Kaudillo
Po nástupu do prezidentského úřadu se Guzmán Blanco rozhodl zastavit politickou nestabilitu, která tak dlouho brzdila pokrok jeho národa. Poté, co v roce 1873 potlačil několik povstání a omezil tradiční moc provinční pozemkové oligarchie, se stal prvním skutečně národním vládcem, který byl schopen realizovat národní programy.
V roce 1873, kdy byla země pacifikována a armáda se stala nástrojem národní vlády, Guzmán Blanco vyhlásil všeobecné mužské volební právo a přímou volbu prezidenta. Za odměnu byl v dubnu sám obrovskou většinou hlasů zvolen prezidentem.
S tímto čerstvým a zdrcujícím mandátem začal prosazovat své myšlenky a nejprve udeřil na církev. Stejně jako jeho otec byl antiklerikál a rozhodl se omezit politickou a ekonomickou moc katolické církve ve Venezuele. V krátké době se arcibiskup a papežský nuncius ocitli ve vyhnanství, protože vzdorovali jeho autoritě, a zavedl státní kontrolu nad školstvím, civilními sňatky a uzavřením řeholních řádů a nakonec i uzavřením seminářů. Guzmán Blanco sice nikdy neuskutečnil svou hrozbu znárodnění církve, ale omezil její moc na náboženské povinnosti – což byl hlavní cíl liberálů.
V prvním funkčním období se Guzmán Blanco pokusil vybudovat osobní politickou stranu, která by institucionalizovala jeho stoupence, ale byl do značné míry neúspěšný. Poté, co Guzmán Blanco nechal v letech 1877 až 1879 vládnout vybranou loutku, se v letech 1879 až 1884 znovu ujal prezidentského úřadu. V letech 1884 až 1886 umožnil, aby se prezidentem stal generál Joaquín Crespo, a v roce 1886 se opět ujal prezidentského úřadu a vládl až do roku 1888, kdy se vlády ujala další loutka a Guzmán Blanco opět odcestoval do Evropy.
Díky svým evropským kontaktům a vizi budoucnosti začala železná kontrola Guzmána Blanca nad Venezuelou přinášet ovoce v podobě rozvoje, podněcování evropských investic, půjček a růstu obchodu. Stabilita, kterou prosadil, dokázala hospodářské zázraky a jeho vláda uzákonila dobrá cla, postavila lepší silnice, vytvořila bankovní systém, zkrášlila Caracas a udržovala nablýskaný kosmopolitní dvůr.
Cena tohoto hospodářského pokroku byla vysoká. Politické represe, cenzura, věznění a vyhnanství byly běžné, když Guzmán Blanco prosazoval svou vizi ve své zemi. Prosperita se z velké části týkala jen vyšších vrstev; prezidentovi samotnému se očividně dařilo.
Posilněn jmenováním guvernérem několika provincií a prezidentem Národní univerzity se „Báječný Američan“, jak byl Guzmán Blanco nazýván, ocitl tváří v tvář – když byl v roce 1889 v Paříži – revoluci vedené jeho vlastní loutkou. Podle realistického odhadu se Guzmán Blanco rozhodl raději zůstat v Paříži se svým značným majetkem, než aby se postavil povstání.
Zatímco se jeho země propadla do politického chaosu a velká část jeho práce byla zmařena, Guzmán Blanco žil dál v Paříži a v roce 1899 tam zemřel.