Ujawnienia
Przedstawione dane i zwroty z wyników służą wyłącznie celom ilustracyjnym. Chociaż dołożyliśmy starań, aby ściśle dopasować przedstawione wyniki do wyników Betterment Portfolio w czasie, wyniki te są całkowicie produktem modelu, w tym wyniki od momentu rozpoczęcia działalności w 2010 roku do dnia dzisiejszego. Rzeczywiste wyniki poszczególnych inwestorów różnią się i będą się różnić w zależności od czasu początkowej inwestycji, kwoty i częstotliwości wpłat, zmian alokacji wewnątrz okresu i podatków. Dodatkowo, to narzędzie ilustruje przeszłe wyniki portfela Betterment, ale nie jest i nie może być wskaźnikiem przyszłych wyników.
Portfel Betterment składa się z Exchange Traded Funds (ETF), które są podobne do szeregu indeksów akcji zwykłych i obligacji. Modelowe wyniki i zmienność Portfela Betterment w danym przedziale czasowym mogą być podobne do porównywalnej mieszanki tych indeksów, ale jest możliwe, że Portfel Betterment osiągnąłby lepsze lub gorsze wyniki niż porównywalna mieszanka indeksów. Różnice te mogą wynikać z, ale nie są ograniczone do, rebalansowania portfela, reinwestycji dywidend, opłat i wpływu warunków rynkowych na porady Betterment.
Proszę również zapoznać się z naszymi Warunkami i Postanowieniami.
Historyczny skład portfela
Portfel Betterment składa się obecnie z 12 ETF-ów, sześciu akcyjnych i sześciu obligacyjnych. (Więcej szczegółów można znaleźć na stronie naszego portfela).
Klienci Betterment mogą określić alokację pomiędzy „akcje” i „obligacje”. Wybór ten odpowiada poszczególnym wagom bazowych funduszy ETF. Przykładowo, jeśli na koncie podlegającym opodatkowaniu wybrano 20% obligacji (80% akcji), będzie to odpowiadało 11% obligacji komunalnych, 1% amerykańskich obligacji korporacyjnych, 5% obligacji międzynarodowych, 3% obligacji rynków wschodzących, 15% akcji US Total Market, 15% akcji US Large Cap Value, 5% akcji US Mid Cap Value, 4% akcji US Small Cap Value, 34% akcji rynków rozwiniętych i 8% akcji rynków wschodzących.
Returns and Performance
Betterment został założony w 2008 roku, a nasze pierwsze inwestycje funduszy klientów miały miejsce w 2010 roku. W celu pokazania wydajności portfela przed 2010 rokiem, używamy historii zwrotów tych samych ETF-ów, aby dokładnie naśladować to, jak Betterment osiągałby wyniki. Dla okresów poprzedzających istnienie każdego ETF, używamy zwrotów z najlepszego benchmarku lub indeksu zastępczego dla tego ETF dostępnego w tym czasie. Wybór indeksu benchmarkowego oparty jest na korelacji ETF i benchmarku w czasie, gdy oba istniały. W niektórych przypadkach stosuje się wiele benchmarków w zależności od tego, który z nich jest najlepszy w danym momencie. Chociaż wierzymy, że ta metodologia prowadzi do portfela, który był najbardziej podobny do Betterment Portfolio przed jego istnieniem, nie jest i nie może być całkowicie precyzyjna.
Zastępcze benchmarki używane i daty zmiany są następujące:
Akcje:
| Klasa aktywów | Nazwa ETF | Proxy | Data przełączenia |
|---|---|---|---|
| USA Total. Stock Market | Vanguard US Total Stock Market | Wilshire 5000 | 5/30/2001 |
| US Large-Cap Value Stocks | iShares S&P 500 Value | S&P 500 Value | 5/25/2000 |
| International Developed Stocks | Vanguard FTSE Developed Markets | MSCI EAFE | 7/25/2007 |
| Emerging Market Stocks | Vanguard FTSE Emerging Markets | MSCI Emerging Markets | 3/9/2005 |
| US Mid-Cap Value Stocks | iShares Russell Midcap Value | Russell Midcap Value | 7/23/2001 |
| US Small-Cap Value Stocks | iShares Russell 2000 Value | Russell 2000 Value | 7/27/2000 |
Obligacje:
| Asset Class | Nazwa ETF | Proxy | Data zmiany |
|---|---|---|---|
| Short-Term Treasuries | iShares Short Treasury Bond | 3-.Month Treasury Bill Rate | 1/10/2007 |
| Inflation Protected Bonds | Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities | Barclays U.S. Treasury Inflation-Protected Securities 0-5 Year | 10/15/2012 |
| US High Quality Bonds | iShares Core Total U.S. Bond Market ETF | Barclays US Aggregate | 9/25/2003 |
| US Investment Grade Bonds | iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond | iBoxx Liquid Investment Grade | 7/25/2002 |
| Międzynarodowe Obligacje Rozwinięte | Vanguard Total International Bond | Barclays Global Aggregate exUSD Float Adjusted RIC Capped | 6/3/2013 |
| Emerging Market Bonds | Vanguard Emerging Markets Government | Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped | 6/3/2013 |
| US Municipal Bonds | iShares National AMT-Free Municipal Bond | S&P National AMT-Free Municipal Bond Index | 7/6/2007 |
* Źródła danych ETF i Benchmark Proxy Index:
Wszystkie serie zwrotów rozpoczynają się w styczniu 2000 r.
Źródło danych ETF: Xignite
Wilshire 5000 Index: Xignite, Wilshire Website
S&P 500 Value Index: Xignite
Russell Midcap Value Index, Russell 2000 Value Index: Strona internetowa Russell, Vanguard
MSCI EAFE Index, MSCI Emerging Markets Index: Strona internetowa MSCI, Vanguard
Barclays Capital Indices: Barclays Capital Website, Vanguard
Kalkulacja wyników
- Zwroty z wyników są obliczane przy użyciu metodologii Time-Weighted Rate of Return, która koryguje o zewnętrzne przepływy pieniężne.
- Wyniki funduszy ETF i indeksów benchmarkowych obejmują reinwestycję dywidend, która jest domyślnym zachowaniem Betterment Portfolio.
- Jeśli nie określono inaczej, wyniki są pomniejszone o bieżącą opłatę Betterment Digital w wysokości 0,25%, która jest pobierana kwartalnie, w oparciu o średnie saldo w ciągu kwartału. Opłaty bazowych funduszy ETF są uwzględnione w cenach za okres, w którym istniały, ale proxy benchmarków nie zawierają żadnych opłat bazowych.
- Zakłada się, że miesięczne wpłaty są dokonywane na koniec miesiąca i dokonywane w tej samej alokacji, co wybór użytkownika.
Tax Loss Harvesting+ (TLH+) Assumptions
- Wyniki zostały obliczone przy użyciu wewnętrznej stopy zwrotu portfela i obejmują reinwestycję dywidend, opłat i podatków do portfela.
- Jeśli nie podano inaczej, wyniki są pomniejszone o standardową strukturę opłat Betterment (0.25% dla sald poniżej $100k, i 0.15% później). Opłata ta jest pobierana kwartalnie w oparciu o średnie saldo w danym kwartale.
- Opłaty bazowe ETF są zawarte w cenach w okresach, w których istniały. W okresach wymagających danych przybliżonych, wyniki benchmarku zostały obniżone w tempie zgodnym z bieżącą strukturą opłat i kosztów w danym instrumencie inwestycyjnym.
- Jeśli nie określono inaczej, szacunki te nie uwzględniają żadnych dodatkowych podatków, które mogłyby być należne przy ewentualnej likwidacji części lub całości portfela.
Założenia sprzed 18 czerwca 2014 r.
.