Orion Advisor Services achiziționează Advizr financial planning

Începând de luna viitoare, consilierii care folosesc Orion vor putea utiliza tehnologia de planificare financiară a Advizr fără taxe suplimentare. În noiembrie, Orion intenționează ca Advizr să fie complet integrat în platforma de gestionare a activelor la cheie (TAMP) FTJ Fundchoice pe care a achiziționat-o în 2018.

Compania nu a dezvăluit termenii specifici ai tranzacției, dar directorul executiv al Orion, Eric Clarke, a declarat că este vorba de o „investiție de mai multe milioane de dolari”, toate în numerar.

Chiar dacă Orion se integrează deja cu majoritatea software-urilor de planificare financiară a consilierilor de pe piață, dl Clarke a spus că firmele care folosesc Orion făceau planificare financiară doar pentru 30% din conturile lor de gospodărie. Concluzionând că trebuie să fie ceva în neregulă cu procesul de planificare existent, compania a văzut o oportunitate de a aduce o opțiune la nivel intern.

(Mai mult: Consilierii au în vizor aceste instrumente fintech)

„Am făcut un pas înapoi și am trecut prin multe dintre aceste sisteme tradiționale de planificare. A fost la fel de interesant ca și cum ai face un tratament de canal”, a spus dl Clarke.

Tehnologia Advizr este cunoscută pentru capacitatea sa de a oferi o planificare financiară ușor de digerat, care înglobează managementul portofoliului în proces. Această reputație a ajutat Advizr să obțină un parteneriat cu SEI Advisor Network în luna octombrie pentru a ajuta consilierii și brokerii mai tradiționali să se afunde în planificarea financiară.

„Pe măsură ce am analizat diferitele opțiuni de planificare disponibile, ne-am dat seama rapid că Advizr a creat o experiență de top în clasă”, a declarat dl Clarke.

(Mai mult: Cum „gândirea cu rază mare de acțiune” poate ajuta consilierii să se adapteze la un viitor în schimbare)

Planificarea financiară devine rapid o miză de masă pentru orice companie care caută să fie nucleul central al tehnologiei consilierilor financiari. Fidelity a dat startul acestei tendințe prin achiziția eMoney Advisor, în timp ce Envestnet a achiziționat mai recent MoneyGuide.

Între timp, companiile mai mari joacă în apărare împotriva platformelor în ascensiune precum Orion. Fidelity a introdus recent platforma sa de conturi gestionate FMAX, în timp ce Envestnet Tamarac a achiziționat competitorul Orion, PortfolioCenter.

Mr. Clarke a negat că achiziția Advizr a fost un răspuns la Envestnet MoneyGuide, dar el crede că combinația dintre Orion și Advizr va crea o ofertă competitivă pe piață.

„Avem un istoric îndelungat în ceea ce privește inovarea, întreruperea și sprijinirea consilierilor noștri să câștige mai mult decât le revine și să folosească tehnologia pentru a-și dezvolta eficient afacerile”, a spus el.

Deși Advizr are o fracțiune din cota de piață a eMoney sau MoneyGuide, a găsit un punct de sprijin în rândul consilierilor mai noi care administrează firme mai mici, numai pe bază de onorariu, potrivit unui sondaj tehnologic recent al Technology Tools for Today.

„Ne concentrăm în mod specific pe sprijinirea consultanței independente, fiduciare”, a adăugat dl Clarke. „Și, pe măsură ce ne concentrăm pe această piață, ne-am dat seama că există încă multe lucruri pe care trebuie să le facem ca furnizori de tehnologie.”

Dl Clarke a spus că intenționează să păstreze ambele companii cu arhitectură deschisă, iar clienții existenți ai Advizr nu vor vedea nicio întrerupere a serviciului lor actual. Deoarece Advizr este construit pe interfețe de programare a aplicațiilor (API) care împart o bază de cod comună cu Orion, companiile se așteaptă la o tranziție rapidă și ușoară la o singură platformă.

Hussain Zaidi, CEO al Advvizr, și Mustapha Baassiri, COO, se vor alătura echipei executive a Orion.

„Nu eram de vânzare, dar aceasta a fost o discuție pe care am avut-o cu Eric, în care ne-am dat seama că misiunea și viziunea noastră de a extinde consilierea la mai mulți consilieri și la mai mulți clienți, aceasta a fost o modalitate excelentă pentru noi de a face acest lucru”, a declarat dl Zaidi.

Domnul Clarke, care a fondat Orion în urmă cu două decenii, vede o oportunitate de a utiliza tehnologia Advizr pentru a îmbunătăți experiența digitală a clienților pe care o oferă consilierii, un lucru la care lucrează liderii din întreaga industrie a consultanței financiare.

(Mai mult: Liderii din domeniul consilierii se concentrează pe îmbunătățirea experienței digitale a clienților)

De exemplu, dl Clarke ar dori ca portalul pentru clienți al Orion să se concentreze mai mult pe planificarea financiară și mai puțin pe investiții și performanță.

„Auzeam de la consilieri că vor să aibă o experiență a clientului la același nivel cu ceea ce oferă Personal Capital și să fie scalabilă, astfel încât să poată concura la punctele de preț pe care le oferă Vanguardii din lume”, a spus dl Clarke.

În urmă cu doi ani, Advizr s-a extins dincolo de spațiul RIA pentru a viza angajatorii care doresc să ofere planificarea financiară ca un beneficiu pentru angajați. Dl Clarke a declarat că spațiul de contribuții definite este un domeniu de creștere pentru Orion și speră să ofere referințe către consilierii financiari care folosesc Orion atunci când participanții la plan doresc un ajutor mai practic decât cel oferit de Advizr.