Baxter, która w swojej 45-letniej karierze ekranowej zdobyła jednego Oscara i była nominowana do drugiego, ostatnio grała w serialu ABC „Hotel”. Dołączyła do serialu w 1983 roku, kiedy Bette Davis zachorowała.
Baxter urodziła się w Michigan City, Ind. Dorastała w Bronxville i na innych przedmieściach Nowego Jorku, gdzie uczęszczała do prywatnych szkół.
Zadebiutowała na Broadwayu w wieku 13 lat w „Seen But Not Heard”, a w filmie fabularnym w 1940 roku w „Twenty Mule Team.”
Potem wystąpiła w takich filmach jak „Wspaniali ambersonowie”, „The Pied Piper” i „Five Graves to Cairo”, będąc na kontrakcie z 20th Century Fox Studios.
W 1946 roku Baxter zdobyła Oscara dla najlepszej aktorki drugoplanowej za rolę w filmie „The Razor’s Edge”. Była nominowana do nagrody Akademii ponownie w 1950 roku za rolę w „Wszystko o Ewie.”
Małżeństwo Baxter w 1946 roku z aktorem Johnem Hodiakiem zakończyło się rozwodem.
W 1960 roku opuściła Hollywood, aby osiedlić się na stacji bydła w Australii ze swoim drugim mężem, Randolphem Galtem. Później napisała o swoich doświadczeniach i rozczarowaniu w książce „Intermission: A True Story.”
Jej małżeństwo z Galtem zostało rozwiązane w 1970 roku. Miała jedną córkę, Katrinę, z Hodiakiem i dwie, Melissę i Maginel, z Galtem.
W lutym 1977 roku wyszła za mąż za bankiera Davida Klee, który zmarł później w tym samym roku.
„Bycie żoną-matką i wykonywanie pracy, to najtrudniejsza cholerna rzecz na świecie. Ale my tego chcemy” – powiedziała w 1971 roku jednemu z wywiadowców po powrocie do Hollywood. „Próbowałam tego w inny sposób. Pojechałam do Australii, na litość boską, i mieszkałam na ranczu.
„Aktorstwo nie jest tym, co robię. To jest to, kim jestem” – dodał Baxter. „To moja stała, wbudowana katedra.”
W tym samym wywiadzie przypomniała, że Darryl Zanuck najpierw nie chciał jej brać pod uwagę do roli Sophie, nieszczęśliwej młodej alkoholiczki w filmie „The Razor’s Edge.”
„Darryl Zanuck uważał, że wszystkie kobiety to albo panienki, albo bibliotekarki. Myślał, że jestem bibliotekarką. Myślał, że jestem inteligentna”, powiedziała.
Kiedy Baxter została zaproponowana do roli, wspominała, „Darryl powiedział: 'Ona nie ma seksu. Jest zimnym ziemniakiem. „