 werd een dorp gesticht op de velden boven de steengroeve. Het dorp werd genoemd ter ere van William L. Banning, president van de St. Paul and Duluth Railroad. Het dorp groeide en rond de eeuwwisseling telde het ongeveer 300 inwoners. Tegen die tijd begonnen aannemers echter staal te gebruiken voor de bouw van gebouwen. Tegen 1905 werden alle werkzaamheden in de groeve gestaakt. Branden bleven een probleem, zodat de stad Banning in 1912 vrijwel ophield te bestaan. Vandaag de dag zijn er alleen nog verweerde ruïnes langs de Kettle rivier over. Banning State Park werd in 1963 door de Minnesota State legislature opgericht, met 5.246 acres. In 1971 werd het park uitgebreid tot een totaal van 5.877 acres. In 1986 werd de parkgrens uitgebreid met het Log Creek Drive gebied, voor een totaal van 6.237 acres. Een 10 mijl lang stuk van de Kettle Rivier, aangewezen als een staat Wild and Scenic Rivier, doorsnijdt het park. In 1995 werkten de plaatselijke gemeenschap van Sandstone, de DNR en de Pollution Control Agency samen om de dam in de Kettle River te verwijderen en de rivier terug te brengen in zijn natuurlijke staat, waarin nu de Big Spring Falls en de Sandstone Rapids te zien zijn. Tot de waterbronnen van het park behoren de Kettle River, Wolf Creek, Log Creek, zes beekjes en drie bronnen. De schilderachtige Kettle River heeft vijf spectaculaire stroomversnellingen: Blueberry Slide, Mother’s Delight, Dragon’s Tooth, Little Banning en Hell’s Gate. Deze stroomversnellingen bieden een van de meest uitdagende wildwater ervaringen voor kano- en kajak liefhebbers.