Informationer
Data och resultatavkastning som visas är endast för illustrativa ändamål. Även om vi har ansträngt oss för att nära matcha de resultat som visas med Betterment-portföljen över tid, är dessa resultat helt och hållet en produkt av en modell, inklusive resultaten från det att vi inledde vår verksamhet 2010 fram till idag. De faktiska resultaten för enskilda investerare har och kommer att variera beroende på tidpunkten för den första investeringen, storleken och frekvensen av bidragen, förändringar i allokeringen under en period och skatter. Dessutom illustrerar det här verktyget tidigare resultat för Betterment-portföljen, men är inte och kan inte vara vägledande för framtida resultat.
Beterment-portföljen består av börshandlade fonder (ETF:er) som var och en liknar ett antal index för vanliga aktier och obligationer. Modellresultat och volatilitet för Bettermentportföljen under en viss tidsperiod kommer sannolikt att likna en jämförbar blandning av dessa index, men det är möjligt att Bettermentportföljen skulle ha presterat bättre eller sämre än den jämförbara blandningen av index. Dessa skillnader kan bero på, men är inte begränsade till, ombalansering av portföljen, återinvesteringar av utdelning, avgifter och marknadsförhållandenas inverkan på Betterments råd.
Se även våra villkor.
Historisk portföljsammansättning
Betreamentportföljen består för närvarande av 12 ETF:er, sex aktier och sex obligationer. (Mer information finns på vår portföljsida).
Betterment-kunder kan ange en fördelning mellan ”aktier” och ”obligationer”. Detta val motsvarar särskild viktning av de underliggande ETF:erna. Om man till exempel väljer 20 % obligationer (80 % aktier) i dag på ett skattepliktigt konto, kommer detta att motsvara 11 % kommunala obligationer, 1 % amerikanska företagsobligationer, 5 % internationella obligationer, 3 % obligationer från tillväxtmarknader, 15 % amerikanska totalmarknadsaktier, 15 % amerikanska Large Cap Value-aktier, 5 % amerikanska Mid Cap Value-aktier, 4 % amerikanska Small Cap Value-aktier, 34 %, aktier från utvecklade marknader och 8 % aktier från tillväxtmarknader.
Avkastning och resultat
Betterment grundades 2008 och vår första investering av kundmedel gjordes 2010. För att visa portföljens avkastning före 2010 använder vi avkastningshistoriken för samma ETF:er för att exakt efterlikna hur Betterment skulle ha presterat. För tidsperioder före varje ETF:s existens använder vi avkastningen från det bästa jämförelseindexet eller proxyindexet för den ETF:n som fanns tillgängligt vid den tidpunkten. Valet av proxyränkeindex baseras på korrelationen mellan ETF:n och riktmärket under den tid då de båda existerade. I vissa fall används flera referensindex beroende på vilket som är det bästa tillgängliga vid varje tidpunkt. Även om vi anser att denna metodik resulterar i en portfölj som mest liknade Betterment-portföljen innan den existerade, är den inte, och kan inte vara, helt exakt.
De proxy benchmarks som används och bytesdatum är följande:
Aktier:
| Asset Class | ETF Name | Proxy | Switch Date |
|---|---|---|---|
| US Total Stock Market | Vanguard US Total Stock Market | Wilshire 5000 | 5/30/2001 |
| US Large-Cap Value Stocks | iShares S&P 500 Value | S&P 500 Value | 5/25/2000 |
| Internationella utvecklade aktier | Vanguard FTSE Developed Markets | MSCI EAFE | 7/25/2007 |
| Aktier från tillväxtmarknader | Vanguard FTSE Emerging Markets | MSCI Emerging Markets | 3/9/2005 |
| US Mid-Cap Value Stocks | iShares Russell Midcap Value | Russell Midcap Value | 7/23/2001 |
| US Small-Cap Value Stocks | iShares Russell 2000 Value | Russell 2000 Value | 7/27/2000 |
Bonds:
| Asset Class | ETF Name | Proxy | Switch Date |
|---|---|---|---|
| Short-Term Treasuries | iShares Short Treasury Bond | 3-Month Treasury Bill Rate | 1/10/2007 |
| Inflationsskyddade obligationer | Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities | Barclays U.S. Treasury Inflation-Protected Securities 0-5 Year | 10/15/2012 |
| US High Quality Bonds | iShares Core Total U.S. Bond Market ETF | Barclays US Aggregate | 9/25/2003 |
| US Investment Grade Bonds | iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond | iBoxx Liquid Investment Grade | 7/25/2002 |
| Internationella utvecklade obligationer | Vanguard Total International Bond | Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped | 6/3/2013 |
| Emerging Market Bonds | Vanguard Emerging Markets Government | Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped | 6/3/2013 |
| US Municipal Bonds | iShares National AMT-Free Municipal Bond | S&P National AMT-Free Municipal Bond Index | 7/6/2007 |
* Källor för ETF- och referensindexdata:
Alla avkastningsserier börjar i januari 2000.
ETF-datakälla: Xignite
Wilshire 5000 Index: Xignite, Wilshire Website
S&P 500 Value Index: Xignite
Russell Midcap Value Index, Russell 2000 Value Index: Russell Website, Vanguard
MSCI EAFE Index, MSCI Emerging Markets Index: MSCI Website, Vanguard
Barclays Capital Indices: MSCI Index: MSCI Website, Vanguard
Barclays Capital Indices: MSCI Index: Barclays Capital Website, Vanguard
Beräkning av avkastning
- Avkastningen beräknas med hjälp av den tidsviktade avkastningsmetoden som justerar för externa kassaflöden.
- Prestanda för ETF:er och referensindex inkluderar återinvestering av utdelningar, vilket är standardbeteendet för Betterment-portföljen.
- Om inte annat anges är prestandan exklusive den aktuella Betterment Digital-avgiften på 0,25 %, som debiteras kvartalsvis, baserat på det genomsnittliga saldot under kvartalet. Underliggande ETF-avgifter är inkluderade i priserna för de gånger de existerade, men benchmark proxies inkluderar inga underliggande avgifter.
- Månadsvisa bidrag antas ske i slutet av månaden och göras i samma allokering som användarens val.
Tax Loss Harvesting+ (TLH+) Antaganden
- Prestationen beräknades med hjälp av portföljens interna avkastningsgrad och inkluderar återinvestering av utdelningar, avgifter och skatter i portföljen.
- Om inte annat anges är prestationen netto av en standardiserad Betterment-avgiftsstruktur (0,25 % för saldon under 100 000 dollar, och 0,15 % därefter). Denna avgift debiteras kvartalsvis baserat på det genomsnittliga saldot under kvartalet.
- Underliggande ETF-avgifter är inkluderade i priserna för de gånger de funnits. För perioder som krävde proxydata stördes benchmarkprestanda nedåt i en takt som var förenlig med den nuvarande avgifts- och kostnadsstrukturen för investeringsinstrumentet.
- Om inte annat anges tar dessa uppskattningar inte hänsyn till eventuella ytterligare skatter som skulle kunna vara skyldiga vid en eventuell avveckling av en del av, eller hela, portföljen.
Ampositioner före den 18 juni 2014