Akcje doradcze są zazwyczaj emitowane jako opcje na akcje zwykłe (które mogą prowadzić do uzyskania udziałów w spółce) dla doradców biznesowych w zamian za ich zaangażowanie w spółkę. Akcje doradcze zazwyczaj mają 100% przyspieszenie z pojedynczym wyzwalaczem bez klifu nabywania uprawnień, które zazwyczaj nabywa się co miesiąc w ciągu 1-2 lat.
Akcje doradcze umożliwiają przedsiębiorstwom opóźnienie przeniesienia własności na doradców, a jednocześnie stanowią dla nich zachętę do długoterminowego wkładu w rozwój przedsiębiorstwa, zamiast zapewniać im natychmiastowy zwrot z inwestycji w spółkę. Udziały doradcze są atrakcyjne finansowo dla doradców, ponieważ zachęcają ich do świadczenia usług doradczych, jednocześnie wiążąc ich potencjał zarobkowy z sukcesem spółki emitującej udział doradczy.
Gdy firma zgromadzi wystarczającą liczbę doradców, zazwyczaj powołuje radę doradczą, która spotyka się regularnie (co tydzień, co miesiąc, co kwartał itd.), aby połączyć ich perspektywy i zaoferować porady strategiczne. Udziały w radzie doradczej przyznawane jej członkom motywują ich do pozostania zorganizowanymi, wnoszenia wkładu w działalność firmy przez długi okres czasu, wzmacniania relacji między członkami rady doradczej i wyrównywania motywacji każdego z nich.
Emisja akcji doradczych jest najczęściej spotykana wśród firm rozpoczynających działalność, ale każda firma może zdecydować się na emisję akcji doradczych. Założyciele firm zazwyczaj wydają akcje doradcze doradcom biznesowym w nadziei na dodanie niezbędnego zestawu umiejętności lub kompetencji, których ich zdaniem brakuje w firmie, lub w celu zwiększenia swojej marki i zaufania. Niektórzy założyciele firm nie mają możliwości wydawania akcji doradczych bez zgody zarządu firmy i jej udziałowców.
Większość doradców wnosi swoją wartość do firmy na początkowym etapie umowy o udziały doradcze, mimo że okres nabywania uprawnień wynosi zazwyczaj 1-2 lata (może być krótszy lub dłuższy). Dzieje się tak, ponieważ ich doradztwo ma często charakter strategiczny, a ich strategiczne doradztwo biznesowe jest dokładnie tym, czego oczekuje firma emitująca akcje doradcze.
- Stany Zjednoczone: The Founder / Advisor Standard Template (FAST)
Akcje doradcze wymagają, aby obie strony, firma emitująca akcje doradcze i przyjmujący je doradca, uzgodniły cztery podstawowe rzeczy: 1. Konkretną rolę, jaką doradca będzie odgrywał w firmie; 2. Sposób współpracy pomiędzy firmą a doradcą; 3. Wymagane zaangażowanie czasowe (tygodniowe, miesięczne, itp.) w pełnienie funkcji doradczej; oraz 4. Kapitał własny oferowany w ramach umowy o udziały w doradztwie.
Spółka emitująca udziały doradcze powinna być w stanie dokładnie określić rolę, jaką doradca pełni dla spółki, oraz ile czasu miesięcznie będzie wymagać od niego zaangażowanie na rzecz spółki. Miesięczne zapotrzebowanie na czas pracy doradców jest zmienne, ponieważ wielu doradców kontaktuje się z firmą w zależności od potrzeb i może być zobowiązanych do udziału w posiedzeniach rady doradczej.
Akcje oferowane w ramach akcji doradczych każdemu doradcy zależą od umiejętności wniesionych do firmy przez doradcę, a prawo wymaga, aby firma zapewniła sobie wystarczającą liczbę autoryzowanych i niewyemitowanych akcji zwykłych na pokrycie każdej umowy dotyczącej akcji doradczych, jaką może zawrzeć z doradcą. Nie istnieje standardowo ustalony procent kapitału własnego, jaki spółki oferują swoim doradcom w formie akcji doradczych. Jednakże typowy udział doradczy wynosi często od 0,25% do 1% kapitału własnego spółki, do którego nabywane są uprawnienia przez okres 1-2 lat, ale w niektórych przypadkach udziały doradcze mogą być wyższe lub niższe i nabywane przez krótsze lub dłuższe okresy czasu.
Przed wydaniem przez spółki akcji doradczych swoim doradcom należy zawrzeć jasne umowy o poufności i własności intelektualnej. Doradcy mogą pomóc w rozwoju własności intelektualnej spółki i muszą uzgodnić, co zostanie włączone do własności spółki, a co nie, w trakcie i po zakończeniu okresu doradztwa. Doradcy mogą również zapoznać się z poufnymi informacjami spółki podczas okresu doradztwa, takimi jak modele finansowe, informacje o klientach lub wszelkie informacje zastrzeżone przez spółkę, i muszą wyrazić zgodę na zachowanie tych informacji w poufności przez odpowiedni okres czasu określony przez spółkę emitującą ich akcje doradcze.
Spółki emitujące akcje doradcze muszą wziąć pod uwagę wszelkie konflikty interesów, w jakie mogą popaść ich doradcy przed zawarciem umowy dotyczącej akcji doradczych. Doradcy mogą współpracować z innymi spółkami lub podlegać innym umowom prawnym, co może ograniczyć ich zdolność do doradzania spółce emitującej akcje doradcze.