Stai cercando un’opzione di investimento che generi un flusso di cassa costante? Allora, un’opportunità di tranche su misura può servire al tuo scopo. Conosciuta anche come la versione rinnovata di Collateralized Debt Obligation (CDO), una Bespoke Tranche Opportunity è un prodotto finanziario strutturato. Viene creato dal dealer che lo vende, e può essere facilmente adattato in base alle esigenze del gruppo di investitori. Come qualsiasi altra opzione d’investimento, una Bespoke Tranche Opportunity ha i suoi pro e i suoi contro. Quindi, è necessario considerare tutti i fattori prima di prendere una decisione di investimento. Capiamo ora in dettaglio.
Tabella del contenuto
Bespoke Tranche Opportunity è un tipo di obbligazione di debito collateralizzato, che è un accumulo di attività. Le attività di solito includono mutui, obbligazioni e prestiti. Il CDO è noto per generare il flusso di cassa.
Nel caso della Bespoke Tranche Opportunity, gli investitori acquistano una singola tranche da una tranche completa su misura. Una tranche si riferisce a un singolo componente del patrimonio accumulato, che è separato dal chunk in base alle sue caratteristiche salienti. Quando gli investitori acquistano una singola tranche, le restanti tranche sono detenute dai dealer e mantenute intatte per salvaguardare gli investitori al momento delle perdite/crisi.
Alcuni punti importanti riguardanti Bespoke Tranche Opportunity
Ecco alcuni punti chiave che è necessario conoscere su bespoke tranche opportunity
- Bespoke Tranche Opportunity è creato da un dealer e personalizzato per gli investitori in base a caratteristiche specifiche richieste da loro.
- L’investimento della bespoke tranche opportunity avviene nei Credit Default Swaps (CDS).
- La Bespoke Tranche è principalmente un risultato degli hedge fund e degli investitori che investono in grandi istituzioni.
- Diverse tranche hanno un diverso tasso di rendimento per ogni trimestre.
- Bespoke Tranche Opportunity non è valutata dalle agenzie di rating. Piuttosto, l’emittente lo valuta per il merito di credito.
- Sono scambiati Over The Counter (OTC)
Come investire in Bespoke Tranche Opportunity?
Come detto, una collateralized debt obligation (CDO) o una tradizionale tranche su misura include un gruppo di attività, tra cui prestiti, obbligazioni e mutui. Aiuta a generare un flusso di cassa significativo, e poi riconfeziona le attività portanti del portafoglio in tranche.
L’opportunità di tranche su misura può essere strutturata in qualche modo simile ai CDO tradizionali, per cui i flussi di reddito sono combinati con classi di debito. Il termine, tuttavia, è solitamente riservato ai CDO convenzionali, che si concentrano principalmente sull’investimento in CDS (Credit Default Swaps). I diversi tipi di tranche di un CDO vengono con diversi tipi di rischi e ciò è significativamente governato dal merito di credito dell’asset. E di conseguenza, ogni tranche di un CDO fornisce un diverso tasso di rendimento trimestrale (RoR). Infatti, “Più le partecipazioni di tranche sono suscettibili di default, più alto sarà il ROI”.
Natura della Bespoke Tranche Opportunity
Le Bespoke Tranche Opportunities sono percepite negativamente dal grande pubblico a causa delle voci che affermano che il metodo di investimento ha giocato un ruolo significativo nella crisi finanziaria del 2007 e 2009. Nonostante tutti i commenti negativi associati ad essa, la bespoke tranche opportunity è ancora uno strumento incredibilmente vantaggioso per liberare il capitale e trasferire il rischio a parti che possono facilmente gestirlo.
Questi prodotti strutturati sono creati da Wall Street, che è considerata come una delle principali responsabili del più grande crollo del mercato. Non si può negare che questi prodotti sono altamente strutturati o estremamente complicati. La loro natura complicata pone problemi di comprensione sia per i compratori che per i venditori. Tuttavia, i CDO su misura sono stati rinnovati in opportunità di tranche su misura nel 2016. Non è stato notato alcun cambiamento significativo nelle macchinazioni dello strumento finanziario. Ma, una cosa è cambiata un po’, cioè i modelli di prezzo sono stati sottoposti a un po’ più di controllo ora.
Se ti sei chiesto se i CDO sono accettati dagli investitori esistenti o no, c’è qualcosa che dovresti sapere. “Quasi 50 miliardi di dollari di CDO sono stati venduti nel 2017”. Questa statistica è sufficiente per evidenziare l’importanza di questa opzione di investimento e per convincerti a fare banca su di essa.
Pro di Bespoke Tranche Opportunity
Ecco alcuni dei vantaggi di investire in una bespoke tranche opportunity
- La cosa migliore di Bespoke CDO è che gli acquirenti hanno l’autorità di personalizzarla ogni volta che vogliono.
- Permette ai suoi investitori di concentrarsi esclusivamente sui possibili rischi per fornire i migliori profili disponibili per le strategie di investimento secondo i requisiti del mercato in espansione.
- Se qualsiasi investitore sta cercando di allargare il portafoglio, un commerciante può formare un Bespoke CDO per ottenere ciò al giusto prezzo.
- Rendita impressionante. Quando i mercati del credito sono in una posizione forte e il tasso di interesse è notevolmente più basso del solito, gli investitori dovrebbero fare un po’ più di sforzi.
Contro della Bespoke Tranche Opportunity
Ecco alcuni degli svantaggi della bespoke tranche opportunity:
- Uno dei più grandi contro dei CDO è che un investitore otterrà una portata minima o nulla per il mercato secondario.
- Perché il mercato è assente qui, trasforma facilmente la determinazione dei prezzi in una difficile determinazione giornaliera.
- Poiché la struttura finanziaria è troppo complicata, il valore totale dei CDO è abbastanza difficile da calcolare.
- Le probabilità della struttura dei CDO possono andare completamente male.
Key Takeaways
- Portano un rischio enorme
- I CDO sono troppo poco regolati.
- È liquido per quanto riguarda le dimensioni del mercato.
- La struttura dei prezzi è complicata e difficile da capire.
Pensieri finali
Quindi, questo era un conto su Bespoke Tranche Opportunity. La decisione di scegliere o evitare questa opzione di investimento è solo vostra. Tuttavia, si consiglia di imparare completamente su questa opzione di investimento e analizzare i suoi pro e contro per decidere infine se è ideale per voi o no. Se scelta e sfruttata correttamente, può generare un flusso di cassa costante.