Nel 2003, gli investitori del Lancer Group hanno fatto causa a Citco per aver diffuso consapevolmente dichiarazioni “ingannevoli” sul valore patrimoniale netto (NAV). Citco ha infine informato gli investitori che si stava dimettendo da amministratore dei fondi Lancer, ma non ha fornito una spiegazione. Mentre Citco ha sottolineato il fatto che aveva cercato dichiarazioni dal consiglio di amministrazione di Lancer sulla correttezza delle valutazioni, il giudice Shira Scheindlin ha scritto: “Anche se queste azioni dimostrano la messa in discussione dei numeri da parte di Citco Group, potrebbero anche essere interpretate come gli sforzi di Citco Group per proteggere il proprio coinvolgimento nel processo”. Alla fine, Citco ha risolto con gli investitori.
Nel 2013, tre sistemi di pensionamento della Louisiana che avevano investito $100 milioni in un hedge fund promettendo alti rendimenti con basso rischio citato in giudizio Citco, che ha amministrato l’affare. La causa ha sostenuto che Citco ha detto ai fiduciari della pensione che il loro investimento stava guadagnando valore, mentre non era vero, come Citco ha ingannato gli investitori sul vero valore delle attività dell’investimento.
Nel marzo 2015, Roger Corman e sua moglie hanno intentato una causa contro Citco sostenendo cause di azione tra cui la violazione del dovere fiduciario, frode, false dichiarazioni e arricchimento senza causa, dicendo che hanno finito per perdere fino a 60 milioni di dollari a causa delle azioni e inazioni inappropriate di Citco, l’amministratore del fondo.
Gli investitori di Fairfield Greenwich Group, il più grande operatore di “fondi feeder” per lo schematico Ponzi Bernard Madoff, hanno fatto causa a Citco nella causa Anwar contro Fairfield Greenwich, U.S. District Court, Southern District of New York, davanti al giudice Shira Scheindlin. Gli investitori hanno affermato che Citco era tenuta a calcolare in modo indipendente i NAV dei fondi e a fornire quei numeri agli azionisti, ma invece: “Citco ha fatto ciecamente e incautamente affidamento sulle informazioni fornite da Madoff e dai fondi per calcolare e diffondere il NAV dei fondi … anche se tali informazioni erano manifestamente errate”. Citco è stata accusata di non aver monitorato e valutato correttamente gli investimenti di Fairfield Greenwich, più di 7 miliardi di dollari dei quali sono stati inviati a Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Gli investitori hanno detto di aver subito grandi perdite dall’inganno e dalla negligenza di Citco una volta che lo schema Ponzi di Madoff è stato scoperto nel dicembre 2008. Nell’agosto 2015, Citco ha accettato di pagare 125 milioni di dollari per risolvere i reclami che hanno indotto gli investitori a investire con Fairfield Greenwich Group. L’accordo è stato il più grande con un amministratore o depositario relativo alla frode di Madoff.