Orion Advisor Services acquisisce la pianificazione finanziaria Advizr

Come Orion Advisor Services continua ad espandersi oltre la sua origine di software di contabilità del portafoglio e verso un hub tecnologico completo per consulenti, la società ha acquisito la società di pianificazione finanziaria Advizr.

A partire dal mese prossimo, i consulenti che utilizzano Orion saranno in grado di utilizzare la tecnologia di pianificazione finanziaria di Advizr senza costi aggiuntivi. A novembre, l’Orion prevede di avere Advizr completamente integrato nella piattaforma di gestione patrimoniale chiavi in mano FTJ Fundchoice (TAMP) che ha acquisito nel 2018.

Le aziende non hanno rivelato i termini specifici dell’accordo, ma il CEO di Orion Eric Clarke ha detto che era un “investimento multimilionario”, tutto in contanti.

Anche se Orion già si integra con la maggior parte del software di pianificazione finanziaria del consulente sul mercato, il signor Clarke ha detto che le aziende che utilizzano Orion stavano facendo la pianificazione finanziaria solo per il 30% dei loro conti familiari. Concludendo che ci deve essere qualcosa di sbagliato con il processo di pianificazione esistente, l’azienda ha visto un’opportunità per portare un’opzione in-house.

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“Abbiamo fatto un passo indietro e siamo passati attraverso molti di questi sistemi di pianificazione tradizionali. Era eccitante come ottenere un canale radicolare”, ha detto il signor Clarke.

La tecnologia di Advizr è nota per la sua capacità di offrire una pianificazione finanziaria facile da digerire che incorpora la gestione del portafoglio nel processo. Questa reputazione ha aiutato Advizr ad assicurarsi una partnership con SEI Advisor Network in ottobre per aiutare i consulenti e i broker più tradizionali a immergere i piedi nella pianificazione finanziaria.

“Mentre guardavamo le diverse opzioni di pianificazione disponibili, ci siamo resi conto rapidamente che Advizr ha creato un’esperienza best-in-class”, ha detto il signor Clarke.

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La pianificazione finanziaria sta rapidamente diventando una posta in gioco per qualsiasi azienda che cerca di essere l’hub centrale della tecnologia dei consulenti finanziari. Fidelity ha dato il via alla tendenza con la sua acquisizione di eMoney Advisor, mentre Envestnet ha recentemente acquisito MoneyGuide.

Nel frattempo, le aziende più grandi stanno giocando in difesa contro piattaforme in ascesa come Orion. Fidelity ha recentemente introdotto la sua piattaforma di conti gestiti FMAX, mentre Envestnet Tamarac ha acquisito il concorrente di Orion, PortfolioCenter.

Il signor Clarke ha negato che l’acquisizione di Advizr fosse una risposta a Envestnet MoneyGuide, ma crede che la combinazione di Orion e Advizr creerà un’offerta competitiva sul mercato.

“Abbiamo una lunga esperienza nell’essere innovativi, nell’interrompere e nell’aiutare i nostri consulenti a vincere più della loro giusta quota e nell’utilizzare la tecnologia per far crescere efficacemente le loro attività”, ha detto.

Anche se Advizr ha una frazione della quota di mercato di eMoney o MoneyGuide, ha trovato un punto d’appoggio tra i nuovi consulenti che gestiscono piccole aziende fee-only, secondo la recente indagine tecnologica di Technology Tools for Today.

“Siamo specificamente concentrati sul sostegno della consulenza indipendente e fiduciaria”, ha aggiunto il signor Clarke. “E mentre ci concentriamo su quel mercato, abbiamo capito che ci sono ancora molte cose che dobbiamo fare come fornitori di tecnologia”.

Il signor Clarke ha detto che ha intenzione di mantenere entrambe le società ad architettura aperta e i clienti esistenti di Advizr non vedranno alcuna interruzione del loro servizio attuale. Poiché Advizr è costruito su interfacce di programmazione delle applicazioni (API) che condividono una base di codice comune con Orion, le aziende si aspettano una transizione rapida e facile a una singola piattaforma.

Il CEO di Advizr Hussain Zaidi e il COO Mustapha Baassiri si uniranno al team esecutivo di Orion.

“Non eravamo in vendita, ma questa è stata una discussione che abbiamo avuto con Eric dove abbiamo realizzato la nostra missione e visione di scalare la consulenza a più consulenti e a più clienti, questo era un ottimo modo per noi di farlo”, ha detto il signor Zaidi.

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Per esempio, il signor Clarke vorrebbe rendere il portale del cliente di Orion per concentrarsi più sulla pianificazione finanziaria e meno sugli investimenti e le prestazioni.

“Stavamo sentendo dai consulenti che vogliono avere un’esperienza cliente alla pari con quello che Personal Capital sta offrendo, e scalabile in modo da poter competere sui punti di prezzo che le Avanguardie del mondo stanno offrendo”, ha detto il signor Clarke.

Due anni fa, Advizr si è espanso oltre lo spazio RIA per puntare ai datori di lavoro che cercano di offrire la pianificazione finanziaria come beneficio ai dipendenti. Il signor Clarke ha detto che lo spazio di contributo definito è un’area di crescita per Orion, e spera di fornire riferimenti ai consulenti finanziari che utilizzano Orion quando i partecipanti al piano vogliono più aiuto pratico che Advizr fornisce.