Em 2003, os investidores do Lancer Group processaram a Citco por alegadamente disseminar de forma consciente declarações “enganosas” do valor do activo líquido (NAV). A Citco acabou por informar os investidores que estava a renunciar ao cargo de administrador dos fundos da Lancer, mas não forneceu uma explicação. Enquanto a Citco apontava para o facto de ter procurado obter declarações do conselho de administração da Lancer sobre a propriedade das avaliações, a juíza Shira Scheindlin escreveu: “Embora estas acções demonstrem o questionamento dos números por parte do Citco Group, também podiam ser interpretadas como esforços do Citco Group para proteger o seu próprio envolvimento no processo”. Em última análise, a Citco chegou a um acordo com investidores.
Em 2013, três sistemas de aposentadoria da Louisiana que haviam investido $100 milhões em um fundo de hedge que prometia altos retornos com baixo risco processaram a Citco, que administrou o negócio. A ação alegou que a Citco disse aos curadores de pensão que seu investimento estava ganhando valor enquanto isso não era verdade, pois a Citco enganou os investidores quanto ao verdadeiro valor dos ativos do investimento.
Em março de 2015, Roger Corman e sua esposa entraram com uma ação judicial contra a Citco alegando causas de ação, incluindo violação do dever fiduciário, fraude, deturpação e enriquecimento injusto, dizendo que acabaram perdendo até US$60 milhões devido a ações e inações impróprias da Citco, a administradora do fundo.
Investidores do Fairfield Greenwich Group, o maior operador de “feeder funds” para o Scheindlin Bernard Madoff, intentou uma ação contra a Citco no caso Anwar v. Fairfield Greenwich, Tribunal Distrital dos EUA, Distrito Sul de Nova York, perante a juíza Shira Scheindlin. Os investidores afirmaram que a Citco era obrigada a calcular independentemente os NAVs dos fundos e a fornecer esses números aos accionistas, mas em vez disso: “A Citco confiou cega e imprudentemente na informação fornecida pelo Madoff e pelos Fundos para calcular e divulgar o NAV dos Fundos … embora essa informação estivesse manifestamente errada.” A Citco foi acusada de não monitorar e valorizar adequadamente os investimentos da Fairfield Greenwich, dos quais mais de 7 bilhões de dólares foram enviados à Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Os investidores disseram ter sofrido grandes perdas devido ao engano e negligência da Citco, uma vez que o esquema Ponzi da Madoff foi descoberto em dezembro de 2008. Em agosto de 2015, a Citco concordou em pagar US$ 125 milhões para liquidar as reclamações que induzia em erro os investidores a investir com o Fairfield Greenwich Group. O acordo foi o maior com um administrador ou custodiante relacionado com a fraude da Madoff.