安定したキャッシュフローを生み出す投資手段をお探しですか？ それなら、オーダーメイドトランシェの機会があなたの目的を果たすことができます。 また、CDO（Collateralized Debt Obligation）の改良版としても知られているビスポークトランチオポチュニティは、仕組み金融商品です。 これは、販売するディーラーが作成するもので、投資家グループのニーズに応じて簡単に調整することができます。 他の投資オプションと同様、ビスポークトランシェオポチュニティにも長所と短所があります。 したがって、投資を決定する前に、すべての要因を考慮する必要があります。 それでは、詳しく理解していきましょう。
目次
Bespoke Tranche Opportunityは、資産の蓄積である担保付き債務債務の一種です。 資産には通常、住宅ローン、債券、ローンなどが含まれます。 CDOは、現金の流れを生み出すことが知られています。
Bespoke Tranche Opportunityの場合、投資家は完全なオーダーメイドのトランシェから単一のトランシェを購入します。 トランシェとは、蓄積された資産の単一の構成要素を指し、その顕著な特徴に基づいて塊から分離されます。 投資家が単一のトランシェを購入すると、残りのトランシェはディーラーが保有し、損失/危機の際に投資家を保護するためにそのまま維持されます。
Bespoke Tranche Opportunityに関するいくつかの重要なポイント
Bespoke Tranche Opportunityについて知っておくべきいくつかのキーポイントはこちら
- Bespokeトランシェ機会はディーラーが作成し、投資家によって求められる特定の特性に基づいて、投資家のためにカスタマイズされていることである。
- ビスポークトランチャーの投資は、クレジットデフォルトスワップ（CDS）で起こります。
- ビスポークトランチャーは、主にヘッジファンドや巨大機関に投資している投資家によってもたらされます。
- 異なるトランシェは四半期ごとに異なる収益率を持ちます。
- Bespoke Tranche Opportunityは格付け会社によって評価されていないのです。
- これらは店頭で取引されています。
Bespoke Tranche Opportunityに投資するにはどうすればよいですか？
前述のように、債務担保証券（CDO）または従来のビスポークトランシェは、ローン、債券、住宅ローンなどの資産グループを含んでいます。 それは重要なキャッシュフローを生成するのに役立ち、その後、ポートフォリオ軸受資産をトランシェに再梱包します。
Bespoke tranche opportunityは、収益源が債務クラスと結合されることにより、従来のCDOにやや類似した構造をとることができます。 しかし、この用語は、通常、CDS（クレジット・デフォルト・スワップ）への投資に主に焦点を当てた従来のCDOのために予約されています。 CDOの様々な種類のトランシェは、異なる種類のリスクを伴い、それは資産の信用力によって大きく支配される。 その結果、CDOの各トランシェは、四半期ごとに異なる収益率（RoR）を提供する。 そのため、「デフォルトの可能性があるトランシェほど、ROIは高くなる」と言われています。 それに関連するすべての否定的なコメントにもかかわらず、オーダーメイドのトランシェの機会は、資本を解放し、それを容易に管理できる当事者にリスクを転送するための非常に有益なツールです。
これらの構造化商品は、最大の市場暴落の主な原因と考えられているウォールストリートによって作成されます。 これらの商品は高度に構造化されていたり、非常に複雑であったりすることは否定できない。 その複雑さゆえに、売り手にも買い手にも理解しにくいという問題がある。 しかし、ビスポークCDOは、2016年にビスポーク・トランシェ・チャンスに刷新された。 金融ツールの仕組みに大きな変化は見られなかった。 しかし、1つだけ少し変わったことがあります。それは、プライシングモデルが現在もう少し精査されていることです。
CDOが既存の投資家に受け入れられているかどうか、疑問に思っているならば、知っておくべきことがあります。 “2017年には約500億ドル相当のCDOが販売された “ということです。 この統計は、この投資オプションの重要性を強調し、それに銀行を設立することを納得させるのに十分です
Bespoke Tranche Opportunityの長所
Bespoke tranche opportunityに投資する利点のいくつかはここにあります
- Bespoke CDOに関する最高のことは、買い手はいつでもそれをカスタマイズする権限を持っているということです。
- 投資家がポートフォリオを拡大したい場合、ディーラーは適切な価格でそれを成し遂げるために、ビスポークCDOを形成することができます。 クレジット市場が好調で、金利が通常よりかなり低くなっているとき、投資家はもう少し力を入れるべきでしょう。
Bespoke Tranche Opportunityの短所
Bespoke Tranche Opportunityの短所は以下の通りです：
- CDOの最大の短所は、投資家が流通市場のための非常に最小から無限の範囲を得ることです。
- ここに市場が存在しないため、簡単に価格設定を難しい日額にしてしまうのです。
- 金融構造が複雑すぎるため、CDOの総価値を計算するのはかなり難しい。
- CDOの構造確率は完全に間違っている可能性がある。
Key Takeaways
- They carry a huge risk
- The CDO is too unregulated.
- 市場規模に関する流動性がある
- 価格体系が複雑で把握しにくい
最後に思うこと
ということで、Bespoke Tranche Opportunityに関する口座でした。 この投資対象を選ぶか避けるかの判断は、あくまでご自身でお願いします。 しかし、この投資オプションについて完全に学び、その長所と短所を分析し、最終的に自分にとって理想的かどうかを判断することをお勧めします。