Risco Empresarial

O que é Risco Empresarial?

Risco do Negócio é a exposição que uma empresa ou organização tem ao(s) fator(es) que irá(ão) diminuir seus lucros ou levá-la ao fracasso. Qualquer coisa que ameace a capacidade de uma empresa de atingir seus objetivos financeiros é considerada um risco de negócio. Há muitos fatores que podem convergir para criar risco de negócio. s vezes é a liderança ou gestão de topo de uma empresa que cria situações em que um negócio pode estar exposto a um maior grau de risco.

No entanto, às vezes a causa do risco é externa a uma empresa. Por causa disso, é impossível para uma empresa se abrigar completamente do risco. Entretanto, há maneiras de mitigar os riscos gerais associados à operação de um negócio; a maioria das empresas consegue isso adotando uma estratégia de gerenciamento de risco.

Entendimento do risco empresarial

Quando uma empresa experimenta um alto grau de risco empresarial, pode prejudicar a sua capacidade de proporcionar aos investidores e partes interessadas retornos adequados. Por exemplo, o CEO de uma empresa pode tomar certas decisões que afetam seus lucros, ou o CEO pode não antecipar com precisão certos eventos no futuro, fazendo com que o negócio incorra em perdas ou falhe.

O risco do negócio é influenciado por uma série de diferentes factores, incluindo:

• Preferências do consumidor, demanda e volumes de vendas
• Preço por unidade e custos de insumos
• Competição
• Clima econômico geral
• Regulamentações governamentais

Uma empresa com maior risco de negócios pode decidir adotar uma estrutura de capital com um menor índice de endividamento para garantir que possa cumprir suas obrigações financeiras o tempo todo. Com um baixo rácio de endividamento, quando as receitas diminuem, a empresa pode não ser capaz de servir a sua dívida (e isto pode levar à falência). Por outro lado, quando as receitas aumentam, uma empresa com um baixo rácio de endividamento tem lucros maiores e é capaz de acompanhar as suas obrigações.

Para calcular o risco, os analistas usam quatro rácios simples: margem de contribuição, efeito de alavancagem da operação, efeito de alavancagem financeira e efeito de alavancagem total. Para cálculos mais complexos, os analistas podem incorporar métodos estatísticos. O risco empresarial geralmente ocorre de uma de quatro formas: risco estratégico, risco de conformidade, risco operacional e risco de reputação.

Tipos de risco empresarial

Risco estratégico

Risco estratégico surge quando um negócio não opera de acordo com seu modelo ou plano de negócios. Quando uma empresa não opera de acordo com seu modelo de negócio, sua estratégia se torna menos eficaz com o tempo e pode ter dificuldades para atingir seus objetivos definidos. Se, por exemplo, o Walmart se posiciona estrategicamente como um fornecedor de baixo custo e a Target decide subcotar os preços do Walmart, isso se torna um risco estratégico para o Walmart.

Risco de conformidade

A segunda forma de risco do negócio é referida como risco de conformidade. O risco de conformidade surge principalmente em indústrias e setores que são altamente regulamentados. Por exemplo, na indústria do vinho, existe um sistema de distribuição em três níveis que requer que os grossistas nos EUA vendam vinho a um retalhista (que depois o vende aos consumidores). Este sistema proíbe as adegas de vender os seus produtos directamente a lojas de retalho em alguns estados.

No entanto, há muitos estados americanos que não têm este tipo de sistema de distribuição; o risco de conformidade surge quando uma marca não compreende os requisitos individuais do estado em que está a operar. Nessa situação, uma marca corre o risco de se tornar não-conforme com as leis de distribuição específicas do estado.

Risco operacional

O terceiro tipo de risco do negócio é o risco operacional. Este risco surge de dentro da corporação, especialmente quando as operações diárias de uma empresa não funcionam. Por exemplo, em 2012, o banco multinacional HSBC enfrentou um alto grau de risco operacional e, como resultado, sofreu uma grande multa do Departamento de Justiça dos EUA quando sua equipe interna de operações contra a lavagem de dinheiro não conseguiu deter adequadamente a lavagem de dinheiro no México.

Risco de Reputação

Ainda que a reputação de uma empresa seja arruinada, seja por um evento que tenha sido resultado de um risco comercial anterior ou por uma ocorrência diferente, ela corre o risco de perder clientes e sofrer o sofrimento de sua fidelidade à marca. A reputação do HSBC falhou na sequência da multa que lhe foi aplicada por más práticas anti-lavagem de dinheiro.

Considerações Especiais

O risco empresarial não pode ser totalmente evitado porque é imprevisível. Entretanto, há muitas estratégias que as empresas empregam para reduzir o impacto de todos os tipos de risco de negócios, incluindo risco estratégico, de conformidade, operacional e de reputação.

O primeiro passo que as marcas normalmente dão é identificar todas as fontes de risco em seu plano de negócios. Estes não são apenas riscos externos – eles também podem vir de dentro do próprio negócio. Tomar medidas para reduzir os riscos assim que eles se apresentam é fundamental. A gerência deve elaborar um plano para lidar com quaisquer riscos identificáveis antes que eles se tornem grandes demais.

Embora a gerência de uma empresa tenha elaborado um plano para lidar com o risco, é importante que eles dêem o passo extra de documentar tudo, caso a mesma situação ocorra novamente. Afinal, o risco do negócio não é estático – ele tende a se repetir durante o ciclo do negócio.

Finalmente, a maioria das empresas adota uma estratégia de gestão de risco. Isto pode ser feito antes do negócio começar a operar ou depois que ele experimenta um revés. Idealmente, uma estratégia de gerenciamento de risco ajudará a empresa a estar melhor preparada para lidar com os riscos à medida que eles se apresentam. O plano deve ter ideias e procedimentos testados no caso de o risco se apresentar.