Rådgivningsaktier utfärdas vanligtvis som vanliga aktieoptioner (som kan leda till aktier i företaget) till affärsrådgivare i utbyte mot deras engagemang i företaget. Rådgivningsaktier har vanligtvis en 100-procentig acceleration med en enda utlösande faktor utan något intjänandeklipp som vanligtvis intjänas månadsvis under 1-2 år.
Advisory shares gör det möjligt för företag att fördröja överföringen av äganderätten till rådgivare samtidigt som de ger ett incitament för rådgivare att bidra till företaget på lång sikt i stället för att ge dem en omedelbar avkastning på sin investering i företaget. Rådgivningsandelar är ekonomiskt attraktiva för rådgivare eftersom de ger dem incitament att erbjuda rådgivning samtidigt som deras intjäningspotential knyts till framgången för det företag som utfärdar rådgivningsandelen.
När ett företag har tillräckligt många rådgivare inrättar det vanligtvis en rådgivande nämnd som träffas regelbundet (veckovis, månadsvis, kvartalsvis osv…) för att kombinera deras perspektiv och ge strategiska råd. Rådgivningsandelar som ges till ett företags advisory board bidrar till att ge incitament för rådsmedlemmarna att hålla sig organiserade, bidra till företaget under långa tidsperioder, bidra till att stärka relationerna mellan rådsmedlemmarna och bidra till att anpassa incitamenten för varje rådsmedlem i advisory boardet.
Emission av rådgivande aktier är vanligast bland nystartade företag, men alla företag kan välja att emittera rådgivande aktier. Företagets grundare emitterar vanligtvis rådgivande aktier till affärsrådgivare i hopp om att lägga till en nödvändig färdighet, eller kompetens, som de anser saknas i företaget eller för att öka deras varumärke och förtroende. Vissa företagsgrundare har inte möjlighet att utfärda rådgivande aktier utan godkännande från företagets styrelse och intressenter.
De flesta rådgivare ger sitt värde till ett företag i de inledande skedena av deras avtal om rådgivande aktier; även om de vanligtvis har en intjänandeperiod på 1-2 år (kan vara kortare eller längre). Detta beror på att deras råd ofta är av strategisk karaktär och att deras strategiska affärsrådgivning är precis vad som önskas av det företag som utfärdar rådgivande aktier.
- USA: The Founder / Advisor Standard Template (FAST)
Rådgivarandelar kräver att båda parter, det företag som emitterar de rådgivande aktierna och den rådgivare som accepterar dem, kommer överens om fyra huvudsakliga saker: 1. Den specifika roll som rådgivaren kommer att spela inom företaget. 2. Hur företaget och rådgivaren kommer att arbeta tillsammans. 3. Den tidsåtgång som krävs (per vecka, per månad osv.) för rådgivarrollen. 4. Den tid som krävs för att få en rådgivarroll. Det eget kapital som erbjuds inom ramen för avtalet om rådgivningsandelar.
Företaget som utfärdar rådgivande aktier bör kunna formulera exakt vilken roll som rådgivaren utför för företaget och hur mycket tidsåtgång för företaget per månad som kommer att krävas av rådgivaren. Tidskraven per månad för rådgivare fluktuerar eftersom många rådgivare kontaktas efter behov och kan behöva delta i möten i den rådgivande nämnden.
Aktier som tillhandahålls genom rådgivande aktier till varje rådgivare är beroende av de färdigheter som rådgivaren bidrar med till bolaget, och bolaget är enligt lag skyldigt att se till att de har tillräckligt med auktoriserade och outgivna stamaktier för att täcka varje avtal om rådgivande aktier som de kan ingå med en rådgivare. Det finns ingen standardiserad procentsats av eget kapital som företagen erbjuder sina rådgivare genom rådgivaraktier. En typisk rådgivarandel är dock ofta mellan 0,25 % och 1 % av aktierna i företaget som intjänas under en period på 1-2 år, men i vissa fall kan rådgivarandelarna vara högre eller lägre och intjänas under kortare eller längre tidsperioder.
Det bör finnas tydliga avtal om konfidentialitet och immateriella rättigheter innan företagen utfärdar rådgivande aktier till sina rådgivare. Rådgivare kan hjälpa till med utvecklingen av immateriella rättigheter för företaget och måste komma överens om vad som kommer att ingå i företagets egendom och vad som inte kommer att ingå under och efter deras rådgivningsperiod. Rådgivarna kan också få kännedom om konfidentiell företagsinformation under sin rådgivningsperiod, t.ex. finansiella modeller, kundinformation eller annan information som tillhör företaget, och de måste gå med på att hålla denna information konfidentiell under en lämplig tidsperiod som bestäms av det företag som utfärdar de rådgivande aktierna.
Företag som utfärdar rådgivande aktier måste ta hänsyn till eventuella intressekonflikter som deras rådgivare kan ha innan de ingår ett avtal om rådgivande aktier. Rådgivare kan arbeta med andra företag eller vara föremål för andra juridiska avtal, vilket kan försämra deras förmåga att ge råd till det företag som emitterar rådgivande aktier.