Pod koniec lat 1890-tych, kamieniołom piaskowca Banning zatrudniał 500 robotników, którzy dłutowali skałę w masywne bloki. Wytrzymałość i różowy kolor tego piaskowca sprawiły, że stał się on bardzo popularny w budownictwie. W dniu 1 września 1894 roku wielki pożar lasu Hinckley przetoczył się przez obszar zadając poważne straty finansowe dla firmy i na linii St Paul i Duluth Railroad obsługujących go. Po pożarze działalność została wznowiona i do 1896 roku na polach nad kamieniołomem powstała wioska. Wioska została nazwana na cześć Williama L. Banninga, prezesa St. Paul and Duluth Railroad. Wioska rosła i na przełomie wieków została włączona do miasta z populacją około 300 osób. W tym czasie jednak wykonawcy zaczęli używać stali konstrukcyjnej do budowy budynków. Do 1905 roku zaprzestano wszelkich prac w kamieniołomie. Pożary nadal stanowiły problem, tak że w 1912 roku miasto Banning praktycznie przestało istnieć. Dziś po tym miejscu pozostały jedynie zwietrzałe ruiny wzdłuż rzeki Kettle. Park Stanowy Banning został utworzony w 1963 roku przez legislaturę stanu Minnesota, z powierzchnią 5,246 akrów. W 1971 roku powierzchnia parku wzrosła do 5.877 akrów. W 1986 roku granica parku została poszerzona o obszar Log Creek Drive, co w sumie dało 6 237 akrów. Park przecina 10-milowy odcinek rzeki Kettle, wyznaczonej jako stanowa dzika i malownicza rzeka. W 1995 roku lokalna społeczność Sandstone, DNR i Agencja Kontroli Zanieczyszczeń (Pollution Control Agency) podjęły współpracę w celu usunięcia tamy na rzece Kettle i przywrócenia jej naturalnego stanu, który obecnie prezentuje wodospady Big Spring Falls i Sandstone Rapids. Zasoby wodne parku obejmują rzekę Kettle, Wolf Creek, Log Creek, sześć strumieni i trzy źródła. Na malowniczej rzece Kettle River znajduje się pięć spektakularnych bystrzy: Blueberry Slide, Mother’s Delight, Dragon’s Tooth, Little Banning i Hell’s Gate. Te rwące rzeki zapewniają jeden z najtrudniejszych w stanie doświadczenia whitewater dla kajaków i miłośników kajakarstwa.