Zveřejnění informací
Uvedená data a výnosy jsou pouze ilustrativní. Ačkoli jsme se snažili, aby zobrazené výsledky výkonnosti věrně odpovídaly výsledkům portfolia Betterment v čase, jsou tyto výsledky zcela výsledkem modelu, včetně výsledků od zahájení činnosti v roce 2010 až do současnosti. Skutečná výkonnost jednotlivých investorů se lišila a bude lišit v závislosti na době počáteční investice, výši a frekvenci příspěvků, změnách alokace v průběhu období a daních. Kromě toho tento nástroj ilustruje minulou výkonnost portfolia Betterment, ale není a nemůže být ukazatelem budoucích výsledků.
Portfolia Betterment se skládají z fondů obchodovaných na burze (ETF), z nichž každý je podobný řadě běžných akciových a dluhopisových indexů. Modelové výsledky a volatilita portfolia Betterment v daném časovém období budou pravděpodobně podobné srovnatelné směsi těchto indexů, je však možné, že by portfolio Betterment dosáhlo lepších nebo horších výsledků než srovnatelná směs indexů. Tyto rozdíly mohou být mimo jiné způsobeny rebalancováním portfolia, reinvesticemi dividend, poplatky a vlivem tržních podmínek na poradenství společnosti Betterment.
Podívejte se také na naše obchodní podmínky.
Historické složení portfolia
Portfolia společnosti Betterment se v současné době skládá z 12 ETF, šesti akciových a šesti dluhopisových. (Další podrobnosti najdete na stránce našeho portfolia).
Zákazníci společnosti Betterment mohou určit alokaci mezi „akcie“ a „dluhopisy“. Tato volba odpovídá konkrétním váhám podkladových fondů ETF. Jako příklad, pokud je dnes na zdanitelném účtu zvoleno 20 % dluhopisů (80 % akcií), bude to odpovídat 11 % komunálních dluhopisů, 1 % amerických korporátních dluhopisů, 5 % mezinárodních dluhopisů, 3 % dluhopisů rozvíjejících se trhů, 15 % amerických akcií s celkovou tržní hodnotou, 15 % amerických akcií s velkou tržní hodnotou, 5 % amerických akcií se střední tržní hodnotou, 4 % amerických akcií s malou tržní hodnotou, 34 %, akcií rozvinutých trhů a 8 % akcií rozvíjejících se trhů.
Výnosy a výkonnost
Společnost Betterment byla založena v roce 2008 a naše první investice klientských prostředků proběhla v roce 2010. Abychom ukázali výkonnost portfolia před rokem 2010, používáme historii výnosů stejných ETF, abychom přesně napodobili, jak by si vedl Betterment. Pro období před vznikem každého ETF používáme výnosy nejlepšího benchmarku nebo zástupného indexu pro daný ETF, který byl v té době k dispozici. Volba zástupného srovnávacího indexu vychází z korelace ETF a srovnávacího indexu v době, kdy oba existovaly. V některých případech se používá více referenčních indexů v závislosti na tom, který je v daném okamžiku nejlepší. I když se domníváme, že výsledkem této metodiky je portfolio, které se nejvíce podobalo portfoliu Betterment před jeho existencí, není a nemůže být zcela přesné.
Použité zástupné referenční hodnoty a data přepnutí jsou následující:
Akcie:
| Třída aktiv | Název ETF | Proxy | Datum přepnutí |
|---|---|---|---|
| USA Celkem Stock Market | Vanguard US Total Stock Market | Wilshire 5000 | 5/30/2001 |
| US Large-Cap Value Stocks | iShares S&P 500 Value | S&P 500 Value | 5/25/2000 |
| International Developed Stocks | Vanguard FTSE Developed Markets | MSCI EAFE | 7/25/2007 |
| Akcie rozvíjejících se trhů | Vanguard FTSE Emerging Markets | MSCI Emerging Markets | 3/9/2005 |
| US Mid-Cap Value Stocks | iShares Russell Midcap Value | Russell Midcap Value | 7/23/2001 |
| US Small-Cap Value Stocks | iShares Russell 2000 Value | Russell 2000 Value | 7/27/2000 |
Dluhopisy:
| Třída aktiv | Název ETF | Proxy | Datum změny |
|---|---|---|---|
| Short-Term Treasuries | iShares Short Treasury Bond | 3-Month Treasury Bill Rate | 1.10.2007 |
| Inflation Protected Bonds | Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities | Barclays U.S. Treasury Inflation-Protected Securities 0-5 Year | 10/15/2012 |
| US High Quality Bonds | iShares Core Total U.S. Bond Market ETF | Barclays US Aggregate | 9/25/2003 |
| US Investment Grade Bonds | iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond | iBoxx Liquid Investment Grade | 25.7.2002 |
| Mezinárodní rozvinuté dluhopisy | Vanguard Total International Bond | Barclays Global Aggregate ex-.USD Float Adjusted RIC Capped | 6/3/2013 |
| Emerging Market Bonds | Vanguard Emerging Markets Government | Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped | 6/3/2013 |
| US Municipal Bonds | iShares National AMT-Free Municipal Bond | S&P National AMT-Free Municipal Bond Index | 7. 6. 2007 |
* Zdroje dat ETF a srovnávacího indexu proxy:
Všechny řady výnosů začínají v lednu 2000.
Zdroj údajů o ETF: Xignite
Index Wilshire 5000: Xignite, webové stránky Wilshire
S&P 500 Value Index: Xignite
Russell Midcap Value Index, Russell 2000 Value Index: Vanguard
MSCI EAFE Index, MSCI Emerging Markets Index: Vanguard
Barclays Capital Indices: Webové stránky MSCI, Vanguard
Indexy Barclays Capital: Vanguard
Výpočet výkonnosti
- Výnosy jsou vypočteny pomocí metodiky časově váženého výnosu, která upravuje externí peněžní toky.
- Výkon ETF a srovnávacích indexů zahrnuje reinvestici dividend, což je výchozí chování portfolia Betterment.
- Není-li uvedeno jinak, je výkonnost očištěna o aktuální poplatek Betterment Digital ve výši 0,25 %, který je účtován čtvrtletně na základě průměrného zůstatku za čtvrtletí. Podkladové poplatky ETF jsou zahrnuty v cenách za dobu, kdy existovaly, ale benchmarkové proxy nezahrnují žádné podkladové poplatky.
- Předpokládá se, že měsíční příspěvky jsou prováděny na konci měsíce a jsou prováděny ve stejné alokaci jako výběr uživatele.
Předpoklady využití daňových ztrát+ (TLH+)
- Výkonnost byla vypočtena pomocí vnitřního výnosového procenta portfolia a zahrnuje reinvestici dividend, poplatků a daní do portfolia.
- Není-li uvedeno jinak, je výkonnost očištěna o standardní strukturu poplatků společnosti Betterment (0,25 % pro zůstatky pod 100 000 USD a 0,15 % dále). Tento poplatek je účtován čtvrtletně na základě průměrného zůstatku za dané čtvrtletí.
- Podkladové poplatky ETF jsou zahrnuty v cenách za dobu jejich existence. Pro období vyžadující zástupné údaje byla srovnávací výkonnost narušena směrem dolů v míře odpovídající současné struktuře poplatků a nákladů investičního nástroje.
- Není-li uvedeno jinak, tyto odhady nezohledňují žádné dodatečné daně, které by mohly být splatné při případné likvidaci části nebo celého portfolia.
Předpoklady před 18. červnem 2014
.