Cercetați o opțiune de investiție care generează un flux de numerar constant? Atunci, o oportunitate de tranșă personalizată poate servi scopului dumneavoastră. Cunoscută și sub numele de versiunea reînnoită a Collateralized Debt Obligation (CDO), o Bespoke Tranche Opportunity este un produs financiar structurat. Acesta este creat de dealerul care îl vinde și poate fi adaptat cu ușurință în funcție de nevoile grupului de investitori. Ca orice altă opțiune de investiție, o Bespoke Tranche Opportunity are avantajele și dezavantajele sale. Prin urmare, trebuie să luați în considerare toți factorii înainte de a lua o decizie de investiție. Să o înțelegem acum în detaliu.
Tabel de materii
Bespoke Tranche Opportunity este un tip de obligație de datorie colateralizată, care reprezintă o acumulare de active. Activele includ, de obicei, ipoteci, obligațiuni și împrumuturi. CDO este cunoscut pentru faptul că generează fluxul de numerar.
În cazul Bespoke Tranche Opportunity, investitorii cumpără o singură tranșă dintr-o tranșă personalizată completă. O tranșă se referă la o singură componentă a activelor acumulate, care este separată de bucată pe baza caracteristicilor sale proeminente. Atunci când investitorii cumpără o singură tranșă, tranșele rămase sunt deținute de dealeri și păstrate intacte pentru a proteja investitorii în momentul pierderilor/crizei.
Câteva puncte importante privind Bespoke Tranche Opportunity
Iată câteva puncte cheie pe care trebuie să le cunoașteți despre Bespoke Tranche Opportunity
- Bespoke Tranche Opportunity este creată de un dealer și personalizată pentru investitori pe baza caracteristicilor specifice cerute de aceștia.
- Investiția în bespoke tranche opportunity are loc în Credit Default Swaps (CDS).
- Bespoke Tranche este în primul rând un rezultat al fondurilor speculative și al investitorilor care investesc în instituții uriașe.
- Diferitele tranșe au o rată de rentabilitate diferită pentru fiecare trimestru.
- Bespoke Tranche Opportunity nu este evaluată de agențiile de rating. Mai degrabă, emitentul o evaluează pentru solvabilitate.
- Acestea sunt tranzacționate Over The Counter (OTC)
Cum să investești în Bespoke Tranche Opportunity?
După cum s-a spus, o obligație de datorie colateralizată (CDO) sau o tranșă bespoke tradițională include un grup de active, inclusiv împrumuturi, obligațiuni și credite ipotecare. Ajută la generarea unui flux de numerar semnificativ, iar apoi reambalează activele purtătoare de portofoliu în tranșe.
Bespoke tranche opportunity poate fi structurat oarecum similar cu CDO-urile tradiționale, prin care fluxurile de venit sunt combinate cu clase de datorie. Cu toate acestea, termenul este de obicei rezervat pentru CDO convenționale, care se concentrează în principal pe investiții în CDS (Credit Default Swaps). Diferitele tipuri de tranșe ale unui CDO vin cu diferite tipuri de riscuri, iar acest lucru este guvernat în mod semnificativ de solvabilitatea activelor. Și, în consecință, fiecare tranșă a unui CDO oferă o rată trimestrială de rentabilitate (RoR) diferită. De fapt, „cu cât mai multe dețineri ale tranșei sunt susceptibile de a intra în incapacitate de plată, cu atât mai mare va fi ROI”
Natura oportunității Bespoke Tranche
Oportunitățile Bespoke Tranche sunt percepute în mod negativ de către publicul larg din cauza zvonurilor care susțin că metoda de investiții a jucat un rol semnificativ în criza financiară din 2007 și 2009. În ciuda tuturor comentariilor negative care îi sunt asociate, bespoke tranche opportunity este încă un instrument incredibil de benefic pentru a elibera capital și a transfera riscul către părțile care îl pot gestiona cu ușurință.
Aceste produse structurate sunt create de Wall Street, care este considerat ca fiind un contributor major la cea mai mare prăbușire a pieței. Nu se poate nega faptul că aceste produse sunt foarte structurate sau extrem de complicate. Natura lor complicată pune probleme de înțelegere atât pentru cumpărători, cât și pentru vânzători. Cu toate acestea, CDO-urile de tip bespoke CDO au fost modernizate în „bespoke tranche opportunity” în 2016. Nu s-a observat nicio schimbare semnificativă în mașinăriile instrumentului financiar. Dar, un lucru s-a schimbat puțin, și anume că modelele de stabilire a prețurilor au fost supuse acum la o examinare ceva mai amănunțită.
Dacă v-ați întrebat dacă CDO-urile sunt sau nu acceptate de investitorii existenți, trebuie să știți ceva. „În 2017 au fost vândute CDO-uri în valoare de aproape 50 de miliarde de dolari”. Această statistică este suficientă pentru a evidenția importanța acestei opțiuni de investiție și pentru a vă convinge să mizați pe ea.
Pro of Bespoke Tranche Opportunity
Iată câteva dintre avantajele investiției într-o oportunitate de tranșă personalizată
- Cel mai bun lucru despre Bespoke CDO este că cumpărătorii au autoritatea de a o personaliza oricând doresc.
- Le permite investitorilor săi să se concentreze exclusiv pe riscurile posibile pentru a oferi cele mai bune profiluri disponibile pentru strategiile de investiții, în conformitate cu cerințele pieței în plină expansiune.
- Dacă vreun investitor dorește să își mărească portofoliul, un dealer poate forma un Bespoke CDO pentru a face acest lucru la un preț corect.
- Dă randamente impresionante. Atunci când piețele de credit sunt într-o poziție puternică și au rata dobânzii la un nivel considerabil mai mic decât de obicei, investitorii ar trebui să depună un pic mai mult efort.
Consecințele oportunității tranșei la comandă
Iată câteva dintre dezavantajele oportunității tranșei la comandă:
- Unul dintre cele mai mari dezavantaje ale CDO-urilor este că un investitor va obține un domeniu de aplicare foarte minim sau deloc pentru piața secundară.
- Pentru că piața este absentă aici, aceasta transformă cu ușurință stabilirea prețurilor în prețuri zilnice dificile.
- Ca urmare a faptului că structura financiară este mult prea complicată, valoarea totală a CDO este destul de dificil de calculat.
- Probabilitățile structurii CDO pot merge complet prost.
Key Takeaways
- Cu un risc uriaș
- CDO-urile sunt mult prea nereglementate.
- Este lichidă în ceea ce privește dimensiunea pieței.
- Structura de stabilire a prețurilor este complicată și dificil de înțeles.
Gânduri finale
Deci, acesta a fost un cont despre Bespoke Tranche Opportunity. Decizia de a alege sau de a evita această opțiune de investiții vă aparține în exclusivitate. Cu toate acestea, vă sfătuim să vă informați complet despre această opțiune de investiții și să îi analizați avantajele și dezavantajele pentru a decide în final dacă este sau nu ideală pentru dumneavoastră. Dacă este aleasă și valorificată în mod corespunzător, aceasta poate obține un flux de numerar consistent.