În 2003, investitorii din Lancer Group au dat în judecată Citco pentru că ar fi difuzat cu bună știință declarații „înșelătoare” privind valoarea activului net (NAV). În cele din urmă, Citco a informat investitorii că demisionează din funcția de administrator al fondurilor Lancer, dar nu a oferit o explicație. În timp ce Citco a subliniat faptul că a solicitat declarații din partea consiliului de administrație al Lancer cu privire la corectitudinea evaluărilor, judecătoarea Shira Scheindlin a scris: „Deși aceste acțiuni demonstrează că Citco Group a pus la îndoială cifrele, ele ar putea fi interpretate, de asemenea, ca eforturi ale Citco Group de a-și proteja propria implicare în proces”. În cele din urmă, Citco a ajuns la o înțelegere cu investitorii.
În 2013, trei sisteme de pensii din Louisiana care au investit 100 de milioane de dolari într-un fond speculativ care promitea randamente ridicate cu un risc scăzut au dat în judecată Citco, care a administrat tranzacția. Acțiunea a susținut că Citco le-a spus administratorilor de pensii că investiția lor creștea în valoare, în timp ce acest lucru nu era adevărat, deoarece Citco i-a indus în eroare pe investitori cu privire la valoarea reală a activelor investiției.
În martie 2015, Roger Corman și soția sa au intentat un proces împotriva Citco, invocând cauze de acțiune, inclusiv încălcarea datoriei fiduciare, fraudă, fals în declarații și îmbogățire fără justă cauză, spunând că au ajuns să piardă până la 60 de milioane de dolari din cauza acțiunilor și inacțiunilor nepotrivite ale Citco, administratorul fondului.
Investitorii din Fairfield Greenwich Group, cel mai mare operator de „fonduri de hrănire” pentru escrocul Ponzi Bernard Madoff, au intentat un proces împotriva Citco în cazul Anwar v. Fairfield Greenwich, U.S. District Court, Southern District of New York, în fața judecătorului Shira Scheindlin. Investitorii au afirmat că Citco era obligată să calculeze în mod independent VAN-urile fondurilor și să furnizeze aceste cifre acționarilor, dar în schimb: „Citco s-a bazat în mod orb și nesăbuit pe informațiile furnizate de Madoff și de fonduri pentru a calcula și a difuza VAN-ul fondurilor … chiar dacă aceste informații erau în mod evident eronate”. Citco a fost acuzată că nu a reușit să monitorizeze și să evalueze în mod corespunzător investițiile Fairfield Greenwich, din care mai mult de 7 miliarde de dolari au fost trimise către Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Investitorii au declarat că au suferit pierderi mari din cauza înșelăciunii și neglijenței Citco odată ce schema Ponzi a lui Madoff a fost descoperită în decembrie 2008. În august 2015, Citco a fost de acord să plătească 125 de milioane de dolari pentru a soluționa acuzațiile că a indus în eroare investitorii să investească cu Fairfield Greenwich Group. Înțelegerea a fost cea mai mare tranzacție cu un administrator sau custode legată de frauda lui Madoff.
.