Você está procurando por uma opção de investimento que gere um fluxo de caixa estável? Então, uma oportunidade de tranche sob medida pode servir ao seu propósito. Também conhecida como a versão renovada da Collateralized Debt Obligation (CDO), uma Tranche Tranche Oportunity é um produto financeiro estruturado. Ela é criada pelo negociante que a vende e pode ser facilmente adaptada de acordo com as necessidades do grupo de investidores. Como qualquer outra opção de investimento, uma oportunidade de tranche sob medida tem os seus prós e os seus contras. Portanto, você deve considerar todos os fatores antes de tomar uma decisão de investimento. Vamos agora entendê-la em detalhe.
Tabela de Conteúdos
Bespoke Tranche Opportunity é um tipo de obrigação de dívida colateralizada, que é uma acumulação de ativos. Os ativos geralmente incluem hipotecas, obrigações e empréstimos. O CDO é conhecido por gerar o fluxo de caixa.
No caso da Tranche Bespoke Tranche Opportunity, os investidores compram uma única tranche a partir de uma tranche completa sob medida. Uma tranche refere-se a um único componente de ativos acumulados, que é separado do pedaço com base em suas características salientes. Quando os investidores compram uma única parcela, as parcelas restantes são mantidas pelos dealers e mantidas intactas para salvaguardar os investidores no momento das perdas/crise.
Alguns pontos importantes sobre a Tranche Bespoke Tranche Opportunity
Aqui estão alguns pontos-chave que você deve conhecer sobre a Tranche Opportunity personalizada
- Bespoke Tranche Opportunity é criada por um dealer e personalizada para os investidores com base nas características específicas requeridas por eles.
- O investimento da oportunidade de tranche personalizada acontece nos Credit Default Swaps (CDS).
- A Tranche personalizada é principalmente um resultado de fundos de hedge e investidores que investem em grandes instituições.
- As tranches diferentes têm uma taxa de retorno diferente para cada trimestre.
- Oportunidade de Tranche Bespoke não é avaliada por agências de rating. Pelo contrário, o emitente avalia a sua credibilidade.
- Estas são negociadas ao balcão (OTC)
Como investir em Tranche Tranche Opportunity Bespoke?
Como declarado, uma obrigação de dívida colateralizada (CDO) ou tranche tradicional sob medida inclui um grupo de ativos, incluindo empréstimos, obrigações e hipotecas. Ela ajuda a gerar um fluxo de caixa significativo e, em seguida, reembala os ativos com carteira em tranches.
Bespoke tranche opportunity pode ser estruturada de forma similar aos CDOs tradicionais, onde os fluxos de renda são combinados com classes de dívida. O termo, porém, é normalmente reservado para CDOs convencionais, que se concentram principalmente no investimento em CDS (Credit Default Swaps). Os diferentes tipos de tranches de uma CDO vêm com diferentes tipos de riscos e isso é significativamente regido pela capacidade de crédito do ativo. E consequentemente, cada tranche de uma CDO fornece uma taxa de retorno trimestral diferente (RoR). De fato, “quanto mais as parcelas forem suscetíveis ao default, maior será o ROI”.
Natureza da Tranche Bespoke Tranche Opportunity
As Bespoke Tranche Tranche Opportunities são percebidas negativamente pelo público em geral devido a rumores que afirmam que o método de investimento desempenhou um papel significativo na crise financeira de 2007 e 2009. Apesar de todos os comentários negativos associados a ele, a oportunidade de tranche personalizada ainda é uma ferramenta incrivelmente benéfica para liberar capital e transferir riscos para partes que podem facilmente administrá-lo.
Estes produtos estruturados são criados por Wall Street, que é considerada como um dos principais contribuintes para o maior crash do mercado. Não há como negar que estes produtos são altamente estruturados ou extremamente complicados. A sua natureza complicada coloca problemas tanto para os compradores como para os vendedores para o compreenderem. No entanto, os CDOs feitos sob medida foram transformados em oportunidades de parcelas sob medida em 2016. Nenhuma mudança significativa nas maquinações da ferramenta financeira foi notada. Mas, uma coisa mudou um pouco, ou seja, os modelos de preços passaram agora por um pouco mais de escrutínio.
Se você tem se perguntado se os CDOs são aceitos pelos investidores existentes ou não, há algo que você deve saber. “Quase 50 bilhões de dólares de CDOs foram vendidos em 2017”. Este estatuto é suficiente para destacar o significado desta opção de investimento e convencê-lo a apostar nela.
Prós da Oportunidade de Tranche Bespoke
Aqui estão algumas das vantagens de investir numa oportunidade de tranche sob medida
- A melhor coisa sobre o CDO Bespoke é que os compradores têm a autoridade para personalizá-lo sempre que quiserem.
- Permite aos seus investidores concentrarem-se apenas nos possíveis riscos para fornecer os melhores perfis disponíveis para as estratégias de investimento de acordo com as exigências do mercado.
- Se qualquer investidor quiser aumentar a sua carteira, um negociante pode formar um CDO à medida para conseguir isso ao preço certo.
- Permite um retorno impressionante. Quando os mercados de crédito estão numa posição forte e têm a taxa de juros consideravelmente mais baixa do que o normal, os investidores devem fazer um pouco mais de esforço.
Contras de Oportunidade de tranche por medida
Aqui estão algumas das desvantagens da oportunidade de tranche por medida:
- Uma das maiores desvantagens dos CDOs é que um investidor obterá muito pouca ou nenhuma margem para o mercado secundário.
- Porque o mercado está ausente aqui, ele facilmente transforma os preços em preços diários difíceis.
- Como a estrutura financeira é demasiado complicada, o valor total dos CDO é bastante difícil de calcular.
- As probabilidades da estrutura dos CDO podem correr completamente mal.
Key Takeaways
- Têm um risco enorme
- Os CDO são demasiado desregulamentados.
- É líquido em relação ao tamanho do mercado.
- A estrutura de preços é complicada e difícil de entender.
Pensamentos Finais
Então, esta foi uma conta na “Bespoke Tranche Opportunity”. A decisão de escolher ou evitar esta opção de investimento é exclusivamente sua. No entanto, é aconselhável que você aprenda completamente sobre esta opção de investimento e analise seus prós e contras para finalmente decidir se ela é ideal para você ou não. Se escolhida e alavancada adequadamente, ela pode obter um fluxo de caixa consistente.