Je pro vás robotický poradce vhodný?

Je pro vás online finanční poradce vhodný?

Online finanční poradci, známí jako robo-poradci, jsou nyní v módě – alespoň podle finančního tisku a toho, co se objevuje na sociálních sítích. Rozhodně na tom něco je, protože společnost Fidelity Institutional nedávno uzavřela dohodu s online poradcem Betterment, zatímco Charles Schwab Corp. (SCHW) nedávno představila svou vlastní službu robotického poradce. Ve skutečnosti má téměř každá finanční společnost buď vlastního robo-poradce, nebo s nějakým spolupracuje.

Co je to všechno za humbuk – a je pro vás robo-poradce vhodný? Odpověď, stejně jako na většinu otázek ve světě finančního plánování, zní „záleží na tom“. Zde je několik myšlenek, které je třeba zvážit.

1. V případě, že se rozhodnete pro robotického poradce, můžete očekávat, že vám poskytne optimalizované portfolio. Jakou úroveň poradenství potřebujete?

První věc, kterou musíte promyslet, je, jakou úroveň poradenství a odborných znalostí pro správu svých peněz skutečně potřebujete? Jistě, pokud máte sedmimístné portfolio a potřebujete poradit ve složitých oblastech, jako je daňové plánování, plánování majetku, uplatnění akciových opcí a podobně, pak pro vás robotický poradce pravděpodobně není vhodný, alespoň v jejich současném stavu. Takovým lidem lépe poslouží vztah s tradičnějším finančním poradcem.

Pro mileniály a další lidi se skromnějším portfoliem, kteří možná potřebují jen poradit s alokací aktiv a možná trochu pomoci se základním finančním plánováním, se může hodit mnoho dnešních online poradců. Robotičtí poradci většinou sestavují portfolia, která se řídí pasivními strategiemi, jako je indexování. Jedná se o poměrně jednoduché investiční strategie, které využívají ETF k optimalizaci rizika portfolia v porovnání s očekávaným výnosem. Automatizaci, kterou robotičtí poradci přinášejí, nejspíše ocení začátečníci a ti, kteří dávají přednost jednoduchému nastavení a zapomenutí. Protože robo-poradci jsou nízkonákladoví a nevyžadují vysoké minimální částky na otevření účtu, jsou atraktivní pro lidi, kteří by si za normálních okolností nemohli dovolit tradičního finančního poradce.

S robo-poradcem nebudete moci vybírat akcie nebo strategie. Robo-poradci dělají všechna rozhodnutí za vás. Pokud tedy patříte k lidem, kteří sice nemají spoustu peněz na investování, ale chtějí mít větší kontrolu a samostatnost při rozhodování o investicích, můžete se místo toho poohlédnout po samostatně řízených online obchodních platformách, jako je Robinhood, E*Trade nebo Ameritrade – všechny nyní nabízejí bezplatné obchodování s většinou akcií a ETF.

2. Roboporadce se může rozhodnout, jestli chce investovat nebo ne. Všichni robotičtí poradci nejsou stejní

Stejně jako nejsou stejní všichni tradiční finanční poradci, nejsou stejní ani všichni online poradci. Ve světě tradičních finančních poradců existují rozdíly v oblastech jejich odbornosti, způsobu odměňování a typech klientů, se kterými pracují. Totéž platí i v oblasti robotických poradců.

Například online poradce Learnvest se věnuje různým lidem s různými potřebami, od základního sestavování rozpočtu až po ty, kteří vyžadují finanční plánování a investiční poradenství. Jejich poplatky se pohybují od zhruba 70 do 400 dolarů na jednorázové bázi s měsíčními poplatky za průběžnou podporu. A společnost Personal Capital nabízí služby zaměřené o něco výše a cílí na investory s portfoliem od 250 000 do 1 milionu dolarů. Na druhou stranu Acorns vyžaduje pro začátek pouhých 5 dolarů a nabízí nástroje, jako je zaokrouhlování volných drobných při nákupech, které lze investovat do portfolia.

Někteří robotičtí poradci umožňují pouze široce založené indexové investování, jiní stále častěji přidávají společensky odpovědná portfolia pro ty klienty, kteří si tyto záležitosti uvědomují. Jiní, jako například M1 Finance, umožňují uživatelům přizpůsobit si portfolio na základě témat nebo oblíbených strategií.

3. Pohodlí a dostupnost

Jedním z hlavních kladů online poradců je pohodlí při práci s nimi a snadný přístup k jejich službám. Tato generace je velmi zvyklá nakupovat zboží a služby online, tak proč ne finanční poradenství?“

Online poradci jsou dostupní 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, což by mohlo oslovit široké spektrum klientů. Vzhledem k nabitému rozvrhu každého z nás by tato úroveň dostupnosti mohla být pro některé lidi impulsem k tomu, aby si šli pro finanční pomoc, kterou potřebují.

Mnoho robotických poradců je zároveň plně automatizovaných a jejich lidská účast je jen omezená. Někteří z nich sice mají lidské poradce, kteří vyřizují telefonáty a dotazy zákazníků, ale většina těchto poradců ve skutečnosti nepracuje na vašich portfoliích nebo investičních rozhodnutích – to vše dělají algoritmy. Místo toho mají tito lidští partneři za úkol udržet vaše emoce na uzdě a fungují spíše jako kouč nebo terapeut než jako finanční poradce.

4. Jaké jsou vaše finanční možnosti? Pochopení toho, co se skrývá za radou

Jen to, že je online poradce dostupný a za rozumnou cenu, neznamená, že je jeho rada dobrá. Je povinností každého, kdo chce využít služeb online poradce, aby si nejprve udělal domácí úkol a pochopil, jak se investiční doporučení vytvářejí.

Většina robotických poradců využívá při vytváření svých investičních doporučení takové či onaké algoritmy. I když nemusíte být matematik nebo odborník na investice, přinejmenším se ptejte a přečtěte si o jejich investiční metodice, abyste zjistili, zda vám dává smysl. Většina robotických poradců se v té či oné podobě řídí investičními strategiemi založenými na moderní teorii portfolia (MPT) a investiční strategie robotických poradců lze často zjistit vyhledáním na jejich internetových stránkách nebo z dokumentů FINRA. MPT je metoda optimalizace indexovaných portfolií určením nejlepší kombinace vah tříd aktiv, která přináší nejvyšší očekávaný výnos při určité výši rizika.

5. MPT je metodou optimalizace indexovaných portfolií. Musí to být „buď a nebo“?

Zdá se, že s tím, jak se do této oblasti dostávají společnosti jako Schwab a Fidelity, nebude trvat příliš dlouho a některé z nejlepších aspektů online poradců se budou překrývat s nabídkou služeb tradičních kamenných poradců. Ve skutečnosti jsme toho svědky již několik let díky funkcím, jako jsou online klientské portály na webových stránkách mnoha finančních poradců.

Je pravděpodobné, že se v budoucnu dočkáme nějaké varianty nabídky online poradců u více tradičních finančních poradců ve snaze přilákat mladší klienty, kteří pak mohou přerůst ve větší klienty, kteří potřebují, chtějí a mohou si dovolit tradičnější komplexní poradenství.

Práce s klienty online a na dálku má výhody i pro tradiční finanční poradce. I když jistě existují náklady na vybudování a údržbu jejich webových stránek, došlo by k úsporám plynoucím z eliminace fyzické přítomnosti a pravděpodobně i k možnosti oslovit širší okruh potenciálních klientů.

6. Finanční poradci, kteří se snaží oslovit širší okruh potenciálních klientů. Co se stane, když trh opět zamíří dolů?

Růst počtu online poradců nastal během bouřlivého býčího trhu, který trvá od března 2009. Co se stane s těmito firmami během dalšího medvědího trhu? Vykašlou se jejich mladší, nezkušení klienti na své investice? Těžko říci s jistotou, nicméně jednou z výhod lidského přístupu je možnost poradce odradit nervózní klienty od příslovečného úskoku.

The Bottom Line

Všechny podniky jsou ovlivněny rozvojem technologií a změnami obecně. Podnikání v oblasti finančních služeb není výjimkou. Finanční poradci jsou ve skutečnosti velmi závislí na technologiích v mnoha oblastech své činnosti. Vývoj směrem k online poradcům není žádným překvapením. Je pro vás online poradce to pravé? Pro mnohé může být odpověď „ano“, zejména pro mladší a méně majetné investory, kterým se v odvětví finančních služeb nedostává dostatečných služeb. Tento prostor se bude časem jistě vyvíjet a nabídne ještě lepší možnosti pro investory a zdatné finanční poradce.