É um Robo-Advisor Adequado para Você?

É um Assessor Financeiro Online Adequado para Você?

Os assessores financeiros online, conhecidos como robo-conselheiros, são todos a raiva neste momento – pelo menos de acordo com a imprensa financeira e o que está aparecendo nas mídias sociais. Há definitivamente alguma coisa nisto, já que a Fidelity Institutional fez recentemente um acordo com o consultor online Betterment, enquanto Charles Schwab Corp. (SCHW) revelou recentemente o seu próprio serviço de robô-consultor. Na verdade, quase toda empresa financeira ou tem seu próprio robô-conselheiro ou está em parceria com um.

O que é toda essa propaganda – e é um robô-conselheiro certo para você? A resposta, como a maioria das perguntas no mundo do planejamento financeiro, é que “depende”. Aqui estão alguns pensamentos a considerar.

1. De que nível de conselho você precisa?

A primeira coisa que você precisa pensar é em que nível de conselho e experiência você realmente precisa para gerenciar seu dinheiro? Certamente se você tem um portfólio de sete dígitos e precisa de conselhos em áreas complexas como planejamento tributário, planejamento patrimonial, o exercício de opções de ações e afins, então um robô-consultor provavelmente não é para você, pelo menos em seu estado atual. Pessoas assim são melhor servidas por um relacionamento com um consultor financeiro mais tradicional.

Para milênios e outros com carteiras mais modestas que podem apenas precisar de algum conselho de alocação de ativos e talvez um pouco de ajuda básica de planejamento financeiro, muitos dos consultores online de hoje podem se encaixar na conta. Robo-conselheiros, na maioria das vezes, constroem carteiras que seguem estratégias passivas como a indexação. São estratégias de investimento relativamente simples que utilizam ETFs para otimizar o risco de uma carteira versus o retorno esperado. Os principiantes e aqueles que preferem apenas definir – e esquecer – é mais provável que apreciem a automação que os robo-conselheiros trazem. Como os robo-conversores são de baixo custo e não requerem mínimos consideráveis para abrir uma conta, eles são atraentes para pessoas que normalmente não seriam capazes de pagar um consultor financeiro tradicional.

Com um robo-conversor, você não será capaz de escolher ações ou estratégias. Os robo-conselheiros tomam todas as decisões por si. Então, se você é o tipo de pessoa que pode não ter uma tonelada de dinheiro para investir mas quer mais controle de nossa autonomia em fazer escolhas de investimento, você pode querer olhar em vez disso para plataformas de negociação online auto-direcionadas como Robinhood, E*Trade, ou Ameritrade-tudo das quais agora oferecem negociação gratuita na maioria das ações e ETFs.

2. Todos os Robo-Advisors não são os mesmos

Just as all traditional financial advisors are not the same, neither are all online advisors. No mundo dos assessores financeiros tradicionais, há diferenças em suas áreas de especialização, como eles são compensados e os tipos de clientes com os quais trabalham. O mesmo se aplica ao espaço robo-advisor.

Por exemplo, o assessor online Learnvest atende a uma variedade de pessoas com necessidades, desde o orçamento básico até aqueles que requerem planejamento financeiro e assessoria de investimentos. Suas taxas variam de cerca de $70 a $400 em uma única vez, com cobranças mensais para suporte contínuo. E a Personal Capital oferece serviços voltados um pouco mais para o mercado e tem como alvo investidores com carteiras que variam de US$250.000 a US$1 milhão em alta. Por outro lado, a Acorns requer apenas $5 para começar e apresenta ferramentas como arredondamento de troco de compras para ser investido em sua carteira.

Alguns robôs-conselheiros só permitem investimentos em índices de base ampla, outros estão cada vez mais adicionando carteiras socialmente responsáveis para aqueles clientes que estão conscientes dessas questões. Outros, como M1 Finance, permitem aos usuários personalizar suas carteiras com base em temas ou estratégias populares.

3. Conveniência e Acessibilidade

Uma das maiores vantagens dos consultores online é a conveniência de trabalhar com eles e a facilidade de acesso aos seus serviços. Esta geração está muito habituada a comprar bens e serviços online, por isso porque não conselhos financeiros?

Os assessores online são acessíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana, o que pode atrair uma vasta gama de clientes. Com a agenda ocupada de todos, este nível de acessibilidade pode ser o impulso para algumas pessoas irem e obterem a ajuda financeira de que necessitam.

Ao mesmo tempo, muitos robôs-conselheiros são totalmente automatizados e têm apenas um envolvimento humano limitado. Enquanto alguns têm conselheiros humanos na equipe para chamadas de campo e perguntas de clientes, a maioria desses conselheiros não estão realmente trabalhando em suas carteiras ou escolhas de investimento – tudo isso é feito pelos algoritmos. Em vez disso, esses interlocutores humanos estão lá para manter suas emoções sob controle e agir mais como um coach ou terapeuta do que um consultor financeiro.

4. Entendendo o que está por trás do conselho

Apenas porque um conselheiro online é acessível e tem um preço razoável, não significa que o conselho seja bom. É responsabilidade de qualquer um que esteja olhando para usar um conselheiro online fazer seu trabalho de casa primeiro e entender como as recomendações de investimento são geradas.

A maioria dos robôs-assessores utiliza algoritmos de um tipo ou de outro para fazer suas recomendações de investimento. Embora você possa não ser um matemático ou um especialista em investimentos, no mínimo faça perguntas e leia sobre sua metodologia de investimento para ver se ela faz sentido para você. A maioria dos robôs-conselheiros segue estratégias de investimento baseadas na moderna teoria de carteiras (MPT) de uma forma ou de outra, e as estratégias de investimento dos robôs-conselheiros podem muitas vezes ser encontradas através da pesquisa em seu site ou a partir de arquivos FINRA. MPT é um método de otimização de carteiras indexadas através da determinação da melhor combinação de pesos de classe de ativos que gera o maior retorno esperado para um determinado montante de risco.

5. Tem de ser “Ou Ou?”.

Parece que com a entrada de pessoas como Schwab e Fidelity neste espaço, não vai demorar muito até que alguns dos melhores aspectos dos assessores online se sobreponham às ofertas de serviços dos assessores tradicionais de tijolo e cimento. Na verdade, temos visto alguns destes aspectos há vários anos com características como portais de clientes online nos websites de muitos consultores financeiros.

É provável que vejamos alguma variação da oferta de um consultor online por consultores financeiros mais tradicionais no futuro, num esforço para atrair clientes mais jovens que podem então crescer para os clientes maiores que precisam, querem, e podem pagar mais conselhos tradicionais de serviço completo.

Trabalhar com clientes online e remotamente também tem vantagens para o consultor financeiro tradicional. Embora certamente haja custos para construir e manter seu website, haveria economias resultantes da eliminação de uma presença física, além da possibilidade de alcançar uma gama mais ampla de clientes potenciais.

6. O Que Acontece Quando o Mercado Volta a Ficar em Baixa?

O crescimento dos consultores online ocorreu durante um tórrido mercado de touros que está a decorrer desde Março de 2009. O que acontecerá com essas empresas durante o próximo mercado de ursos? Os seus clientes mais jovens e inexperientes irão abandonar os seus investimentos? É difícil dizer com certeza; no entanto, uma vantagem para o toque humano é a oportunidade para o assessor falar com os clientes nervosos sobre o proverbial ledge.

The Bottom Line

Todos os negócios são impactados pelo avanço da tecnologia e pela mudança em geral. O negócio dos serviços financeiros não é excepção. Na verdade, os assessores financeiros são muito dependentes da tecnologia para tanto do que fazem. A evolução para assessores online não é nenhuma surpresa. Um assessor online é adequado para você? Para muitos a resposta pode ser “sim”, especialmente investidores mais jovens e menos ricos que têm sido terrivelmente mal atendidos pela indústria de serviços financeiros. Este espaço irá certamente evoluir com o tempo e oferecer opções ainda melhores para investidores e consultores financeiros experientes.