Czy szukasz opcji inwestycyjnej, która generuje stały przepływ gotówki? Następnie, możliwość transzy bespoke może służyć celowi. Znany również jako odnowiona wersja Collateralized Debt Obligation (CDO), Bespoke Tranche Opportunity jest strukturyzowanym produktem finansowym. Jest on tworzony przez sprzedającego go dealera i może być łatwo dostosowany do potrzeb grupy inwestorów. Jak każda inna opcja inwestycyjna, możliwość transzy na zamówienie ma swoje plusy i minusy. Dlatego przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy rozważyć wszystkie czynniki. Zrozummy to teraz w szczegółach.
Table of Contents
Bespoke Tranche Opportunity jest rodzajem zabezpieczonego zobowiązania dłużnego, które jest akumulacją aktywów. Aktywa te zazwyczaj obejmują kredyty hipoteczne, obligacje i pożyczki. CDO jest znany do generowania przepływu gotówki.
W przypadku Bespoke Tranche Opportunity, inwestorzy kupują pojedynczą transzę z kompletnej transzy bespoke. Transza odnosi się do pojedynczego składnika zgromadzonych aktywów, który jest oddzielony od całości na podstawie jego istotnych cech. Kiedy inwestorzy kupują pojedynczą transzę, pozostałe transze są przechowywane przez dealerów i utrzymywane w stanie nienaruszonym, aby zabezpieczyć inwestorów w czasie strat/kryzysu.
Kilka ważnych punktów dotyczących Bespoke Tranche Opportunity
Oto kilka kluczowych punktów, które musisz wiedzieć o bespoke tranche opportunity
- Bespoke Tranche Opportunity jest tworzona przez dealera i dostosowana do inwestorów w oparciu o specyficzne cechy wymagane przez nich.
- Inwestycja bespoke tranche opportunity odbywa się w Credit Default Swaps (CDS).
- Bespoke Tranche jest przede wszystkim wynikiem funduszy hedgingowych i inwestorów, którzy inwestują w ogromne instytucje.
- Różne transze mają inną stopę zwrotu dla każdego kwartału.
- Bespoke Tranche Opportunity nie jest oceniana przez agencje ratingowe. Raczej emitent ocenia je pod kątem wiarygodności kredytowej.
- Są one przedmiotem obrotu Over The Counter (OTC)
Jak inwestować w Bespoke Tranche Opportunity?
Jak stwierdzono, zabezpieczone zobowiązanie dłużne (CDO) lub tradycyjnej transzy bespoke obejmuje grupę aktywów, w tym kredytów, obligacji i kredytów hipotecznych. Pomaga generować znaczne przepływy pieniężne, a następnie przepakowuje aktywa łożyska portfela do transz.
Bespoke okazja transzy może być zorganizowany nieco podobny do tradycyjnych CDO, przy czym strumienie dochodów są połączone z klasami zadłużenia. Termin ten jest jednak zwykle zarezerwowany dla konwencjonalnych CDO, które przede wszystkim koncentrują się na inwestowaniu w CDS (Credit Default Swaps). Różne rodzaje transz CDO wiążą się z różnymi rodzajami ryzyka i jest to w znacznym stopniu regulowane przez wiarygodność kredytową aktywów. I w konsekwencji, każda transza CDO zapewnia inną kwartalną stopę zwrotu (RoR). W rzeczywistości, „Im bardziej udziały transzy są podatne na niewypłacalność, tym wyższy będzie ROI”.
Charakter Bespoke Tranche Opportunity
Bespoke Tranche Opportunities są postrzegane negatywnie przez ogół społeczeństwa ze względu na pogłoski, które twierdzą, że metoda inwestycyjna odegrała znaczącą rolę w kryzysie finansowym z 2007 i 2009 roku. Pomimo wszystkich negatywnych komentarzy z nią związanych, bespoke tranche opportunity jest nadal niezwykle korzystnym narzędziem do uwolnienia kapitału i przeniesienia ryzyka na strony, które mogą łatwo nim zarządzać.
Te produkty strukturyzowane są tworzone przez Wall Street, która jest uważana za główny czynnik przyczyniający się do największego krachu na rynku. Nie da się ukryć, że produkty te są wysoce ustrukturyzowane lub niezwykle skomplikowane. Ich skomplikowana natura sprawia, że zarówno kupujący, jak i sprzedający mają problemy z ich zrozumieniem. Jednakże, bespoke CDOs został przekształcony w bespoke tranche opportunity w 2016 roku. Nie odnotowano znaczących zmian w machinacjach tego narzędzia finansowego. Ale, jedna rzecz zmieniła się nieco, viz. modele wyceny przeszły nieco więcej kontroli teraz.
Jeśli zastanawiałeś się, czy CDOs są akceptowane przez istniejących inwestorów, czy nie, jest coś, co powinieneś wiedzieć. „W 2017 roku sprzedano CDO o wartości prawie 50 miliardów dolarów”. Ten stat jest wystarczający, aby podkreślić znaczenie tej opcji inwestycyjnej i przekonać cię do banku na nim.
Pros of Bespoke Tranche Opportunity
Oto niektóre z zalet inwestowania w bespoke tranche opportunity
- Najlepszą rzeczą w Bespoke CDO jest to, że kupujący mają uprawnienia do dostosowania go, kiedy tylko chcą.
- Pozwala swoim inwestorom skupić się wyłącznie na możliwym ryzyku, aby zapewnić najlepsze dostępne profile strategii inwestycyjnych zgodnie z rosnącymi wymaganiami rynku.
- Jeśli jakikolwiek inwestor chce powiększyć portfel, sprzedawca może utworzyć Bespoke CDO, aby to zrobić za odpowiednią cenę.
- Daje imponujące zyski. Kiedy rynki kredytowe są w silnej pozycji i mają stopę procentową na znacznie niższym poziomie niż zwykle, inwestorzy powinni włożyć nieco więcej wysiłku.
Cons of Bespoke Tranche Opportunity
Here are some of the disadvantages of bespoke tranche opportunity:
- One of the biggest cons of CDOs is that an investor will get very minimal to no scope for the secondary market.
- Because the market is absent here, it easily turns pricing into difficult daily pricing.
- Jako że struktura finansowa jest zbyt skomplikowana, całkowita wartość CDO jest dość trudna do obliczenia.
- Prawdopodobieństwo struktury CDO może być całkowicie błędne.
Key Takeaways
- Niosą one ze sobą ogromne ryzyko
- CdO są zbyt nieuregulowane.
- Jest to płynność dotycząca wielkości rynku.
- Struktura cenowa jest skomplikowana i trudna do uchwycenia.
Myślenie końcowe
Więc, to było konto na Bespoke Tranche Opportunity. Decyzja o wyborze lub unikaniu tej opcji inwestycyjnej należy wyłącznie do Ciebie. Zaleca się jednak, abyś dowiedział się wszystkiego o tej opcji inwestycyjnej i przeanalizował jej zalety i wady, aby ostatecznie zdecydować, czy jest ona idealna dla Ciebie, czy nie. Przy odpowiednim doborze i wykorzystaniu dźwigni finansowej, może ona przynieść stały przepływ gotówki.
.