Bent u op zoek naar een beleggingsoptie die een gestage cashflow genereert? Dan kan een op maat gemaakte tranche opportuniteit uw doel dienen. Ook bekend als de vernieuwde versie van Collateralized Debt Obligation (CDO), een op maat gemaakte Tranche Opportunity is een gestructureerd financieel product. Het wordt gecreëerd door de dealer die het verkoopt, en het kan gemakkelijk op maat worden gemaakt volgens de behoeften van de investeerdersgroep. Zoals elke andere investeringsoptie heeft een opportuniteit met een tranche op maat zijn voor- en nadelen. Daarom moet u alle factoren in overweging nemen alvorens een investeringsbeslissing te nemen. Laten we het nu in detail begrijpen.
Inhoudsopgave
Bespoke Tranche Opportunity is een soort collateralized debt obligation, dat is een accumulatie van activa. De activa omvatten gewoonlijk hypotheken, obligaties en leningen. De CDO staat bekend om de stroom van cash te genereren.
In het geval van de Bespoke Tranche Opportunity kopen beleggers een enkele tranche van een volledige op maat gemaakte tranche. Een tranche verwijst naar een enkele component van geaccumuleerde activa, die wordt gescheiden van de brok op basis van zijn meest opvallende kenmerken. Wanneer beleggers een enkele tranche kopen, worden de resterende tranches door dealers gehouden en intact gehouden om beleggers te beschermen op het moment van verliezen / crisis.
Enkele belangrijke punten met betrekking tot Bespoke Tranche Opportunity
Hier zijn enkele belangrijke punten die u moet weten over op maat gemaakte tranche opportunity
- Bespoke Tranche Opportunity wordt gecreëerd door een dealer en aangepast voor beleggers op basis van specifieke kenmerken die door hen worden vereist.
- De investering van op maat gemaakte tranche opportuniteit gebeurt in de Credit Default Swaps (CDS).
- De op maat gemaakte tranche is voornamelijk een resultaat van hedgefondsen en beleggers die investeren in grote instellingen.
- Verschillende tranches hebben een verschillend rendement voor elk kwartaal.
- Bespoke Tranche Opportunity wordt niet geëvalueerd door ratingbureaus. In plaats daarvan beoordeelt de emittent het op kredietwaardigheid.
- Deze worden verhandeld Over The Counter (OTC)
Hoe te beleggen in Bespoke Tranche Opportunity?
Zoals gezegd, een collateralized debt obligation (CDO) of traditionele tranche op maat omvat een groep activa, waaronder leningen, obligaties en hypotheken. Het helpt om aanzienlijke kasstromen te genereren, en vervolgens herverpakt het de portefeuille dragende activa in tranches.
Bespoke tranche opportunity kan enigszins vergelijkbaar met traditionele CDO’s worden gestructureerd, waarbij inkomstenstromen worden gecombineerd met schuldklassen. De term wordt echter meestal gereserveerd voor conventionele CDO’s, die zich voornamelijk richten op het beleggen in CDS (Credit Default Swaps). De verschillende soorten tranches van een CDO gaan gepaard met verschillende soorten risico’s en dat wordt in belangrijke mate bepaald door de kredietwaardigheid van de activa. En bijgevolg levert elke tranche van een CDO een ander kwartaalrendement (RoR) op. Hoe meer de aandelen van een tranche in gebreke kunnen blijven, des te hoger zal de RoI zijn.
Aard van de Bespoke Tranche Opportunity
De Bespoke Tranche Opportunities worden door het grote publiek als negatief ervaren vanwege geruchten dat de beleggingsmethode een belangrijke rol heeft gespeeld in de financiële crisis van 2007 en 2009. Ondanks alle negatieve commentaren die ermee gepaard gaan, is de op maat gemaakte tranche-opportuniteit nog steeds een ongelooflijk voordelig instrument voor het vrijmaken van kapitaal en het overdragen van risico aan partijen die het gemakkelijk kunnen beheren.
Deze gestructureerde producten worden gecreëerd door Wall Street, dat wordt beschouwd als een belangrijke bijdrager aan de grootste marktcrash. Het valt niet te ontkennen dat deze producten zeer gestructureerd of uiterst gecompliceerd zijn. De ingewikkelde aard ervan stelt zowel kopers als verkopers voor problemen om ze te begrijpen. Op maat gemaakte CDO’s werden in 2016 echter omgevormd tot op maat gemaakte tranchekansen. Er werd geen significante verandering in de machinaties van het financiële instrument opgemerkt. Maar, één ding is een beetje veranderd, namelijk de prijsmodellen hebben nu een beetje meer onderzoek ondergaan.
Als u zich hebt afgevraagd of CDO’s worden geaccepteerd door bestaande beleggers of niet, is er iets dat u moet weten. “In 2017 werd voor bijna 50 miljard dollar aan CDO’s verkocht”. Dit stat is genoeg om het belang van deze beleggingsoptie te benadrukken en u te overtuigen om erop te bankieren.
Voordelen van Bespoke Tranche Opportunity
Hier zijn enkele van de voordelen van het investeren in een op maat gemaakte tranche opportunity
- Het beste ding over Bespoke CDO is dat kopers de bevoegdheid hebben om het aan te passen wanneer ze maar willen.
- Het staat zijn beleggers toe zich uitsluitend te concentreren op mogelijke risico’s om de beste beschikbare profielen voor de beleggingsstrategieën te bieden volgens de paddenstoelmarktvereisten.
- Als een belegger op zoek is om de portefeuille te vergroten, kan een dealer een CDO op maat vormen om dat gedaan te krijgen tegen de juiste prijs.
- Het levert indrukwekkende rendementen op. Wanneer de kredietmarkten in een sterke positie zijn en de rente aanzienlijk lager is dan normaal, moeten beleggers een beetje meer moeite doen.
Nadelen van Bespoke Tranche Opportunity
Hier zijn enkele van de nadelen van bespoke tranche opportunity:
- Een van de grootste nadelen van CDO’s is dat een belegger zeer minimale tot geen ruimte krijgt voor de secundaire markt.
- Omdat de markt hier afwezig is, verandert de prijsstelling gemakkelijk in een moeilijke dagelijkse prijsstelling.
- Omdat de financiële structuur veel te ingewikkeld is, is de totale waarde van CDO vrij moeilijk te berekenen.
- De structuur waarschijnlijkheid van de CDO’s kan volledig misgaan.
Key Takeaways
- Ze dragen een enorm risico
- De CDO’s zijn veel te ongereguleerd.
- Het is liquide wat betreft de marktgrootte.
- De prijsstructuur is ingewikkeld en moeilijk te doorgronden.
Final Thoughts
Dit was dus een rekening op Bespoke Tranche Opportunity. De beslissing om deze beleggingsoptie te kiezen of te vermijden is uitsluitend aan u. Het is echter raadzaam dat u zich volledig inleest in deze beleggingsoptie en de voor- en nadelen ervan analyseert om uiteindelijk te beslissen of het ideaal voor u is of niet. Indien goed gekozen en met de juiste hefboomwerking, kan het een consistente cashflow opleveren.