Este un Robo-Advisor potrivit pentru dumneavoastră?

Este un consilier financiar online potrivit pentru dumneavoastră?

Consilierii financiari online, cunoscuți sub numele de robo-consilieri, sunt la modă în acest moment – cel puțin conform presei financiare și a ceea ce apare pe rețelele de socializare. Există cu siguranță ceva în acest sens, deoarece Fidelity Institutional a încheiat recent un acord cu consilierul online Betterment, în timp ce Charles Schwab Corp. (SCHW) a dezvăluit recent propriul serviciu de robo-advisor. De fapt, aproape fiecare companie financiară fie are propriul său robo-consilier, fie este în parteneriat cu unul.

Ce este toată această agitație – și este un robo-consilier potrivit pentru dumneavoastră? Răspunsul, ca majoritatea întrebărilor din lumea planificării financiare, este că „depinde”. Iată câteva gânduri pe care trebuie să le luați în considerare.

1. De ce nivel de consiliere aveți nevoie?

Primul lucru la care trebuie să vă gândiți este ce nivel de consiliere și expertiză aveți cu adevărat nevoie pentru gestionarea banilor dumneavoastră? Cu siguranță, dacă aveți un portofoliu de șapte cifre și aveți nevoie de consultanță în domenii complexe, cum ar fi planificarea fiscală, planificarea succesorală, exercitarea opțiunilor pe acțiuni și altele asemenea, atunci un robo-consilier nu este probabil pentru dumneavoastră, cel puțin în starea lor actuală. Persoanele de acest gen sunt mai bine servite de o relație cu un consilier financiar mai tradițional.

Pentru milenialii și alte persoane cu portofolii mai modeste, care ar putea avea nevoie doar de sfaturi de alocare a activelor și poate un pic de ajutor de bază în materie de planificare financiară, mulți dintre consilierii online de astăzi ar putea fi potriviți. În cea mai mare parte, robo-consilierii construiesc portofolii care urmează strategii pasive, cum ar fi indexarea. Acestea sunt strategii de investiții relativ simple care utilizează ETF-uri pentru a optimiza riscul unui portofoliu în raport cu randamentul așteptat. Începătorii și cei care preferă să seteze și să uite sunt cei care vor aprecia cel mai probabil automatizarea pe care o aduc robo-consilierii. Deoarece robo-consilierii sunt low-cost și nu necesită minime considerabile pentru a deschide un cont, ei sunt atractivi pentru persoanele care, în mod normal, nu și-ar putea permite un consilier financiar tradițional.

Cu un robo-consilier, nu veți putea alege acțiuni sau strategii. Robo-consilierii iau toate deciziile în locul dumneavoastră. Așadar, dacă sunteți genul de persoană care poate nu are o tonă de bani de investit, dar care dorește mai mult control autonomia noastră în a face alegeri de investiții, ar fi mai bine să vă uitați în schimb la platformele de tranzacționare online auto-direcționate, cum ar fi Robinhood, E*Trade sau Ameritrade – toate acestea oferă acum tranzacționare gratuită în majoritatea acțiunilor și ETF-urilor.

2. Nu toți robo-consilierii nu sunt la fel

La fel cum nu toți consilierii financiari tradiționali sunt la fel, nici toți consilierii online nu sunt la fel. În lumea consilierilor financiari tradiționali, există diferențe în ceea ce privește domeniile lor de expertiză, modul în care sunt remunerați și tipurile de clienți cu care lucrează. Același lucru este valabil și în spațiul robo-consilierilor.

De exemplu, consilierul online Learnvest se adresează unei varietăți de persoane cu nevoi, care variază de la întocmirea unui buget de bază până la cele care au nevoie de planificare financiară și consiliere în materie de investiții. Taxele lor variază între aproximativ 70 și 400 de dolari, o singură dată, cu taxe lunare pentru asistență continuă. Iar Personal Capital oferă servicii orientate un pic mai sus pe piață și se adresează investitorilor cu portofolii cuprinse între 250.000 și 1 milion de dolari în sus. Pe de altă parte, Acorns necesită doar 5 dolari pentru a începe și oferă instrumente cum ar fi rotunjirea mărunțișului de la cumpărături pentru a fi investit în portofoliu.

Câțiva robo-consilieri permit doar investiții pe bază de indici largi, alții adaugă din ce în ce mai mult portofolii responsabile din punct de vedere social pentru acei clienți care sunt conștienți de aceste aspecte. Alții, cum ar fi M1 Finance, permit utilizatorilor să își personalizeze portofoliile pe baza unor teme sau strategii populare.

3. Comoditate și accesibilitate

Unul dintre principalele plusuri ale consilierilor online este comoditatea de a lucra cu ei și ușurința de a accesa serviciile lor. Această generație este foarte obișnuită să cumpere bunuri și servicii online, așa că de ce nu și consultanță financiară?

Consilierii online sunt accesibili 24/7, ceea ce ar putea atrage o gamă largă de clienți. Având în vedere programul încărcat al tuturor, acest nivel de accesibilitate ar putea fi imboldul pentru ca unii oameni să meargă și să obțină ajutorul financiar de care au nevoie.

În același timp, mulți robo-consilieri sunt complet automatizați și au doar o implicare umană limitată. În timp ce unii au consilieri umani în personal pentru a răspunde la apeluri și la întrebările clienților, majoritatea acestor consilieri nu lucrează efectiv la portofoliile dvs. sau la alegerile de investiții – toate acestea sunt realizate de algoritmi. În schimb, acești interlocutori umani sunt acolo pentru a vă ține emoțiile sub control și acționează mai degrabă ca un antrenor sau un terapeut decât ca un consilier financiar.

4. Înțelegerea a ceea ce se află în spatele sfaturilor

Doar pentru că un consilier online este accesibil și are un preț rezonabil, nu înseamnă că sfaturile sunt bune. Este de datoria oricărei persoane care intenționează să folosească un consilier online să își facă mai întâi temele și să înțeleagă cum sunt generate recomandările de investiții.

Majoritatea robo-consilierilor utilizează algoritmi de un fel sau altul pentru a-și face recomandările de investiții. Deși s-ar putea să nu fiți un matematician sau un expert în investiții, cel puțin puneți întrebări și citiți despre metodologia lor de investiții pentru a vedea dacă aceasta are sens pentru dumneavoastră. Majoritatea robo-consilierilor urmează strategii de investiții bazate pe teoria modernă a portofoliului (MPT) într-o formă sau alta, iar strategiile de investiții ale robo-consilierilor pot fi adesea găsite căutând pe site-ul lor sau din înregistrările FINRA. MPT este o metodă de optimizare a portofoliilor indexate prin determinarea celei mai bune combinații de ponderi ale claselor de active care generează cel mai mare randament așteptat pentru o anumită cantitate de risc.

5. Trebuie să fie „ori una, ori alta”?

Se pare că, odată cu intrarea în acest spațiu a unor companii precum Schwab și Fidelity, nu va trece prea mult timp până când unele dintre cele mai bune aspecte ale consilierilor online se vor suprapune în ofertele de servicii ale consilierilor tradiționali din cărămidă și mortar. De fapt, observăm acest lucru de câțiva ani, cu caracteristici precum portaluri online pentru clienți pe site-urile web ale multor consilieri financiari.

Este probabil că vom vedea în viitor o variantă a unei oferte de consiliere online de către mai mulți consilieri financiari tradiționali, în efortul de a atrage clienți mai tineri, care pot apoi să se transforme în clienți mai mari care au nevoie, doresc și își pot permite o consiliere mai tradițională cu servicii complete.

Lucrul cu clienții online și de la distanță are, de asemenea, avantaje pentru consilierul financiar tradițional. În timp ce există cu siguranță costuri pentru a-și construi și întreține site-ul web, ar exista economii rezultate din eliminarea unei prezențe fizice plus, probabil, oportunitatea de a ajunge la o gamă mai largă de clienți potențiali.

6. Ce se întâmplă când piața se îndreaptă din nou în jos?

Creșterea consilierilor online a avut loc în timpul unei piețe toride de creștere, care durează din martie 2009. Ce se va întâmpla cu aceste firme în timpul următoarei piețe bear? Clienții lor mai tineri și neexperimentați vor renunța la investițiile lor? Este greu de spus cu certitudine; cu toate acestea, un avantaj al contactului uman este oportunitatea consilierului de a-i convinge pe clienții nervoși să renunțe la proverbiala cornișă.

The Bottom Line

Toate afacerile sunt afectate de avansul tehnologiei și de schimbare în general. Afacerea serviciilor financiare nu face excepție. De fapt, consilierii financiari sunt foarte dependenți de tehnologie pentru o mare parte din ceea ce fac. Evoluția către consilierii online nu este o surpriză. Este un consilier online potrivit pentru dumneavoastră? Pentru mulți, răspunsul ar putea fi „da”, în special pentru investitorii mai tineri și mai puțin bogați, care au fost teribil de puțin deserviți de industria serviciilor financiare. Acest spațiu va evolua cu siguranță în timp și va oferi opțiuni și mai bune pentru investitori și pentru consilierii financiari pricepuți.