Orion Advisor Services przejmuje Advizr planowanie finansowe

As Orion Advisor Services kontynuuje ekspansję poza swoje pochodzenie oprogramowania do rozliczania portfela i w kierunku pełnego węzła technologicznego dla doradców, firma nabyła firmę Advizr zajmującą się planowaniem finansowym.

Począwszy od przyszłego miesiąca, doradcy korzystający z Oriona będą mogli korzystać z technologii planowania finansowego Advizr bez dodatkowych opłat. W listopadzie Orion planuje, że Advizr będzie w pełni zintegrowany z platformą FTJ Fundchoice do zarządzania aktywami pod klucz (TAMP), którą nabył w 2018 roku.

Firmy nie ujawniły konkretnych warunków transakcji, ale Orion CEO Eric Clarke powiedział, że była to „wielomilionowa inwestycja”, w całości w gotówce.

Though Orion już integruje się z większością doradców finansowych planowania oprogramowania na rynku, Pan Clarke powiedział firmy korzystające z Orion były tylko robi planowanie finansowe dla 30% swoich kont domowych. Dochodząc do wniosku, że coś musi być nie tak z istniejącym procesem planowania, firma dostrzegła możliwość wprowadzenia opcji in-house.

(Więcej: Doradcy mają swoje cele ustawione na te narzędzia fintech)

„Cofnęliśmy się i przeszliśmy przez wiele z tych tradycyjnych systemów planowania. To było tak ekscytujące jak leczenie kanałowe”, powiedział pan Clarke.

Technologia Advizr jest znana ze swojej zdolności do oferowania łatwego do przyswojenia planowania finansowego, które obejmuje zarządzanie portfelem w ramach procesu. Reputacja ta pomogła firmie Advizr nawiązać w październiku współpracę z SEI Advisor Network, aby pomóc bardziej tradycyjnym doradcom i brokerom zanurzyć palce w planowaniu finansowym.

„Kiedy przyjrzeliśmy się różnym dostępnym opcjom planowania, szybko zdaliśmy sobie sprawę, że Advizr oferuje najlepsze w swojej klasie doświadczenie” – powiedział Clarke.

(Więcej: Jak „myślenie wysoką belką” może pomóc doradcom dostosować się do zmieniającej się przyszłości)

Planowanie finansowe szybko staje się stawką dla każdej firmy, która chce być centralnym punktem technologii doradców finansowych. Fidelity zapoczątkował ten trend przejmując eMoney Advisor, podczas gdy Envestnet niedawno nabył MoneyGuide.

W międzyczasie większe firmy bronią się przed rosnącymi platformami takimi jak Orion. Fidelity niedawno wprowadził swoją platformę kont zarządzanych FMAX, podczas gdy Envestnet Tamarac nabył konkurenta Orion PortfolioCenter.

Pan Clarke zaprzeczył, że przejęcie Advizr było odpowiedzią na Envestnet MoneyGuide, ale uważa, że połączenie Oriona i Advizr stworzy konkurencyjną ofertę na rynku.

„Mamy długą historię bycia innowacyjnym, zakłócającym i pomagającym naszym doradcom wygrywać więcej niż ich sprawiedliwy udział i wykorzystywać technologię do efektywnego rozwoju ich firm” – powiedział.

Although Advizr ma ułamek udziału w rynku eMoney lub MoneyGuide, ale znalazł oparcie wśród nowszych doradców prowadzących mniejsze firmy typu fee-only, jak wynika z ostatniego badania Technology Tools for Today.

„Jesteśmy szczególnie skoncentrowani na wspieraniu niezależnego, powierniczego doradztwa”, dodał pan Clarke. „A ponieważ skupiamy się na tym rynku, zdaliśmy sobie sprawę, że jest jeszcze wiele rzeczy, które musimy zrobić jako dostawcy technologii”.

Pan Clarke powiedział, że planuje utrzymać obie firmy w otwartej architekturze i istniejący klienci Advizr nie zobaczą żadnych zakłóceń w ich obecnych usługach. Ponieważ Advizr jest zbudowany na bazie interfejsów programowania aplikacji (API), które dzielą wspólną bazę kodu z Orionem, firmy spodziewają się szybkiego i łatwego przejścia na jedną platformę.

CEO Advizr Hussain Zaidi i COO Mustapha Baassiri dołączą do zespołu wykonawczego Oriona.

„Nie byliśmy na sprzedaż, ale to była dyskusja, że mieliśmy z Eric, gdzie zdaliśmy sobie sprawę, że nasza misja i wizja, aby skalować doradztwo do większej liczby doradców i więcej klientów, to był świetny sposób, aby to zrobić,” Pan Zaidi powiedział.

Pan Clarke, który założył firmę Orion dwie dekady temu, widzi możliwość wykorzystania technologii Advizr do poprawy cyfrowej obsługi klienta przez doradców, nad czym pracują liderzy w całej branży doradztwa finansowego.

(Więcej: Liderzy branży doradczej skupiają się na poprawie cyfrowego doświadczenia klienta)

Na przykład, Pan Clarke chciałby, aby portal klienta Orion skupiał się bardziej na planowaniu finansowym, a mniej na inwestycjach i wynikach.

„Słyszeliśmy od doradców, że chcą mieć doświadczenie klienta na równi z tym, co Personal Capital oferuje, i skalowalne, więc mogą konkurować na punktach cenowych, że Vanguards świata oferują,” Pan Clarke powiedział.

Dwa lata temu, Advizr rozszerzył się poza przestrzeń RIA, aby skierować się do pracodawców, którzy chcą zaoferować planowanie finansowe jako korzyść dla pracowników. Pan Clarke powiedział, że przestrzeń zdefiniowanych składek jest obszarem wzrostu dla Orion i ma nadzieję, że zapewni skierowania do doradców finansowych, którzy korzystają z Orion, gdy uczestnicy planu chcą bardziej praktycznej pomocy niż ta, którą zapewnia Advizr.