O núcleo exterior da Terra é uma camada líquida com cerca de 2.260 quilómetros de espessura. É feito de ferro e níquel. Este é acima do núcleo interior sólido da Terra e abaixo do manto. Seu limite externo é de 2.890 km abaixo da superfície da Terra. A transição entre o núcleo interno e o núcleo externo é de aproximadamente 5.000 km abaixo da superfície da Terra.
A temperatura do núcleo externo varia de 4400 °C nas regiões externas até 6100 °C perto do núcleo interno. Acredita-se que as correntes parasitas no fluido de níquel-ferro do núcleo externo influenciam o campo magnético da Terra. A convecção no núcleo externo, combinada com o efeito Coriolis, dá origem ao campo magnético da Terra. O núcleo interior sólido é demasiado quente para manter um campo magnético permanente. Ele pode estabilizar o campo magnético gerado pelo núcleo externo líquido.
A força média do campo magnético no núcleo externo da Terra é 25 Gauss, 50 vezes mais forte que o campo magnético na superfície.
Sem o núcleo externo, a vida na Terra seria muito diferente. A convecção de metais líquidos no núcleo externo cria o campo magnético da Terra. Este campo magnético estende-se para fora da Terra por vários milhares de quilómetros, e cria uma magnetosfera protectora à volta da Terra que deflete o vento solar do Sol. Sem este campo, o vento solar atingiria directamente a atmosfera da Terra. Isto poderia ter removido a atmosfera da Terra, tornando o planeta quase sem vida. Pode ter acontecido a Marte.